ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับ 103.00 จากเสียงของตัวแทน Fed ที่ผ่อนคลายและยีลด์พันธบัตรที่ลดลง

• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลร่วงลง ท่ามกลางความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
• เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ถึงโอกาสที่ 100% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน
• จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 233,000 ราย เทียบกับคาดการณ์ที่ 240,000 และระดับ 250,000 ก่อนหน้านี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงมาที่ใกล้ 103.20  การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐฯ กําลังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์ โดยอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 4.01% และ 3.97% ตามลําดับ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับความท้าทายท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจดําเนินการในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทรดเดอร์ประเมินสัญญาณที่หลากหลายจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยพยายามพิจารณาว่า จะประสบกับการลงจอดอย่างนุ่มนวลได้หรือเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย  ตอนนี้เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์อย่างเต็มขนาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน

เมื่อวันพฤหัสบดี Jeffrey Schmid ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้กล่าวว่า การลดนโยบายการเงินอาจเป็นสิ่ง "เหมาะสม" หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ต่ำ คุณ Schmid ตั้งข้อสังเกตว่านโยบายของเฟดในปัจจุบัน "ไม่ได้เข้มงวดขนาดนั้น" และแม้ว่าเฟดจะใกล้ถึงเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% แต่ก็ยังไม่ได้บรรลุเป้าหมายนั้นอย่างเต็มที่ ตามรายงานของ Reuters

ในด้านของข้อมูล จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมาเหลือ 233,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 2 สิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 240,000 ราย  การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากตัวเลขที่ปรับแก้สูงขึ้นที่ 250,000 ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเคยเป็นระดับสูงที่สุดในรอบหนึ่งปี

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์อาจจํากัด เนื่องจากการไหลเวียนของสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง กองกําลังของอิสราเอลเพิ่มการโจมตีทางอากาศในฉนวนกาซาและส่งผลให้มีผู้บาดเจ็บอย่างน้อย 40 รายในวันพฤหัสบดี ตามรายงานของแพทย์ในปาเลสไตน์  การทวีความรุนแรงนี้ทําให้ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและกลุ่มติดอาวุธที่นําโดยฮามาสรุนแรงขึ้น ในขณะที่อิสราเอลเตรียมพร้อมสําหรับความเป็นไปได้ของความขัดแย้งในภูมิภาคนี้ที่กว้างขึ้นหลังจากการสังหารสมาชิกอาวุโสของกลุ่มติดอาวุธฮามาสและฮิซบอลเลาะห์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD): คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022  หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่  สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)  เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD  แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ  ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้  การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008  โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ  ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