เปโซเม็กซิโกทรงตัวหลังรายงาน CPI สหรัฐฯ ที่ผสมผสาน
- เปโซเม็กซิโกยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนคงที่สุทธิที่ดีขึ้นในเดือนตุลาคม
- ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาผสมผสาน โดยตัวเลขพื้นฐานต่ำกว่าที่คาดการณ์ สนับสนุมุมมองตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดที่อาจดำเนินต่อไป
- นโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่าง Banxico และเฟดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของเปโซ โดยมีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า
เปโซเม็กซิโกยังคงรักษากำไรที่ได้มาก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาผสมผสาน แม้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้น แต่ตัวเลขพื้นฐานลดลงเมื่อเทียบกับการคาดการณ์และข้อมูลก่อนหน้า ดังนั้น USD/MXN ลดลง 0.09% ซื้อขายอยู่ที่ 20.48 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
อารมณ์ตลาดยังคงดีขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ข้อมูลที่ออกมาผสมผสานจากสำนักสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) กดดันดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากเทรดเดอร์มั่นใจว่าเฟดอาจดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยอมรับว่าพวกเขากังวลน้อยลงเกี่ยวกับตลาดแรงงาน แต่แสดงความกังวลเกี่ยวกับราคาที่ "เหนียวแน่น" มากขึ้น
ในเม็กซิโก การลงทุนคงที่สุทธิดีขึ้นในเดือนตุลาคมตามตัวเลขรายเดือน อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบเป็นรายปี การลงทุนหดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน
หลังจากข้อมูล USD/MXN ยังคงมีแนวโน้มขาลงเป็นวันที่สาม อย่างไรก็ตาม กราฟแสดงให้เห็นว่าคู่นี้อาจเผชิญกับแนวรับที่แข็งแกร่งก่อนที่จะทดสอบระดับสำคัญที่ $20.00
นอกจากนี้ ความแตกต่างของธนาคารกลางระหว่างธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) และเฟดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของเปโซ Banxico บอกเป็นนัยว่าพร้อมที่จะเพิ่มจังหวะการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในขณะที่เฟดเลือกใช้วิธีการแบบค่อยเป็นค่อยไป
ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกไม่มีข้อมูลในสัปดาห์นี้ แต่ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงสิบห้าวันแรกของเดือนมกราคมในสัปดาห์หน้าสามารถกำหนดทิศทางของ Banxico สำหรับการประชุมครั้งแรกของปี นักลงทุนจะจับตาการเปิดเผยตัวเลขกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นตัวแทนของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
ตารางเวลาของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลยอดค้าปลีกและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี
สรุปประจำวัน: เปโซเม็กซิโกได้รับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- โดยรวมแล้ว ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ USD/MXN ถูกกดดัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หกสกุล ลดลง 0.05% เป็น 109.12
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.9% YoY สอดคล้องกับการคาดการณ์และสูงกว่า 2.7% ในเดือนพฤศจิกายน CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.2% YoY ต่ำกว่า 3.3% ที่บันทึกไว้ในเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย
- การลงทุนคงที่สุทธิของเม็กซิโกขยายตัว 0.1% ในเดือนตุลาคมจากเดือนก่อนหน้า ตามที่สถาบันสถิติแห่งชาติ (INEGI) เปิดเผย สำหรับช่วงเวลาเดียวกันในปีที่แล้ว การใช้จ่ายในเครื่องจักร อุปกรณ์ และการก่อสร้างลดลง 2.6% จากการหดตัว 2.9%
- ข้อมูลสหรัฐฯ ที่จะประกาศรวมถึงยอดค้าปลีกซึ่งคาดว่าจะเติบโต 0.6% MoM ในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 0.7% ในเดือนพฤศจิกายน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 210K จาก 201K
- ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางสูงขึ้นเนื่องจากระดับหนี้ของประเทศที่สูง แม้ว่าเงินเฟ้อจะลดลง วิลเลียมส์เน้นว่าเฟดกำลังติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังที่อาจเกิดขึ้นโดยเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้ง
- เฟดชิคาโก Austan Goolsbee มีท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงิน เขากล่าวว่าเขายังคงเห็นความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเสริมว่าในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อ PCE ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ก่อนหน้านี้ เฟดริชมอนด์ Thomas Barkin แสดงความคิดเห็นว่าเงินเฟ้อกำลังเข้าใกล้เป้าหมาย 2% และเสริมว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ
- ประธานเฟดมินนิอาโปลิส Neel Kashkari กล่าวว่าภาษีศุลกากรไม่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ แต่การตอบโต้กันเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิโกฟื้นตัวเมื่อ USD/MXN ลดลงต่ำกว่า 20.50
คู่ USD/MXN มีแนวโน้มขาขึ้นแม้ว่าจะถอยกลับไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.32 แม้ว่าคู่สกุลเงินนี้จะมีแนวโน้มลดลงในสัปดาห์ปัจจุบัน แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมอยู่
หาก USD/MXN ทะลุเส้น SMA 50 วัน จะเปิดเผยเส้น SMA 100 วันที่ 19.99 การทะลุระดับนี้จะส่งคู่สกุลเงินไปสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 18 ตุลาคมที่ 19.64 ก่อนถึงระดับ 19.50
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN เพิ่มขึ้นเกิน 20.50 แนวต้านแรกจะเป็นจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 หากทะลุผ่าน จุดต่อไปจะเป็นวันที่ 8 มีนาคม 2022 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่ 21.46 ก่อนถึง 21.50 และที่ระดับจิตวิทยา 22.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
