ราคาทองคำดิ่งลงเนื่องจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและความหวังในสงครามการค้าที่ส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ราคาทองคำลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันและลดลง 10% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์..
- รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังปรับท่าทีในหลายด้าน ลดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังโลหะมีค่า.
- นักลงทุนทองคำอาจคาดหวังให้ทองคำทดสอบระดับ $3,000.
ทองคำ (XAU/USD) ลดลงสู่ระดับ $3,146 ในขณะที่เขียนในวันพฤหัสบดี หลังจากที่มีข่าวจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ทำให้ผู้ค้าเลี่ยงสินทรัพย์ปลอดภัย ในความคิดเห็นล่าสุดของเขาในวันพฤหัสบดีระหว่างการเยือนตะวันออกกลาง ทรัมป์กล่าวว่าการเจรจากับอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงนิวเคลียร์เป็นไปได้ ตามรายงานของ CNN ทรัมป์ยังกล่าวว่า ทั้งซีเรียและเยเมนสมควรได้รับโอกาส ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง.
ข่าวเหล่านี้ทำให้ผู้ค้าขายทองคำเนื่องจากสัญญาณว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกกำลังลดลง ในขณะเดียวกัน ความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าก็เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่า โดยจีนระงับการห้ามส่งออกสินค้าที่มีการใช้งานทั้งทางทหารและพลเรือนต่อบริษัทสหรัฐฯ 28 แห่ง ความสัมพันธ์ที่ดีขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดได้ลดความต้องการทองคำในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ตามรายงานของ Bloomberg.
ความสนใจของนักลงทุนทองคำยังเปลี่ยนไปที่ตุรกี ซึ่งนักการทูตชั้นนำจากสหรัฐฯ และยุโรปพบกันเพื่อหารือเกี่ยวกับความก้าวหน้าใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในสงครามรัสเซีย-ยูเครน อย่างไรก็ตาม โอกาสในการก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาดูเหมือนจะไม่เป็นไปได้ เนื่องจากประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน จะไม่เข้าร่วมการประชุม.
ข่าวสารประจำวัน: แม้แต่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ก็เป็นอุปสรรคสำหรับทองคำ
- ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ไม่ช่วยให้ราคาทองคำมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงเพิ่มสูงขึ้นไปที่ 4.54% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ซึ่งสูงกว่าระดับ 4.11% ที่เห็นในต้นเดือนพฤษภาคม.
- เมื่อวันพุธ รองประธานฟิลิป เจฟเฟอร์สันกล่าวว่า นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการตอบสนองอย่างทันท่วงทีต่อการลดลงหรือการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของเงินเฟ้อ เจฟเฟอร์สันยังกล่าวอีกว่า มีความไม่แน่นอนสูงว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อจะเป็นเพียงชั่วคราว โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยสูงจะยาวนานขึ้นส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำ.
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังปรับสมดุลการถือครองทองคำ กองทุนระดับโลกของ First Eagle Investments มูลค่า 59 พันล้านดอลลาร์ ตัวอย่างเช่น ได้ปรับตัวผ่านตลาดที่ลดลงในเดือนเมษายนโดยการขายทองคำและใช้รายได้จากการขายเพื่อซื้อหุ้นที่ลดราคาใหม่ การปรับสมดุลการลงทุนช่วยให้พอร์ตการลงทุนสามารถรับมือกับการฟื้นตัวในตลาดหุ้นและเพิ่มผลตอบแทนเป็นเกือบ 10% ในปีนี้ แมทธิว แมคเลนนาน จาก First Eagle Global Fund ยังคงมองบวกต่อทองคำ แต่ได้ลดตำแหน่งเพื่อป้องกันไม่ให้กองทุนมีความเข้มข้นเกินไป ตามรายงานของ Bloomberg.
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: ระวังการกลับมาที่ต่ำกว่า $3,000
ทองคำกำลังสะสมการขาดทุนอย่างรวดเร็วและดูเหมือนว่าจะเผชิญกับการลดลงเพิ่มเติม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ความกลัวสงครามการค้า และเฟดที่น่าจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงนานขึ้น ล้วนเป็นปัจจัยขาลงสำหรับราคาทองคำที่กำลังกัดเซาะโมเมนตัมของมัน เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ระดับ $3,130 หลุดและปิดต่ำกว่าวันนั้น จะไม่มีอะไรขวางทางราคาทองคำจากการลดลงสู่ระดับ $3,000 และต่ำกว่า.
ในด้านบวก ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ $3,167 (จุดสูงสุดวันที่ 3 เมษายน) ตอนนี้กลายเป็นแนวต้านและอาจยากที่จะกลับคืนมา เมื่อผ่านไปแล้ว จุดหมุนรายวันจะตรงกับระดับ $3,200 ที่สำคัญ หากระดับนั้นสามารถฟื้นคืนได้ แนวต้าน R1 ที่ $3,233 และแนวต้าน R2 ที่ $3,289 จะเป็นระดับถัดไปที่ต้องจับตามอง แม้ว่าจะต้องการตัวเร่งที่สำคัญเพื่อให้ไปถึงระดับนั้น.
ในอีกด้านหนึ่ง ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น หนึ่งในระดับที่ต้องจับตามองคือ SMA 55 วันที่ $3,130 เมื่อระดับนั้นหลุดไป ระดับทางเทคนิคที่ $3,004 (จุดสูงสุดวันที่ 14 มีนาคม) ซึ่งตรงกับระดับ $3,000 อาจถูกทดสอบอย่างรวดเร็ว ด้านล่างนั้น SMA 100 วันที่ $2,971 เป็นระดับต่ำสุดที่คาดการณ์ไว้ในขณะนี้.
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
