ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 200 จุด ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐหดตัว และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้น
- เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวในไตรมาสที่ 1 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 โดยได้รับแรงกดดันจากการนำเข้าสูงขึ้น
- ข้อมูลการจ้างงาน ADP ทำให้ผิดหวัง; ดัชนี PCE หลักคงที่ที่ 2.6% ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย
- เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกรกฎาคม; ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกือบ 100 จุดในปี 2025
ดัชนีดาวโจนส์ (DJIA) ร่วงลงมากกว่า 200 จุดหรือกว่า 0.51% เนื่องจากเศรษฐกิจในสหรัฐฯ หดตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 ซึ่งสร้างความกลัวว่าเศรษฐกิจอาจเสี่ยงต่อภาวะถดถอยภายใต้การบริหารของทรัมป์ ขณะเขียน DJIA ยังคงยึดอยู่ที่ระดับ 40,300 หลังจากลดลงจากจุดสูงสุดในวันซึ่งอยู่ที่ 40,614
DJIA ลดลง 0.51% สู่ 40,300 ขณะที่ GDP ไตรมาสที่ 1 หดตัว การเติบโตของงานชะลอตัว และเทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสแรกของปี 2025 หดตัว -0.3% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะขยายตัว 0.3% และลดลงจากการเพิ่มขึ้น 2.4% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยการตรวจสอบรายงานพบว่าการนำเข้าสูงขึ้นกว่า 41% เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ตัวเลขออกมาอ่อนแอ
ข้อมูลอื่น ๆ ในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยุ่งเหยิงเผยให้เห็นว่าบริษัทต่าง ๆ จ้างงานน้อยกว่าที่คาดไว้ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติ ADP ในเดือนเมษายนต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 115K โดยอยู่ที่ 62K ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เฟดชื่นชอบซึ่งเปิดเผยโดยสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6% ตามที่คาดไว้ ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนกุมภาพันธ์
หลังจากข้อมูล GDP ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทร่วงลง แม้ว่าจะลดการขาดทุนบางส่วนเมื่อมีข้อมูลอีกชุดหนึ่งแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของครัวเรือนยังคงแข็งแกร่ง การใช้จ่ายส่วนบุคคลในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 0.7% MoM จากระดับ 0.5% ในเดือนกุมภาพันธ์
เมื่อเร็ว ๆ นี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า "ร่างกฎหมายที่สวยงามหนึ่งฉบับ" อาจมีขนาดใหญ่กว่าภาษี โดยเสริมว่า การเพิ่มภาษีใด ๆ เป็นสิ่งที่ไม่ยั่งยืนหากการลดภาษีในปี 2017 ไม่ดำเนินต่อไป เขาโทษอดีตประธานาธิบดีโจ ไบเดนสำหรับการหดตัวของเศรษฐกิจ แม้ว่าบริษัทต่าง ๆ จะเตรียมตัวสำหรับภาษีและนำเข้าสินค้าล่วงหน้าก่อนที่จะมีการบังคับใช้ ซึ่งเป็นการชดเชยการใช้จ่ายและการลงทุนที่แข็งแกร่ง
เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT) แสดงให้เห็นว่าตลาดสวอปคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 99 จุดในช่วงปลายปี ตามที่เปิดเผยโดยสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025
เทรดเดอร์ได้คาดการณ์โอกาส 100% ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 30 กรกฎาคม ฟาวาด ราซาคซาดา จาก City Index และ Forex.com กล่าวว่า "เฟดมีแนวโน้มที่จะเข้ามาในเร็ว ๆ นี้ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ขณะที่ความอ่อนแอในข้อมูลอาจกระตุ้นให้ทรัมป์ลดภาษีและทำข้อตกลงได้เร็วขึ้น"
ในสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูล ISM Manufacturing PMI สำหรับเดือนเมษายนและข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรสำหรับช่วงเวลาเดียวกัน
การคาดการณ์ราคาดาวโจนส์
ดาวโจนส์ยังคงมีแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลงแม้จะฟื้นตัวบางส่วนและกลับมายืนที่ระดับ 40,000 แม้ว่าผู้ซื้อจะเคลียร์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 39,800 แต่ตราบใดที่ DJIA ไม่สามารถเคลียร์ระดับ 41,000 ความเสี่ยงในการกลับมาของตลาดหมียังคงมีอยู่
หากผู้ซื้อสามารถกลับมายืนที่ 41,000 ได้ พวกเขาอาจทดสอบระดับแนวต้านสำคัญที่อยู่เหนือขึ้นไป โดยเริ่มจาก SMA 50 วันที่ 41,399 ตามด้วย SMA 200 วันที่ 42,274 และหากมีแรงสนับสนุนเพิ่มเติม SMA 100 วันที่ 42,535
ในทางกลับกัน หากราคาต่ำกว่า 40,000 จะเปิดทางให้ทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 23 เมษายนที่ 39,486 ตามด้วยจุดสูงสุดของวันที่ 22 เมษายนที่ 39,271 เพื่อปิดช่องว่างที่เกิดขึ้นระหว่างวันที่ 22 และ 23 เมษายน
Dow Jones FAQs
ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป
มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี
บทความแนะนำ
