USD/INR ปรับตัวขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ระมัดระวังก่อนนโยบายของ Fed
- รูปีอินเดียอาจฟื้นตัวได้เนื่องจากความก้าวหน้าในข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียที่คาดหวัง
- แนวโน้มขาลงของ USD/INR อาจถูกจำกัดเนื่องจากความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากผู้นำเข้าและการแทรกแซงการซื้อดอลลาร์ที่อาจเกิดขึ้นจาก RBI
- INR อาจประสบปัญหาเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ดีขึ้น ซึ่งเกิดจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะเพิ่มการผลิตอย่างรวดเร็วขึ้น
รูปีอินเดีย (INR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเช้าของวันอังคาร อย่างไรก็ตาม คู่ USD/INR อาจยังคงเผชิญกับแนวต้านเมื่อ INR ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยตลาดบางประการ นักลงทุนกำลังจับตามองการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) พร้อมกับความก้าวหน้าในข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียและความตึงเครียดข้ามพรมแดนที่ยังคงมีอยู่
รูปีอินเดียได้รับการสนับสนุนจากการไหลเข้าของเงินทุนในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งจำนวน ₹2,769.81 crore นอกจากนี้ การเปิดตัวพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีใหม่ที่มีคูปอง 6.33% ได้รับความต้องการที่แข็งแกร่งและตรงตามความคาดหวังของตลาด การตอบสนองที่ดีนี้อาจกระตุ้นการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างรูปีให้แข็งแกร่งขึ้น
แนวโน้มขาลงสำหรับคู่ USD/INR อาจถูกจำกัดโดยความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากผู้นำเข้าและการแทรกแซงการซื้อดอลลาร์ที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางคาดว่าจะยังคงเสริมสร้างสำรองเงินตราต่างประเทศ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกัน โดยแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 6 เดือนที่ $688 พันล้าน ณ วันที่ 25 เมษายน
นอกจากนี้ การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในราคาน้ำมันดิบกดดันรูปีอินเดีย เนื่องจากอินเดียเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสามของโลก อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของน้ำมันถูกจำกัดโดยความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอุปทานทั่วโลกหลังจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะเร่งการเพิ่มการผลิต เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว OPEC+ ซึ่งเป็นองค์กรผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร ได้ตกลงที่จะเพิ่มการผลิตเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยประกาศการเพิ่มขึ้นอีก 411,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) สำหรับเดือนมิถุนายน
รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนการตัดสินใจนโยบายของ Fed
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังฟื้นตัวหลังจากการขาดทุนติดต่อกันสองเซสชัน โดยซื้อขายใกล้ 99.80 ในขณะที่เขียน
- ดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธ ขณะที่ Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตลาดกำลังจับตามองความคิดเห็นของประธานเจอโรม พาวเวลล์ โดยเฉพาะในช่วงที่มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ในด้านการค้า รัฐมนตรีคลังสก็อต เบสเซนต์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ "ใกล้จะบรรลุข้อตกลงบางอย่าง" สะท้อนถึงความคิดเห็นของทรัมป์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่บ่งชี้ถึงความก้าวหน้าในการเจรจาการค้า อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ได้ปฏิเสธการประชุมกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในสัปดาห์นี้ กระทรวงพาณิชย์ของจีนกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่ากำลังพิจารณาข้อเสนอของสหรัฐฯ เพื่อกลับมาพูดคุย
- ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในภาคบริการ: ISM Services PMI เพิ่มขึ้นเป็น 51.6 ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังที่ 50.6 และเพิ่มขึ้นจาก 50.8 ในเดือนมีนาคม ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 52.3 จาก 50.4 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานในภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 49 จาก 46.2
- เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของอินเดียจะยังคงอยู่ในช่วง 6.30%–6.40% ในสัปดาห์นี้ โดยมีความสนใจอยู่ที่การซื้อพันธบัตรและการพัฒนาทางภูมิศาสตร์ระหว่างอินเดียและปากีสถาน
- การลดลงล่าสุดในอัตราผลตอบแทนเกิดจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ที่รักษาสภาพคล่องส่วนเกินในระบบธนาคารผ่านการดำเนินการตลาดเปิด (OMOs) อย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของ Reuters
- ในสัปดาห์นี้ RBI มีแผนที่จะซื้อพันธบัตรมูลค่า ₹750 พันล้าน ($8.88 พันล้าน) โดยมีการจัดรอบเพิ่มเติมอีกสองรอบมูลค่า ₹250 พันล้านในภายหลังในเดือนนี้ จนถึงปัจจุบัน ธนาคารกลางได้ซื้อพันธบัตรมูลค่า ₹3.65 ล้านล้านผ่าน OMOs และ ₹388 พันล้านผ่านการซื้อในตลาดรอง การฉีดสภาพคล่องที่ไม่คาดคิดนี้น่าจะช่วยการส่งผ่านนโยบายและกระตุ้นการเติบโตท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก กล่าวโดยราธิกา ราโอ ผู้อำนวยการบริหารและนักเศรษฐศาสตร์อาวุโสที่ธนาคาร DBS
- ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างอินเดียและปากีสถานอาจส่งผลกระทบต่อรูปีอินเดีย เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา กองทัพปากีสถานประกาศว่ามีการยิงทดสอบขีปนาวุธพื้นสู่อากาศที่มีระยะ 450 กิโลเมตร ขณะเดียวกัน นิวเดลีได้กล่าวหาว่าอิสลามาบัดสนับสนุนการโจมตีล่าสุดต่อผู้ท่องเที่ยวในแคชเมียร์
USD/INR อาจทดสอบขอบล่างของกรอบราคาขาลงใกล้ 84.00
รูปีอินเดียยังคงมีเสถียรภาพ โดยคู่ USD/INR ซื้อขายใกล้ 84.20 ในวันอังคาร การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากคู่เงินเคลื่อนตัวลงภายในรูปแบบกรอบราคาขาลง
ในด้านล่าง คู่ USD/INR อาจทดสอบแนวรับใกล้ขอบล่างของกรอบราคาขาลงที่ประมาณ 84.10 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้โมเมนตัมขาลงลึกลงไป และอาจผลักดันคู่เงินไปยังระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนที่ 83.76
ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันใกล้ 84.70 การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อาจเสริมสร้างโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น เปิดทางไปยังขอบบนของกรอบราคาที่ใกล้ 86.20 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 86.71
USD/INR: กราฟรายวัน
Indian Rupee FAQs
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
