ราคาทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากแผนการเก็บภาษี
- ราคาทองคำหยุดการลดลงในวันจันทร์และกลับมามีกำไรอีกครั้งในวันอังคาร
- แหล่งข่าวในรัฐบาลทรัมป์เปิดเผยว่ากำลังพิจารณาการแนะนำภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อหลีกเลี่ยงการช็อกเงินเฟ้อ
- ทองคำกำลังทดสอบแนวต้านในรูปแบบธงขนาดใหญ่
ราคาทองคำ (XAU/USD) หยุดการแสดงผลที่แย่ในวันจันทร์เมื่อความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เข้ามาครอบงำความเชื่อมั่น ฟื้นตัวเล็กน้อยและซื้อขายใกล้ $2,670 ในขณะที่เขียนบทความนี้ในวันอังคาร ความเชื่อมั่นนั้นกำลังเปลี่ยนไปอีกครั้งเป็นการถอนหายใจด้วยความโล่งใจเมื่อมีข่าวว่ารัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้รับเลือกตั้งกำลังพิจารณาการดำเนินการตามแผนภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไป แหล่งข่าวใกล้ชิดกับเรื่องนี้เปิดเผยว่ารัฐบาลทรัมป์มีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการช็อกเงินเฟ้อและต้องการหลีกเลี่ยงมันทุกวิถีทาง
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ มีการเตือนอย่างระมัดระวังบางประการ ในการเตรียมตัวสำหรับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะถูกประกาศในวันอังคารนี้ เทรดเดอร์จะต้องระวังปฏิกิริยาทันทีในอัตราผลตอบแทน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของตัวเลข PPI ที่เกินคาดอาจส่งผลต่อความคาดหวังสำหรับการประกาศ CPI ที่ร้อนแรง
การประกาศตัวเลข PPI และ CPI ที่ร้อนแรงจะทำให้อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอีกครั้งและชดเชยปฏิกิริยาที่เห็นในวันอังคารนี้จากข่าวการดำเนินการภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไป สำหรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด นี่จะหมายความว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 จะลดลงไปอีกและอาจถึงศูนย์
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: รัฐบาลทรัมป์กังวล
- แหล่งข่าวในรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้รับเลือกตั้งกำลังหารือเกี่ยวกับการเพิ่มภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ตามรายงานของ Bloomberg
- อัตราผลตอบแทนมาตรฐาน 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 4.753% ในขณะที่เขียนบทความนี้ในวันอังคาร ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 4.802% ที่เห็นในวันจันทร์
- เครื่องมือ CME (Chicago Mercantile Exchange) Fedwatch แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยไว้จนกว่าจะถึงการประชุมในวันที่ 18 มิถุนายน โดยมีโอกาส 47.2% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน เทียบกับ 52.8% สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
- คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) เปิดเผยตำแหน่งสุทธิของทองคำ NC ในวันจันทร์ ตำแหน่งปัจจุบันเป็นบวกที่ $254,900 เทียบกับ $247,300 ก่อนหน้านี้ ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นของการวางตำแหน่งยาวจากเทรดเดอร์เก็งกำไร รายงานนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดและทิศทางของตำแหน่งที่ถูกวางไว้ในทุกช่วงอายุของสัญญา ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่อยู่ในตลาดฟิวเจอร์สในชิคาโกและนิวยอร์ก เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์มุ่งเน้นไปที่ตำแหน่ง "ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์" หรือเก็งกำไรเพื่อกำหนดว่าแนวโน้มยังคงแข็งแรงหรือไม่ รวมถึงความเชื่อมั่นของตลาดต่อสินทรัพย์บางอย่าง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ความเสี่ยงของการลื่นไถล
ทองคำได้ลื่นกลับเข้าสู่รูปแบบธงขนาดใหญ่ที่มันซื้อขายมาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ความเสี่ยงในขณะนี้คือขอบธงขาขึ้นกลายเป็นแนวต้านอีกครั้ง การปฏิเสธอย่างมั่นคงจากที่นี่อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวลงอีกครั้ง ไปที่ $2,650 และต่ำกว่า
ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 55 วัน (SMA) ที่ $2,650 เป็นแนวรับแรก ถัดลงไป เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน ที่ $2,635 เป็นแนวรับถัดไป สุดท้าย เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ขอบล่างของธงควรจะกักการเคลื่อนไหวของราคาไม่ให้ตกลงไป อยู่ที่ $2,615 ในขณะนี้
ในด้านขาขึ้น ระดับต่ำสุดของวันที่ 23 ตุลาคมที่ $2,708 เป็นระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามอง เมื่อระดับนั้นถูกเคลียร์ แม้ว่าจะยังห่างไกลมาก ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,790 เป็นระดับขาขึ้นสำคัญ
XAU/USD: Daily Chart
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
