ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ ขณะที่ความหวังในการค้าเริ่มจางหาย ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง
- ทองคำไม่สามารถรักษากำไรได้แม้จะมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและ DXY ที่อ่อนตัวลง
- การปฏิเสธของทรัมป์ที่จะยกเลิกภาษีจีนโดยไม่มีการให้ข้อเสนอทำให้บรรยากาศตลาดแย่ลง
- เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หนักหน่วงรวมถึง GDP, ISM และ Nonfarm Payrolls
ราคาทองคำได้เปลี่ยนทิศทางและลบกำไรในวันพฤหัสบดี โดยลดลงต่ำกว่า $3,300 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแรงซื้อและทองคำไม่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงได้ สถานการณ์การค้าในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทำให้ราคาทองคำลดลง โดยมีการซื้อขายที่ $3,294 ลดลงมากกว่า 1.60%
ตลาดยังคงมีความผันผวนเนื่องจากความเชื่อมั่นสวิงระหว่างความเสี่ยงและความปลอดภัยจากความคิดเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ก่อนหน้านี้ Bloomberg เปิดเผยว่าจีนต้องการยกเว้นผลิตภัณฑ์บางอย่างจากสหรัฐฯ จากภาษี เทรดเดอร์ตอบสนองเชิงบวกต่อข่าวนี้ แต่ต่อมาทรัมป์กล่าวว่าเขา "จะไม่ยกเลิกภาษีจีนเว้นแต่พวกเขาจะให้สิ่งใดสิ่งหนึ่งกับเรา"
ความเชื่อมั่นแย่ลง และแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะลดกำไรบางส่วนลงมาโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 0.23% ที่ 99.51 สิ่งนี้ทำให้ทองคำไม่สามารถฟื้นตัวได้ และดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จะถูกจับตาเมื่อทำกำไรก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ แย่ลงในเดือนเมษายน ตามรายงานของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ซึ่งรายงานว่ามีการอ่านค่าต่ำสุดเป็นอันดับสี่ตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1970
ในสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์กำลังจับตามองการเปิดเผยรายงาน JOLTS ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมีนาคม การอ่านครั้งแรกของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 ปี 2025, ISM Manufacturing PMI และตัวเลข Nonfarm Payrolls ของเดือนเมษายน
เกี่ยวกับโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ เทรดเดอร์มองว่าโอกาส 92% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะสิ้นสุดปีที่ 3.45% ซึ่งเท่ากับการผ่อนคลาย 86 จุดฐาน (bps)
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำลดลงขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงห้าจุดฐาน สู่ระดับ 4.266%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลงสี่จุดครึ่งไปที่ 1.968% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้ออายุ 10 ปี
- ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนเมษายนของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ลดลงจาก 57 เป็น 52 คาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจาก 5% เป็น 6.5% และการเพิ่มขึ้นในห้าปีจาก 4.4% เป็น 4.1%
- เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่าเฟดอาจดำเนินการได้เร็วที่สุดในเดือนมิถุนายนหากข้อมูลสนับสนุน แต่เน้นว่าความไม่แน่นอนส่งผลกระทบต่อการวางแผนธุรกิจ
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ยังคงเป็นขาขึ้นแต่พร้อมที่จะทดสอบ $3,200
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แม้ว่าทองคำจะลดลงต่ำกว่า $3,300 เนื่องจากผู้ซื้อไม่มีความมุ่งมั่นในการผลักดันราคาให้สูงกว่า $3,400 นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าความแรงของผู้ซื้อกำลังลดลง สิ่งนี้เปิดทางให้ผู้ขายผลักดัน XAU/USD ลง
แนวรับแรกจะอยู่ที่ $3,250 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยจุดสูงสุดวันที่ 3 เมษายนที่ $3,167 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,041
ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อสามารถกลับมาที่ $3,300 ได้ แนวต้านสำคัญถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดวันที่ 22 เมษายนที่ $3,386 เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ขายดึงราคาลง แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 ตามด้วยระดับ $3,450 และ $3,500
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
