ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็นระดับสูงสุดรายสัปดาห์; ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อไปท่ามกลางความวิตก
- ราคาทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
- การปรับตัวลดลงของ USD อย่างเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังสนับสนุนคู่ XAU/USD
- เทรดเดอร์มองหาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐในวันพฤหัสบดีเพื่อเป็นแรงผลักดันก่อนข้อมูล PCE ของสหรัฐในวันศุกร์
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อใหม่หลังจากการปิดตลาดที่คงที่ในวันก่อนหน้าและปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายสัปดาห์ใหม่ที่ประมาณ $3,038-3,039 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศภาษี 25% สำหรับรถยนต์และรถบรรทุกขนาดเล็กที่นำเข้าซึ่งจะเริ่มในสัปดาห์หน้า ทำให้สงครามการค้าโลกขยายตัวมากขึ้น นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีที่เรียกว่าตอบโต้ของทรัมป์ทำให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงลดลงและสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นในช่วงคืนที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาดไว้ แต่กลับถอยหลังหลังจากแตะระดับสูงสุดในสามสัปดาห์ท่ามกลางความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลดีต่อราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นล่าสุดในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอาจจำกัดการขาดทุนของ USD และทำให้เทรดเดอร์ไม่สามารถวางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงในคู่ XAU/USD ได้
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกและการลดลงเล็กน้อยของ USD
- ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกได้รับผลกระทบจากการประกาศภาษีรถยนต์ใหม่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อวันพุธ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีตอบโต้ที่กำลังจะมาถึงในสัปดาห์หน้าของทรัมป์ยังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและฟื้นฟูความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในวันพฤหัสบดี
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบจากนโยบายการค้าของทรัมป์บังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องปรับลดแนวโน้มการเติบโตลง นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐยังส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสสองครั้งในปี 2025 ซึ่งทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐในวันพุธที่สดใสถูกบดบังและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
- ในความเป็นจริง กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนกุมภาพันธ์ ขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานซึ่งไม่รวมภาคการขนส่งที่ผันผวนเพิ่มขึ้น 0.7% ตัวเลขเหล่านี้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และนำไปสู่การเคลื่อนไหวของ USD ที่สูงขึ้นในคืนที่ผ่านมา
- ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี กล่าวกับ Financial Times ว่าอาจใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้สำหรับการปรับลดครั้งถัดไปเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ หากตลาดเริ่มคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น เขาจะมองว่านี่เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญสำหรับการตัดสินใจด้านนโยบาย
- นอกจากนี้ ประธานเฟดมินนิอาโปลิส นีล คัชคารี กล่าวว่าธนาคารกลางได้ทำความก้าวหน้าอย่างมากในการลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ยังมีงานอีกมากที่ต้องทำเพื่อให้เงินเฟ้อกลับไปที่เป้าหมาย 2% คัชคารียังกล่าวว่าเขาไม่แน่ใจเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายที่ก้าวร้าวของทรัมป์ต่อเศรษฐกิจสหรัฐ
- แยกกัน ประธานเฟดเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่มีความเร่งด่วนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากนโยบายที่เข้มงวดยังคงจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% เขาคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะยังคงเติบโตได้ดี ขณะที่ราคาสินค้าอาจถูกผลักดันให้สูงขึ้นจากภาษี
- เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีการเปิดเผยข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 4 ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และข้อมูลยอดขายบ้านที่รอดำเนินการ ข้อมูลเหล่านี้รวมถึงคำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อนความต้องการ USD และสร้างโอกาสในระยะสั้นรอบสินค้าโภคภัณฑ์
- อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของดอลลาร์และทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ราคาทองคำอาจตั้งเป้าที่จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,057-3,058 ซึ่งแตะเมื่อเดือนที่แล้ว
จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นใกล้ระดับจิตวิทยา $3,000 และการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปสนับสนุนฝั่งขาขึ้นท่ามกลางออสซิลเลเตอร์ที่เป็นบวกโดยรวมในกราฟรายวัน ดังนั้น การซื้อที่ตามมาควรช่วยให้ราคาทองคำตั้งเป้ากลับไปท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,057-3,058 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 20 มีนาคม การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าจะตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา
ในทางกลับกัน โซนแนวนอนที่ $3,020-3,019 อาจปกป้องการปรับตัวลงในทันที ก่อนระดับจิตวิทยา $3,000 ซึ่งตามมาด้วยการสนับสนุนใกล้ระดับ $2,982-2,978 หากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจขยายการปรับตัวลดลงต่อไปสู่การสนับสนุนที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้ระดับ $2,956-2,954 ซึ่งเป็นจุดตัดแนวต้านแนวนอนและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
