คาดการณ์โลหะเงิน: ปรับตัวขึ้นใกล้ $66.40 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง จับตา CPI สหรัฐฯ
- ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) พุ่งขึ้นใกล้ระดับ $66.40 ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
- คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
- TD Securities มองว่า CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในกรอบที่ทางการมองว่าสามารถควบคุมได้
ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) เพิ่มขึ้นเกือบ 1% สู่ระดับใกล้ $66.40 โลหะสีขาวปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้จะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า
ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 98.76 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 98.72 ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาโลหะเงินเป็นการลงทุนที่มีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงน่าสนใจสำหรับนักลงทุน
ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน การเก็งว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดได้รับแรงหนุนจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมที่ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันศุกร์
ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด
TD มองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลง แต่เตือนความเสี่ยงขาขึ้นจากภาษีศุลกากร
ตามข้อมูลจาก TD Securities เงินเฟ้อพื้นฐานมีแนวโน้มชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม โดยธนาคารคาดการณ์ว่า “CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลง 10 จุดพื้นฐานจากเดือนกรกฎาคม” ขณะที่ “เงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้มทรงตัวที่ 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี” อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่า “เรามองว่าความเสี่ยงต่อประมาณการของเราโน้มเอียงไปทางขาขึ้น เนื่องจากเราสมมติว่าจะมีการลดลงของราคาครั้งใหญ่ในสินค้าหลายหมวดที่ได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากร”
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาโลหะเงิน
ในกราฟรายวัน XAGUSD ซื้อขายอยู่ที่ $66.42 โลหะเงินเคลื่อนไหวใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $65.79 สะท้อนแนวโน้มไซด์เวย์
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ 53.68 อยู่ในแดนกลางค่อนไปทางบวก บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระดับปานกลาง มากกว่าจะเป็นภาวะซื้อมากเกินไป
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ $62.19 ตามด้วยระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $60.00 ส่วนด้านขาขึ้น ระดับสูงสุดของเดือนมิถุนายนที่ $71.56 ดูเหมือนจะเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งสำหรับฝั่งตลาดกระทิงของราคาโลหะเงิน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
