ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเข้าใกล้ระดับ 100 ขณะที่การพุ่งขึ้นของดอลลาร์ไต้หวันกระตุ้นการแพร่กระจาย คำพูดของเบสเซนต์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นที่ 99.60 ขณะที่ดอลลาร์ไต้หวันมีการกระโดดในระหว่างวันมากที่สุดในรอบกว่า 30 ปี
- ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ขึ้นสู่ 51.6 ในเดือนเมษายน แซงหน้าการคาดการณ์และการอ่านค่า 50.8 ในเดือนมีนาคม
- รัฐมนตรีคลัง Bessent กล่าวว่าอาจมีการบรรลุข้อตกลงการค้าในสัปดาห์นี้; เป้าหมายการลดการขาดดุล
- กิจกรรมในตลาดยังคงเบาบางเนื่องจากวันหยุดในจีนและสหราชอาณาจักร.
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์ไต้หวันพุ่งขึ้นมากกว่า 5% การเคลื่อนไหวนี้กระตุ้นการปรับตัวขึ้นในสกุลเงินเอเชียท่ามกลางการคาดเดาเกี่ยวกับการแปลงสกุลเงินโดยผู้ส่งออก ตลาดยังคงเบาบางเนื่องจากวันหยุดสาธารณะหลายวันส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงจากการเคลื่อนไหวของ FX ไต้หวันและความหวังในการทำข้อตกลงการค้า
- รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent กล่าวว่า สหรัฐอาจจะทำข้อตกลงการค้าได้ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสร้างความหวังให้กับตลาด
- Bessent แสดงความมั่นใจว่าพันธมิตรการค้าทั้ง 17 ราย ยกเว้นจีน ได้เสนอข้อเสนอที่ "ดีมาก" ซึ่งอยู่ระหว่างการพิจารณา
- รัฐมนตรีคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจกลับมาเติบโตที่ 3% ภายในเวลานี้ในปีหน้า หากมีการดำเนินการตามแผนปัจจุบัน
- เขาได้กล่าวถึงเป้าหมายในการลดการคาดการณ์ของสำนักงานงบประมาณของรัฐสภาและลดการขาดดุลของรัฐบาลกลางประมาณ 1% ต่อปี
- Bessent ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของเครดิตภาคเอกชนที่แข็งแกร่งเป็นสัญญาณว่ากฎระเบียบทางการเงินของสหรัฐมีความเข้มงวดเกินไปและต้องมีการปรับปรุง
- เขายังกล่าวว่า จีนได้ทำข้อเสนอในที่สาธารณะในการเจรจาการค้าเท่านั้น โดยไม่มีการพัฒนาใหม่ที่เปิดเผยในที่ส่วนตัว
- การพุ่งขึ้น 5% ของดอลลาร์ไต้หวัน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1990 ทำให้เกิดการขายดอลลาร์สหรัฐอย่างแพร่หลายในตลาด FX เอเชีย
- เชื่อว่าผู้ส่งออกในไต้หวันกำลังแปลงเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อคาดการณ์การแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศเพื่อรักษากำไรจากการค้า
- การเจรจาระหว่างไต้หวันและสหรัฐฯ มีการประชุมอย่างเป็นทางการครั้งแรกเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม แต่ไม่มีผลลัพธ์ใด ๆ ที่เปิดเผย
- กิจกรรมในตลาดมีความเบาบางอย่างผิดปกติ เนื่องจากจีนและสหราชอาณาจักรปิดทำการในวันหยุด ทำให้ความผันผวนของ FX เพิ่มขึ้น
- ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 51.6 ในเดือนเมษายน แซงหน้าการอ่านค่าในเดือนมีนาคมและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ สัญญาณบ่งชี้ถึงกิจกรรมในภาคบริการของสหรัฐที่มั่นคง
- ดัชนีการจ้างงานจากรายงานเดียวกันเพิ่มขึ้นเป็น 49.0 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงบางอย่างในตลาดแรงงานภายในอุตสาหกรรมบริการ
- ดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 65.1 ทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจยังคงสูงแม้จะมีการผ่อนคลายล่าสุดในตัวเลขหลัก
- แม้จะมีข้อมูล ISM ที่ดี แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับลดลง เนื่องจากแรงกดดันจากปัจจัยภายนอกและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง
- เทรดเดอร์มีความมั่นใจมากขึ้นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วง 4.25%–4.50% ในการประชุมที่จะถึงนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ดัชนี DXY ปัจจุบันซื้อขายที่ 99.93 เพิ่มขึ้น 0.08% ในวัน โดยอยู่ในช่วงรายวันระหว่าง 99.46 ถึง 100.05 โมเมนตัมยังคงเป็นกลางโดยมีดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 40.84 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงสัญญาณซื้อ อย่างไรก็ตาม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20, 100 และ 200 วัน — ที่ 100.13, 105.38 และ 104.39 ตามลำดับ — ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 10 วันและ 30 วัน ซึ่งอยู่ที่ 99.77 และ 101.09 แนวรับสำคัญอยู่ที่ 99.60 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 99.77, 100.08 และ 100.13
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
