تحليل الذهب XAUUSD: هل تعيد ضغوط العوائد الذهب إلى 4,000 دولار رغم هدوء التضخم؟

بيع شراء

* 0️⃣صفر عمولة وفروق أسعار منخفضة 

* نقود افتراضية مجانية بقيمة 50,000 دولار أمريكي 💰

* مكافأة مجانية بقيمة 100 دولار أمريكي خاصة للعملاء الجدد 🎁

تراجع الذهب خلال تداولات اليوم الخميس إلى 4,032 دولارًا للأونصة، بعدما بدأ الجلسة عند 4,060.640 دولار، ليفقد نحو 29 دولارًا من قيمته. وجاء الهبوط بعد فشل المعدن الأصفر في الحفاظ على الزخم الإيجابي الناتج عن بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع، بالتزامن مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتجدد الحذر بشأن مسار أسعار الفائدة. كما أدى غياب أي بوادر واضحة على هدوء التوترات في الشرق الأوسط إلى استمرار مخاوف ارتفاع أسعار الطاقة، ما بدد جزءًا من التفاؤل بشأن تباطؤ التضخم.

وظل الذهب متماسكًا أعلى المستوى النفسي عند 4,000 دولار بعد تراجع أسعار المنتجين الأمريكيين، لكن ارتفاع عوائد السندات واستمرار التوتر في مضيق هرمز حدّا من قدرة الأسعار على بناء موجة صعود أقوى. كما بقيت مخاوف انتقال ارتفاع تكاليف النفط والشحن إلى التضخم من أبرز العوامل التي تمنع المستثمرين من زيادة مراكزهم الشرائية بصورة قوية.

وكان مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي قد انخفض بنسبة 0.3% خلال يونيو، مسجلًا أكبر تراجع خلال 14 شهرًا، بالتزامن مع تباطؤ أسعار المستهلكين. وأسهمت هذه البيانات في تقليص رهانات رفع الفائدة خلال اجتماع يوليو، إلا أن الأسواق لا تزال ترى احتمالًا قائمًا لزيادة الفائدة في سبتمبر إذا أدت أسعار الطاقة المرتفعة إلى عودة التضخم للتسارع.

وتتجه أنظار المستثمرين اليوم إلى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وطلبات إعانة البطالة، إلى جانب أي تصريحات جديدة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار الفائدة. وقد تعزز البيانات القوية الدولار والعوائد وتضغط على الذهب، بينما قد تساعد القراءات الضعيفة المعدن على استعادة مستويات 4,050 ثم 4,081 دولارًا.

سعر الذهب اليوم في الإمارات

سعر الذهب اليوم في السعودية

سعر الذهب اليوم في مصر

يتداول الذهب على إطار الساعة قرب 4,032 دولارًا، بعدما فقد قدرته على الحفاظ على المستويات المسجلة عند الافتتاح قرب 4,060 دولارًا. ويظهر الرسم البياني أن السعر واجه ضغوطًا بيعية متكررة بعد فشله في استعادة المنطقة الممتدة بين 4,050 و4,081 دولارًا، ليتحرك حاليًا على مسافة محدودة من الدعم المحوري عند 4,017.16 دولارًا.

وتوضح حركة السعر أن الارتفاع السابق نحو المنطقة القريبة من 4,080 دولارًا لم يتحول إلى اتجاه صاعد مستدام، إذ عاد البائعون للظهور مع كل محاولة ارتداد. ويحتاج الذهب إلى استعادة مستوى 4,050 دولارًا أولًا لتخفيف الضغط اللحظي، ثم اختراق 4,081.50 دولارًا حتى تتحسن الصورة الفنية ويفتح الطريق نحو 4,100 دولار. أما البقاء دون هذه المستويات فيبقي الحركة عرضة لمزيد من التراجع.

وفي الاتجاه المقابل، يمثل مستوى 4,017.16 دولارًا أول خط دفاع أمام المشترين. وقد يؤدي كسره والإغلاق أسفله إلى إعادة اختبار المستوى النفسي عند 4,000 دولار، ثم الدعم الأبعد قرب 3,983 دولارًا. وتزداد أهمية هذه المنطقة لأنها شكلت قاعدة للارتداد خلال الجلسات السابقة، ما يعني أن فقدانها قد يعيد السيطرة بصورة أوضح إلى البائعين.

وعلى صعيد المؤشرات الفنية، يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI قرب 42.9 نقطة، دون متوسطه عند 49.85. وتشير هذه القراءة إلى ضعف الزخم الشرائي وبقاء المؤشر دون المستوى المحايد عند 50، لكنها لا تعكس وصول الذهب إلى حالة تشبع بيعي، وهو ما يعني أن السعر قد يملك مساحة إضافية للهبوط قبل ظهور ارتداد فني قوي.

أما مؤشر MACD فيعكس عودة الضغط السلبي، إذ يتحرك خط المؤشر قرب -2.196، دون خط الإشارة عند 0.575، بينما تسجل الأعمدة قراءة سالبة قرب -2.771. ويؤكد ذلك أن الزخم الصاعد فقد قوته وأن البائعين عادوا للسيطرة على الحركة القصيرة، مع عدم ظهور إشارة انعكاس واضحة حتى الآن.

مستويات مقاومة يجب مراقبتها

4,050  دولارًا

4,081.50  دولارًا

4,100  دولار

مستويات دعم يجب مراقبتها

4,017.16 دولارًا

4,000  دولار

3,983 دولارًا

تحتاج قرارات شراء الذهب اليوم إلى الحذر، لأن السعر يتحرك دون مقاوماته القريبة، بينما تشير مؤشرات الزخم إلى استمرار الضغط السلبي. كما أن تباطؤ التضخم لم يكن كافيًا حتى الآن لإطلاق موجة صعود مستدامة، بسبب استمرار قوة العوائد ومخاطر ارتفاع النفط.

✅المضاربون قصيرو الأجل: يراقب المضاربون مستوى 4,017 دولارًا، إذ قد يسمح التماسك فوقه بمحاولة ارتداد نحو 4,050 دولارًا. أما كسره، فقد يدفع السعر سريعًا إلى اختبار 4,000 دولار.

✅متداولو السوينج: يفضل انتظار اختراق واضح وإغلاق أعلى 4,081.50 دولارًا قبل بناء مراكز شراء جديدة، لأن بقاء السعر دون هذه المنطقة يجعل أي صعود عرضة للبيع من جديد.

✅المتحوطون: يمكن متابعة الشراء التدريجي قرب مناطق الدعم القوية بدلًا من الدخول الكامل، مع اعتبار نطاق 4,000–3,983 دولارًا منطقة مهمة إذا استمر الضغط البيعي.

قم بالتسجيل واحصل على عروض خاصة  بفتح الحساب！

مكافآت نقدية تصل إلى 100 دولار أمريكي للمستخدمين الجدد!

سجّل الآن واحصل على 10 دولار!

اغتنم فرص سوق الذهب

تميل توقعات الذهب إلى الحياد السلبي ما دام السعر يتحرك دون 4,050 دولارًا، في ظل ضعف مؤشرات الزخم واستمرار عوائد السندات في تقييد الطلب على المعدن غير المدر للعائد. وقد يؤدي كسر 4,017 دولارًا إلى فتح الطريق أمام 4,000 دولار، ثم 3,983 دولارًا إذا استمر الضغط.

ويزداد احتمال السيناريو الهابط إذا جاءت مبيعات التجزئة أو بيانات سوق العمل الأمريكية أقوى من المتوقع، لأنها قد تعزز الاعتقاد بأن الاقتصاد لا يزال قادرًا على تحمل فائدة أعلى، ما يدعم الدولار والعوائد ويضعف جاذبية الذهب.

أما السيناريو الإيجابي، فيبدأ من نجاح الذهب في الدفاع عن 4,017 دولارًا والعودة أعلى 4,050 دولارًا. وقد يسمح اختراق 4,081.50 دولارًا بإعادة اختبار 4,100 دولار، بينما يحتاج السعر إلى الثبات أعلى هذه المنطقة لتأكيد تحسن الاتجاه قصير الأجل.

ومن منظور أطول، تظل الصورة أكثر توازنًا، حيث أن عددًا من المحللين لا يزالون يرون دعمًا هيكليًا للذهب من مشتريات البنوك المركزية والطلب السيادي والمخاطر المالية، حتى مع استمرار الضغوط الناتجة عن الفائدة والعوائد خلال الأشهر المقبل.

وتبقى الأحداث التي سيركز عليها المستثمرون خلال الفترة المقبلة هي مبيعات التجزئة، وطلبات إعانة البطالة، وتصريحات مسؤولي الفيدرالي، وتحركات الدولار وعوائد السندات، إلى جانب أسعار النفط وتطورات مضيق هرمز. وستحدد هذه العوامل ما إذا كان الذهب سيتمكن من بناء ارتداد جديد، أم يعود لاختبار المستوى النفسي عند 4,000 دولار.

       

تداول المنتجات العالمية الرائجة واغتنام فرص السوق        

 استمتع بالتداول السهلة والسريعة            

 دعم إعداد الرافعة المالية مرنًا            

 استمتع بصفر عمولة وفروقات سعرية تنافسية لتقليل ضغط التكاليف

 احصل على نقود افتراضية بقيمة 50,000 دولار لبدء تداول تجريبي            

فتح حساب الآن