تحليل الذهب XAUUSD: هل يفقد الذهب مستوى 4,100 دولار بعد خفض HSBC توقعاته للأسعار؟

بيع شراء

* 0️⃣صفر عمولة وفروق أسعار منخفضة 

* نقود افتراضية مجانية بقيمة 50,000 دولار أمريكي 💰

* مكافأة مجانية بقيمة 100 دولار أمريكي خاصة للعملاء الجدد 🎁

افتتح الذهب تداولات اليوم الجمعة عند 4,125.250 دولار للأونصة، قبل أن يتراجع لاحقًا قرب 4,118 دولارًا، متجهًا إلى تسجيل خسارة أسبوعية تقارب 1.3% مقارنة بمستويات الأسبوع الماضي.

وتضغط احتمالات رفع الفائدة على الذهب، لأن ارتفاع العوائد يزيد جاذبية الدولار وسندات الخزانة مقارنة بالمعدن غير المدر للعائد. كما أن فشل السعر في الحفاظ على التداول أعلى نطاق 4,130–4,140 دولارًا يعكس استمرار ضعف الزخم الشرائي، رغم الارتداد الذي سجله خلال جلسة الخميس.

وفي السياق نفسه، خفض بنك HSBC توقعاته لمتوسط أسعار الذهب خلال عامي 2026 و2027، إلى 4,560 دولارًا و4,925 دولارًا للأونصة على التوالي، بسبب تشدد توقعات السياسة النقدية وقوة الدولار. ويتوقع البنك تحرك الذهب خلال الفترة المتبقية من 2026 بين 3,800 و4,700 دولار، مع بقائه مدعومًا على المدى الطويل بعوامل مثل ارتفاع الديون والمخاطر الجيوسياسية.

وتتجه أنظار المستثمرين اليوم إلى أي تصريحات أو إشارات جديدة بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية، إلى جانب متابعة التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي قد تؤثر بصورة مباشرة في حركة الدولار والعوائد وأسعار المعدن الأصفر.

سعر الذهب اليوم في الإمارات

سعر الذهب اليوم في السعودية

سعر الذهب اليوم في مصر

يتداول الذهب على إطار الساعة قرب 4,118 دولارًا، بعد أن نجح في الارتداد من منطقة الدعم الرئيسية عند 4,021.52 دولار، لكنه واجه مقاومة واضحة قرب 4,138.09 دولار ولم يتمكن من مواصلة الصعود أعلى هذه المنطقة.

وتوضح حركة السعر أن الذهب عوض جزءًا كبيرًا من الهبوط الذي سجله خلال جلسات الثلاثاء والأربعاء، قبل أن يدخل في حركة جانبية ضيقة بين 4,110 و4,138 دولارًا. ويعكس ذلك تراجع قوة الارتداد الأخير، مع انتظار المستثمرين لمحفز جديد يحدد الاتجاه التالي.

ويحتاج الذهب إلى الثبات أعلى 4,100 دولار أولًا، ثم اختراق المقاومة القريبة عند 4,138 دولارًا حتى تتحسن الصورة الفنية قصيرة الأجل. وقد يسمح الاختراق الواضح لهذه المنطقة بامتداد الصعود نحو 4,160 دولارًا، ثم نطاق 4,180 – 4,190 دولارًا.

أما الفشل في الحفاظ على 4,100 دولار، فقد يعيد الضغط البيعي ويدفع السعر إلى اختبار 4,085 دولارًا، بينما يؤدي كسر هذه المنطقة إلى زيادة احتمالات الهبوط نحو 4,050 دولارًا ثم الدعم الرئيسي عند 4,021.52 دولار.

وعلى صعيد المؤشرات الفنية، يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI قرب 53.23، دون متوسطه المتحرك عند 60.54. وتشير هذه القراءة إلى أن الزخم لا يزال في المنطقة المحايدة، لكنه فقد جزءًا من قوته الصاعدة، من دون الوصول إلى حالة تشبع شرائي أو بيعي.

ويعني تراجع RSI دون متوسطه أن المشترين لم يعودوا يملكون الزخم نفسه الذي ظهر خلال الارتداد من مستويات 4,040 دولارًا، ما يجعل السعر أكثر عرضة للتذبذب أو التصحيح إذا استمر الفشل في اختراق 4,138 دولارًا.

