الفوركس اليوم: تقارير PMI من الاقتصادات الكبرى وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لرفع التقلبات
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 24 أكتوبر:
تظل حركة الأسواق المالية هادئة نسبيًا في الصباح الأوروبي يوم الجمعة حيث يستعد المستثمرون لإصدارات البيانات الاقتصادية الكلية الرئيسية. سيتم نشر التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر أكتوبر/تشرين الأول في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم. والأهم من ذلك، سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.49% | 0.77% | 1.62% | -0.03% | -0.24% | -0.31% | 0.49% | |
| EUR | -0.49% | 0.28% | 1.21% | -0.51% | -0.63% | -0.86% | 0.01% | |
| GBP | -0.77% | -0.28% | 0.69% | -0.80% | -0.91% | -1.14% | -0.28% | |
| JPY | -1.62% | -1.21% | -0.69% | -1.68% | -1.87% | -1.98% | -1.22% | |
| CAD | 0.03% | 0.51% | 0.80% | 1.68% | -0.17% | -0.35% | 0.51% | |
| AUD | 0.24% | 0.63% | 0.91% | 1.87% | 0.17% | -0.23% | 0.63% | |
| NZD | 0.31% | 0.86% | 1.14% | 1.98% | 0.35% | 0.23% | 0.86% | |
| CHF | -0.49% | -0.01% | 0.28% | 1.22% | -0.51% | -0.63% | -0.86% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
سيجتمع كبار المسؤولين الاقتصاديين من الصين والولايات المتحدة في ماليزيا يوم الجمعة لمناقشة القضايا المتعلقة بالتجارة قبل الاجتماع رفيع المستوى مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل. ومن المقرر أن تركز الجانبان على ضوابط تصدير العناصر الأرضية النادرة من الصين. بعد أن أغلق دون تغيير تقريبًا يوم الخميس، يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (USD) حول 99.00 في الجلسة الأوروبية المبكرة. في الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بين 0.2% و0.5% بعد أن سجلت مؤشرات وول ستريت الرئيسية مكاسب يوم الخميس.
استقرت أسعار النفط الخام بعد ارتفاع استمر يومين مدفوعًا بقرار الولايات المتحدة فرض عقوبات على أكبر شركتين نفطيتين في روسيا. بعد أن ارتفعت بأكثر من 7% في فترة يومين، يتم تداول برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 61.50 دولار يوم الجمعة.
ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز في وقت مبكر من يوم الجمعة أن الرئيس الأمريكي ترامب قد أنهى محادثات التجارة مع كندا. في منشور على منصة Truth Social، أوضح ترامب أنه أنهى المفاوضات التجارية مع كندا "استنادًا إلى سلوكهم الفاضح." زوج الدولار الكندي/الدولار الأمريكي (USD/CAD) يتمسك بمكاسب هامشية فوق 1.4000 في الصباح الأوروبي.
في الجلسة الآسيوية، أظهرت البيانات من أستراليا أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص توسع بوتيرة صحية في أكتوبر، حيث وصل مؤشر مديري المشتريات المركب من S&P Global إلى 52.6. لم يظهر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) أي رد فعل على بيانات مؤشر مديري المشتريات وكان آخر تداول له منخفضًا قليلاً خلال اليوم بالقرب من 0.6500.
أعلن مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة (ONS) في وقت مبكر من يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.5% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول. جاءت هذه القراءة أفضل بكثير من توقعات السوق التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.2%. بعد أن أغلق في المنطقة السلبية لليوم الخامس على التوالي يوم الخميس، يستقر زوج الاسترليني/الدولار (GBP/USD) بشكل مريح فوق 1.3300 لكنه يكافح لجمع زخم التعافي.
يمتد زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) في حركته الجانبية بالقرب من 1.1600 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
بعد التصحيح الحاد الذي شهدناه في وقت مبكر من الأسبوع، استقر الذهب فوق 4,000 دولار وأغلق اليومين السابقين دون تغيير تقريبًا. ينخفض XAU/USD في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول قليلاً دون 4,100 دولار.
يبني زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) على مكاسبه الأسبوعية ويتداول بالقرب من 153.00 في وقت مبكر من يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 0.2% على أساس يومي. أظهرت البيانات من اليابان أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني ارتفع إلى 2.9% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول من 2.7% في أغسطس/آب.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
مقالات مقترحة
