紐元在新西蘭聯儲加息概率上升之際有望上漲
- 交易員預計，隨著通膨風險持續存在，紐儲行將連續第三次加息至 3.0%。
- 由於市場對美聯儲 10 月份暫停加息的預期很高，美元走弱。
- 交易員等待美國關鍵 PCE 通膨和第三季度初步 GDP 數據公布，以尋找方向線索。
週一亞洲時段，紐元/美元在前一交易日錄得小幅上漲後變動不大，徘徊在 0.5700 附近。由於市場預期紐西蘭儲備銀行（RBNZ）將在本週稍晚些時候加息，紐元（NZD）可能獲得支撐，該貨幣對有望收復失地。
市場認為紐儲行將於 10 月加息至 3%，重啟緊縮
根據道明證券（TD Securities）的說法，市場對紐西蘭儲備銀行 10 月政策決定的預期已經發生變化。該行指出，"我們此前預計紐儲行將在 10 月會議上按兵不動"，但現在預計"該行將在本週會議上將官方現金利率上調 25 個基點至 3%。"
儘管上週數據顯示，第三季度通膨降幅略大於預期，但分析師預計價格壓力將在第四季度再次加劇。這種潛在的回升可能會推動通膨升至 4% 以上，並使其在更長時間內維持在紐儲行 1–3% 的目標區間之上，時間將比此前預期更久。
此外，由於市場對美聯儲政策路徑的預期給美元（USD）帶來下行壓力，紐元/美元也可能走高。金融市場預計，美聯儲將在 10 月維持利率不變，然後可能在 12 月再次加息。根據 CME FedWatch 工具，市場定價顯示，10 月 27–28 日政策會議上暫停加息的概率為 90.6%，而 12 月加息的概率為 79.7%。
展望未來，交易員可能會關注本週公布的美國關鍵經濟數據，以判斷未來的利率變動。個人消費支出（PCE）通膨數據和第三季度初步 GDP 數據將受到特別關注。
美聯儲關注點轉向沃什在通膨與增長之間的平衡
德意志銀行的經濟學家指出，在市場普遍預期利率維持不變的情況下，市場注意力將轉向溝通層面。他們認為，"因此，市場關注的將是沃什主席的新聞發布會，以及美聯儲如何在仍然高企的通膨和穩健增長，與近期金融環境收緊之間取得平衡"，這表明政策表述對美元和美國國債頭寸的重要性可能不亞於決議本身。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
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