أما مؤشر MACD فيظهر بداية تحول سلبي محدود، إذ يتحرك خط MACD قرب 7.15، دون خط الإشارة عند 8.50، بينما تسجل أعمدة الرسم البياني قراءة سالبة قرب -1.36.

وتشير هذه القراءة إلى ضعف تدريجي في الزخم الصاعد، مع عودة البائعين إلى الضغط على الأسعار. لكنها لا تؤكد حتى الآن بداية موجة هبوط قوية، خاصة أن السعر لا يزال أعلى مستوى 4,100 دولار.

مستويات مقاومة يجب مراقبتها

 4,138 دولارًا

 4,160 دولارًا

4,180  دولارًا

 4,190 دولارًا

مستويات دعم يجب مراقبتها

4,100  دولار

 4,085 دولارًا

 4,050 دولارًا

4,021  دولارًا

تحتاج قرارات شراء الذهب اليوم إلى حذر، لأن السعر يتحرك أسفل مقاومة 4,138 دولارًا، بالتزامن مع ضعف الزخم الفني واستمرار توقعات رفع الفائدة الأمريكية. كما أضاف خفض HSBC لتوقعاته مزيدًا من الحذر تجاه المسار القصير والمتوسط للذهب.

✅المضاربون قصيرو الأجل: يراقب المضاربون مستوى 4,100 دولار باعتباره الدعم اللحظي الأهم. استمرار التداول فوقه قد يسمح بمحاولة جديدة نحو 4,138 دولارًا، بينما يؤدي كسره إلى فتح المجال أمام 4,085 ثم 4,050 دولارًا.

✅متداولو السوينج: يفضل متداولو السوينج انتظار اختراق واضح وإغلاق أعلى 4,138 دولارًا قبل بناء مراكز شراء جديدة. وقد يدعم تجاوز 4,160 دولارًا امتداد التعافي، أما استمرار الفشل أسفل المقاومة فيبقي الحركة معرضة للهبوط.

✅المتحوطون: يمكن للمتحوطين متابعة الذهب على مراحل بدلًا من الدخول الكامل عند المستويات الحالية، خاصة مع استمرار المخاطر الجيوسياسية. وتبقى مناطق 4,085 – 4,050 دولارًا أكثر أهمية إذا تعرض السعر لموجة تصحيح جديدة.

قم بالتسجيل واحصل على عروض خاصة  بفتح الحساب！

مكافآت نقدية تصل إلى 100 دولار أمريكي للمستخدمين الجدد!

سجّل الآن واحصل على 10 دولار!

اغتنم فرص سوق الذهب

تتحرك توقعات الذهب خلال الأيام المقبلة بين دعم المخاطر الجيوسياسية وضغوط السياسة النقدية الأمريكية. فمن ناحية، قد يؤدي استمرار الصراع الأمريكي الإيراني إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة، لكن ارتفاع أسعار النفط الناتج عن التصعيد قد يعزز التضخم ويرفع احتمالات زيادة الفائدة، وهو ما يضغط على الذهب.

وتبقى منطقة 4,100 دولار الحد الفاصل في حركة السعر على المدى القصير. فإذا نجح الذهب في الحفاظ عليها، فقد يعيد اختبار 4,138 دولارًا، ويؤدي اختراقها إلى امتداد الصعود نحو 4,160 ثم 4,180 دولارًا.

أما إذا فشل السعر في الثبات أعلى 4,100 دولار، فقد يعود البائعون إلى السيطرة، مع احتمالية اختبار 4,085 ثم 4,050 دولارًا. ويظل كسر الدعم الرئيسي عند 4,021.52 دولار إشارة سلبية أقوى، لأنه قد يفتح الطريق للعودة نحو المستوى النفسي عند 4,000 دولار.

وتبقى توقعات رفع الفائدة الأمريكية وقوة الدولار وعوائد سندات الخزانة من أهم العوامل المؤثرة في الذهب خلال الفترة المقبلة. كما سيركز المستثمرون على بيانات التضخم وسوق العمل الأمريكية، إلى جانب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وتطورات أسعار النفط والصراع في الشرق الأوسط.

       

تداول المنتجات العالمية الرائجة واغتنام فرص السوق        

 استمتع بالتداول السهلة والسريعة            

 دعم إعداد الرافعة المالية مرنًا            

 استمتع بصفر عمولة وفروقات سعرية تنافسية لتقليل ضغط التكاليف

 احصل على نقود افتراضية بقيمة 50,000 دولار لبدء تداول تجريبي            

فتح حساب الآن