ثيران الذهب غير مستعدين للاستسلام بعد وسط رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية

• يجذب الذهب مشتري الانخفاضات خلال الجلسة الآسيوية وسط خلفية أساسية داعمة.
• تستمر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتستفيد من المعدن النفيس.
• تستفيد المخاطر الجيوسياسية بشكل أكبر من السلعة الملاذ الآمن قبل الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية.

يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع الجديد بنبرة أضعف، على الرغم من أنه يتمكن من عكس انخفاض الجلسة الآسيوية إلى منطقة 3627-3626 دولار ويتداول حاليًا بالقرب من الحد الأعلى لنطاق التداول الذي مضى عليه أسبوع. يبدو أن المتداولين الآن مترددين ويختارون الانتقال إلى الهامش قبل مخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. سيكون التركيز على قرار سعر الفائدة الحاسم من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في الوقت نفسه، تستمر الرهانات المتزايدة على سياسة تيسير أكثر عدوانية من البنك المركزي الأمريكي في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ 24 يوليو وتستمر في العمل كرياح مواتية لسعر الذهب. بخلاف ذلك، تدعم المخاطر الجيوسياسية المتزايدة المعدن النفيس الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن النغمة الإيجابية العامة للمخاطر تبقي زوج XAU/USD دون القمة القياسية، حول منطقة 3675 دولار، التي تم الوصول إليها الأسبوع الماضي. ومع ذلك، يبدو أن الخلفية الأساسية تميل لصالح الثيران وتقترح أن أي انخفاض تصحيحي قد يستمر في جذب مشتري الانخفاضات.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستمر في جذب الدعم من توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة

• رفع المتداولون رهاناتهم لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام بعد أن أشارت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية الأخيرة إلى تراجع في سوق العمل. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يرى المتداولون فرصة 100% أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض للمرة الأولى في تسعة أشهر في نهاية اجتماع مدته يومين يوم الأربعاء.
• علاوة على ذلك، من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضين آخرين في أسعار الفائدة، في أكتوبر وديسمبر، مما يبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة والدولار الأمريكي قريبًا من أدنى مستوى له منذ 24 يوليو. وهذا، بدوره، يساعد الذهب الذي لا يقدم عوائد على جذب بعض مشتري الانخفاضات في بداية أسبوع جديد وعكس انخفاضًا طفيفًا خلال الجلسة الآسيوية إلى منطقة 3627-3626 دولار.
• شنت أوكرانيا هجومًا كبيرًا على المنشآت الطاقة الروسية يوم الأحد وسط تصاعد الضغوط من الطائرات المسيرة من كلا الجانبين. وقد زادت الولايات المتحدة الضغط على دول الناتو لتشديد العقوبات على الطاقة ضد روسيا وفرض رسوم على الدول التي تشتري النفط الروسي في محاولة للحد من إيراداتها وإنهاء أكثر النزاعات دموية في أوروبا منذ الحرب العالمية الثانية.
• في الوقت نفسه، دعا عضو البرلمان الإيراني، مجتبی زارعي، قطر لطرد القوات الأمريكية واستضافة صواريخ الحرس الثوري الإيراني فرط الصوتية لمواجهة التهديدات الإسرائيلية. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة قبل قمة قادة العرب والمسلمين في الدوحة ويظهر أنه عامل آخر يستمر في تقديم بعض الدعم للمعدن النفيس الملاذ الآمن.
• ومع ذلك، يبدو أن ثيران XAU/USD مترددة في وضع رهانات قوية وقد تختار الانتظار لمخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع. سيعلن بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قرارات أسعار الفائدة يوم الأربعاء، تليها تحديث سياسة بنك إنجلترا يوم الخميس ونتيجة اجتماع السياسة لبنك اليابان الذي يستمر يومين يوم الجمعة.
• في الوقت نفسه، سيتطلع المستثمرون للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيقود الطلب على الدولار الأمريكي في المدى القريب ويوفر زخمًا اتجاهيًا جديدًا للسلعة. وبالتالي، سيكون التركيز على تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع والتوقعات الاقتصادية المحدثة، والتي تشمل ما يسمى بمخطط النقاط.

يحتاج الذهب إلى التماسك قبل المرحلة التالية للأعلى وسط استمرار مؤشر القوة النسبية في منطقة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي

من منظور تقني، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي في منطقة التشبع الشرائي ويدعم الحالة لتمديد حركة الأسعار المحددة النطاق قبل المرحلة التالية للأعلى. ومع ذلك، يجب أن يسمح الزخم الذي يتجاوز الحاجز الفوري عند 3657-3658 دولار لسعر الذهب بإعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3675 دولار التي تم الوصول إليها يوم الثلاثاء الماضي، والتقدم أكثر نحو استعادة حاجز 3700 دولار.

على الجانب الآخر، قد يقدم أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 3627-3626 دولار، دعمًا فوريًا قبل منطقة 3610-3600 دولار. قد تجعل بعض عمليات البيع اللاحقة دون أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، حول منطقة 3580 دولار، سعر الذهب عرضة لتمديد الانخفاض التصحيحي نحو منطقة الدعم الوسيطة 3565-3560 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 3500 دولار.