ทองคำร่วงลงเมื่อทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษีจากสหภาพยุโรป การซื้อขายในช่วงวันหยุดที่บางเบาทำให้การเคลื่อนไหวซบเซา

• ราคาทองคำลดลงกว่า 0.50% เนื่องจากความรู้สึกที่ดีขึ้นทำให้กระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงหลังจากการพุ่งขึ้น 4.86% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษี 50% จากสหภาพยุโรปไปเป็นวันที่ 9 กรกฎาคม ลดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าในระยะสั้น
• การนำเข้าทองคำจากจีนที่แข็งแกร่งและความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครนยังคงรักษามุมมองขาขึ้นไว้ได้

ราคาทองคำลดลงมากกว่า 0.50% ในวันจันทร์ท่ามกลางการขาดแคลนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษีจากสหภาพยุโรป ในขณะเดียวกัน การซื้อขายยังคงเบาบางเนื่องจากการปิดตลาดการเงินในสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ ในช่วงวันหยุด ขณะเขียนอยู่ ราคาทองคำ XAU/USD อยู่ที่ $3,336

บรรยากาศในตลาดดีขึ้นจากคำแถลงของทรัมป์เมื่อวันอาทิตย์ที่ผลักดันการบังคับใช้ภาษีสินค้าจากสหภาพยุโรปออกไปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคม ดังนั้น ราคาทองคำจึงถูกกดดันหลังจากการเพิ่มขึ้นกว่า 4.86% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่เริ่มต้นในวันที่ 7 เมษายน

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา XAU/USD ขยายการเคลื่อนไหวขาขึ้นเมื่อทรัมป์ยังคงกดดัน Apple (AAPL) ให้ผลิต iPhones ในสหรัฐฯ หากไม่ทำ จะมีการเก็บภาษี 25% ในขณะเดียวกัน เขายกระดับการพูดคุยต่อต้านสหภาพยุโรป โดยขู่ว่าจะเก็บภาษี 50% กับสินค้าของสหภาพยุโรป ซึ่งทำให้ราคาทองคำพุ่งจาก $3,287 ไปยังจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่ $3,365

แม้ว่าจะมีการถอยกลับ ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป เนื่องจาก Reuters เปิดเผยว่า "การนำเข้าทองคำสุทธิของจีนผ่านฮ่องกงเพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเท่าในเดือนเมษายนเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024" ตามข้อมูลที่แสดง

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงหลังจากรัสเซียโจมตียูเครนเป็นคืนที่สามติดต่อกัน ทำให้เกิดปฏิกิริยาที่โกรธเคืองต่อทรัมป์

ในสัปดาห์นี้ รายการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนเมษายน รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) การประมาณการครั้งที่สองสำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 และการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ

การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: การปรับปรุงในความต้องการความเสี่ยงส่งผลต่อราคาทองคำ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสองจุดฐาน (bps) ในวันศุกร์ที่ 4.509% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน หนึ่ง 4 bps ที่ 2.179%
• แนวโน้มราคาทองคำมีความหวัง เนื่องจากบรรยากาศในตลาดที่เปราะบางต่อสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ที่เกิดจากการขาดดุลการคลังที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ Moody’s ปรับลดอันดับเครดิตหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ จาก AAA เป็น AA1
• แพ็คเกจการคลังที่ได้รับการอนุมัติจากสภาล่างของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มเพดานหนี้ขึ้นอีก $4 ล้านล้าน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.10% ที่ 99.00 ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าในสกุลเงินดอลลาร์
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 47.5 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: แนวโน้มขาขึ้นของทองคำจะขยายไปถึง $3,400

ราคาทองคำถอยกลับเล็กน้อย และดูเหมือนว่าเทรดเดอร์กำลังทำการเก็บกำไรท่ามกลางสภาพคล่องที่เบาบางและความผันผวนที่ต่ำในสหรัฐฯ เนื่องจากวันหยุด ความไม่สอดคล้องกันของทรัมป์เกี่ยวกับนโยบายการค้าอาจทำให้ราคาสวิงอย่างรุนแรงเมื่อการซื้อขายกลับมาเริ่มต้นในวันอังคาร

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ หากผู้ซื้อสามารถปิดราคาทุกวันเหนือ $3,300 ได้ พวกเขาอาจทดสอบจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่ $3,365 หากสามารถทำได้ จุดถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $3,400 ตามด้วยจุดสูงสุดในวันที่ 7 พฤษภาคมที่ $3,438 และจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,500

ในด้านขาลง หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,300 คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวไปยังจุดต่ำสุดในวันที่ 20 พฤษภาคมที่ $3,204 ก่อนที่จะถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,199