زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع تعزيز مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الضعيف رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• يقوى اليورو مع تراجع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأضعف من المتوقع على الدولار الأمريكي.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، أقل من التوقعات البالغة 0.4%، بينما تراجع التضخم الأساسي إلى 3.0% على أساس سنوي.
• تسعر الأسواق احتمالية بنحو 99% لخفض آخر في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 29-30 أكتوبر، مع توقعات بمزيد من التيسير في ديسمبر.

يقوى اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيواصل تيسير السياسة النقدية بعد أول خفض له في سبتمبر. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج اليورو/الدولار حول 1.1635، موسعًا مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مع ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام.

أظهرت أحدث البيانات من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري في سبتمبر، مما جاء دون التوقعات البالغة 0.4% وتراجع عن 0.4% المسجلة في أغسطس. على أساس سنوي، ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 3.0%، مما جاء أقل من التوقعات البالغة 3.1% وأعلى قليلاً من وتيرة 2.9% المسجلة في أغسطس.

كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% على أساس شهري، أقل من التوقعات البالغة 0.3% ومتطابقًا مع الزيادة البالغة 0.3% المسجلة في أغسطس. على أساس سنوي، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 3.0%، أقل من التوقعات البالغة 3.1% والقراءة البالغة 3.1% التي شوهدت في الشهر السابق.

عزز تقرير التضخم الأضعف من المتوقع قناعة السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقى على مسار التيسير حيث يستجيب المسؤولون لتخفيف ضغط الأسعار وضعف سوق العمل. الآن، تعطي عقود الفائدة الآجلة، التي تتبعها أداة FedWatch من مجموعة CME، احتمالية بنسبة 98.9% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 29-30 أكتوبر، مع تسعير خفض آخر في ديسمبر بنسبة 98.5% تقريبًا.

تعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لضغوط بعد صدور البيانات، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 99.00 حيث قام المتداولون بتقليص تعرضهم للدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر منحنى العوائد، مما يعكس الثقة المتزايدة بأن دورة تشديد الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها.

بالمضي قدماً، سوف يحول المشاركون في السوق اهتمامهم نحو قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، المقرر صدورهما في وقت لاحق من يوم الجمعة. ستوفر البيانات رؤى جديدة حول صحة الاقتصاد الأمريكي وتوقعات التضخم، مما يقدم مزيدًا من الأدلة حول مسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.