ราคาทองคำดิ่งลงเนื่องจากความหวังของนักลงทุนในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงฟื้นตัวเมื่อทรัมป์ยกเว้นภาษีรถยนต์บางส่วน กระตุ้นความหวังในการทำข้อตกลงการค้า
- GDP สหรัฐฯ และการขอรับสวัสดิการว่างงานที่อ่อนแอเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย แต่เงินเฟ้อยังคงใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟด
- ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 bps; ตอนนี้มองไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์
ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 70 ดอลลาร์ หรือ 2% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงดีขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้าผ่อนคลาย ทำให้นักลงทุนมีความหวังในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 3,226 ดอลลาร์
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนผ่อนคลายลงเมื่อมีข่าวว่า วอชิงตันกำลังติดต่อปักกิ่งเพื่อเริ่มการเจรจา การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการยกเว้นภาษีบางส่วนในอุตสาหกรรมรถยนต์และความก้าวหน้าในข้อตกลงกับอินเดีย เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ได้รับการตอบรับจากนักลงทุนที่ซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า
ข้อมูลเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นภาพรวมเศรษฐกิจที่น่าหดหู่สำหรับสหรัฐฯ เนื่องจาก GDP ในไตรมาส 1 ปี 2025 หดตัว และมาตรวัดเงินเฟ้อในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเฟดใช้เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ต้องการ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ในระดับ 2%
แม้ว่านี่จะสนับสนุนทองคำ แต่รายงานผลประกอบการที่ดีของบริษัทในสหรัฐฯ ยังคงทำให้ความรู้สึกในตลาดเป็นบวก อย่างไรก็ตาม ผลกำไรของวอลล์สตรีทยังคงถูกจำกัด เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตทำให้เทรดเดอร์ผิดหวัง สิ่งนี้และการเพิ่มขึ้นของชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์
หลังจากการเปิดเผยข้อมูล นักลงทุนรีบคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 จุดฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์กำลังจับตามองการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนเมษายน
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำลดลงขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
- ข้อมูลที่เพิ่งเปิดเผยทำให้ราคาพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 6 จุดฐาน สู่ระดับ 4.229% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6 bps สู่ 1.99% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48 และเพิ่มขึ้นเป็น 48.7 ลดลงจากการอ่านที่ 49 ในเดือนมีนาคม ทิโมธี ฟิออเร่ ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจการผลิตของ ISM เปิดเผยว่าความต้องการและการผลิตลดลง ขณะที่การเลิกจ้างยังคงดำเนินต่อไป เขากล่าวว่า "การเติบโตของราคาเร่งขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากภาษี ทำให้เกิดการสะสมคำสั่งซื้อใหม่ การชะลอการส่งมอบจากซัพพลายเออร์ และการเติบโตของสินค้าคงคลังในภาคการผลิต"
- การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 เมษายน เพิ่มขึ้น 241K สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 224K และเพิ่มขึ้นจาก 223K ที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ก่อน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมตัวสำหรับการย่อตัวต่ำกว่า $3,250
ราคาทองคำดูเหมือนจะกำลังย่อตัว เนื่องจากผู้ซื้อไม่สามารถปกป้องระดับต่ำสุดในวันที่ 23 เมษายนที่ $3,260 ได้ ทำให้เปิดโอกาสให้ทดสอบระดับ $3,200 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังลดลงสู่เส้นกลาง บ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังเข้ามา
ดังนั้น หาก XAU/USD เคลียร์ $3,200 แนวรับถัดไปจะเป็นระดับสูงในวันที่ 3 เมษายน ซึ่งกลายเป็นแนวรับที่ $3,167 เมื่อทะลุผ่านไปแล้ว จุดหยุดถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ $3,080
ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันราคาทองคำขึ้นเหนือ $3,300 จะเปิดทางให้ท้าทาย $3,350 ตามด้วย $3,400
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
