紐元在新西蘭聯儲加息前景下升至接近0.5700
- 紐元/美元在週五亞洲時段升至接近0.5690。
- 紐儲行將大幅加息以遏制通脹。
- 市場預計美聯儲在10月政策會議上維持利率不變的概率約為92.8%。
週五亞洲交易時段，紐元/美元貨幣對攀升至0.5690附近。市場對紐西蘭儲備銀行（RBNZ）加息的預期不斷升溫，為紐西蘭元（NZD）兌美元（USD）提供了一些支撐。交易員將關注週五晚些時候公布的美國10月S&P全球採購經理人指數（PMI）初值。
儘管消費者物價指數（CPI）通脹數據偏軟，紐元仍對美元走強。許多分析師認為，第四季度通脹將加速至遠高於4%的水平，並且可能在更長時間內維持在紐儲行目標的1-3%區間之外，超出央行此前的預期。
據彭博社報道，市場目前預計紐儲行將在10月會議上將官方現金利率（OCR）上調四分之一個百分點至3.0%的概率約為85%，而到12月升至3.25%的可能性接近五成。
奧克蘭ASB銀行高級經濟學家馬克-史密斯（Mark Smith）表示："更高且持續更久的通脹是紐儲行面臨的重大難題"，他預計通脹將在明年第四季度前一直高於3%，並押注10月28日加息。"我們預計紐儲行會承認他們還有更多工作要做，並維持有條件的緊縮傾向，"馬克補充道。
另一方面，在美聯儲（Fed）主席凱文-沃什（Kevin Warsh）拒絕就下一次加息可能何時到來給出任何明確暗示後，交易員下調了對美國加息的押注。
CME FedWatch工具顯示，市場目前認為美聯儲下週維持利率不變的概率為92.8%，而12月加息的概率為80.5%。
紐元上行受限，因紐儲行收緊政策與美聯儲持續鷹派立場相遇
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）策略師指出，紐西蘭的通脹背景和大宗商品動態繼續支持紐儲行採取鷹派立場，"高於目標的通脹和仍然高企的油價"都表明有必要進一步加息。他們指出，"掉期曲線已計入紐儲行在10月28日加息25個基點至3.00%的85%概率，以及未來12個月內累計超過100個基點的緊縮，至3.75%——接近紐儲行估算的2.20%-4.10%中性區間上沿。"不過，BBH提醒稱，這對匯率的影響較為有限，並強調"儘管如此，紐元/美元的上行空間仍受限制，因為美聯儲的緊縮政策限制了政策趨同的空間。"
Warsh指出投資激增和AI風險，但避免對政策作出預先承諾
Fed主席Warsh的講話在FXS Speechtracker上的得分為5.6/10，略低於6.1/10的歷史平均水平，這表明與既定基準相比，其語氣影響略弱，儘管他對結構性增長和投資激增發表了總體建設性的評論。其承認自己"對全球金融危機過度留下了創傷"，凸顯出一種持續的謹慎傾向，儘管Warsh指出世界已符合美聯儲的預期，並強調受政策推動的投資強勁，同時他反覆拒絕對10月和12月會議作出預判，強化了對數據的依賴，並限制了短期美元指引。Warsh將AI視為一種需求側力量，其對就業的影響尚不確定，再加上即將舉行的實地聽證會和工作組，表明其對技術驅動的風險與機遇持前瞻性但仍處於探索階段的立場，這些因素都關係到貨幣政策和金融穩定。
FXS Fed Sentiment Index保持不變，維持在127.51的仍處於高位的水平，確認整體政策基調仍堅定處於鷹派區域，儘管FXS Speechtracker上的講話得分低於歷史平均水平。該指數未發生變化表明，儘管Warsh的言論謹慎且未對具體利率路徑作出承諾，但並未實質性改變市場對美聯儲鷹派傾向或美元潛在支撐的看法。
技術分析：紐元/美元在 100 日 SMA 下方維持負面前景
在日線圖上，紐元/美元維持看跌的短期基調，因為其仍受制於 100 日簡單移動均線（SMA）下方。價格交易於布林帶 20 日中軌上方，表明在近期下跌後出現了一些短期企穩，但上軌已在附近構成上方供應。14 日相對強弱指數（RSI）位於 52.8，已回升至中性區域，暗示超賣狀況正在減弱，而非出現明確的看漲轉變。
上行方面，初步阻力位於 0.5705 附近的布林帶上軌，其後是 0.5770 的 100 日 SMA，只要價格仍低於這些水平，賣壓可能會重新出現。下行方面，首先在 0.5635 附近的布林帶中軌看到支撐，而更強的結構性底部位於 0.5565 附近的下軌；若跌破這一後區域，將重新打開更廣泛的下行趨勢，並指向新的低點。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
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