Previsão para o preço das ações da AppLovin: disparam mais de 20% e superam US$ 320 após balanço, força da publicidade com IA pode impulsionar ação rumo a US$ 400

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 4 de novembro, no horário da Costa Leste dos EUA, a AppLovin (APP) divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026, com receita e lucro por ação (LPA) superando as expectativas e o guidance para o quarto trimestre também acima das projeções do mercado, impulsionando suas ações em mais de 20% nas negociações pós-mercado.

Nas negociações do pré-mercado em 5 de novembro, a AppLovin subia 15,92%, cotada a US$ 315, até o momento desta publicação.

[Fonte: TradingView]

No terceiro trimestre, a receita da companhia aumentou 55% na comparação anual, para US$ 2,185 bilhões, e o lucro diluído por ação atingiu US$ 4,30, ambos superando as expectativas do mercado. A empresa espera uma receita de US$ 2,365 bilhões a US$ 2,395 bilhões no quarto trimestre, acima das projeções de Wall Street de aproximadamente US$ 2,25 bilhões.

Tanto os resultados quanto o guidance superaram as expectativas, reforçando a confiança do mercado no crescimento dos lucros da empresa. Olhando para a frente, o mercado deve se concentrar nas atualizações da tecnologia de publicidade com IA, na expansão de seus negócios de publicidade para e-commerce e no impacto da nova autorização de US$ 3,2 bilhões para recompra de ações sobre o preço dos papéis.

Receita do 3T sobe 55% enquanto lucro e fluxo de caixa melhoram em conjunto

No terceiro trimestre, o lucro líquido da AppLovin atingiu US$ 1,439 bilhão, alta de 72% na comparação anual; o EBITDA ajustado foi de US$ 1,842 bilhão, avanço de 59% em relação ao mesmo período do ano anterior, com margem de aproximadamente 84%; e o fluxo de caixa livre somou US$ 1,418 bilhão.

O crescimento simultâneo da receita, do lucro e do fluxo de caixa indica que a plataforma de publicidade da empresa continua apresentando forte rentabilidade.

Para o quarto trimestre, a empresa projeta uma receita entre US$ 2,365 bilhões e US$ 2,395 bilhões. Com base no ponto médio das projeções, a receita trimestral continuará crescendo sequencialmente, indicando que a administração espera que a demanda por publicidade permaneça forte.

O conselho de administração da empresa também autorizou um montante adicional de US$ 3,2 bilhões em recompra de ações, elevando a autorização total do programa de recompra para US$ 3,6 bilhões. A recompra de ações pode reduzir o número de ações em circulação, mas o impacto final ainda dependerá da escala de execução e dos preços de recompra.

Axon AI e publicidade em e-commerce expandem potencial de crescimento

A AppLovin conecta anunciantes a desenvolvedores de aplicativos móveis por meio de sua plataforma de tecnologia de publicidade. Seu principal produto, o Axon, utiliza IA e aprendizado de máquina para otimizar a correspondência e a veiculação de anúncios, aumentando a eficiência de conversão publicitária.

No terceiro trimestre, a receita da empresa cresceu 55% na comparação anual, impulsionada principalmente pela maior eficiência na monetização de anúncios, com a receita líquida por instalação avançando 55% em relação ao mesmo período do ano anterior e o volume de instalações subindo 2%.

Além disso, a empresa está expandindo seu negócio de publicidade para setores não ligados a jogos, como o e-commerce, para ampliar sua base de clientes e reduzir a dependência da publicidade em jogos móveis, embora a contribuição dessas frentes para a receita ainda precise ser confirmada nos próximos balanços financeiros.

Análise Técnica da APP: Tendência de Recuperação se Forma, Próximo Alvo Aponta para $400

Em 4 de novembro, a AppLovin fechou a US$ 271,75 antes da divulgação de seu balanço. Após a divulgação, as ações subiram para cerca de US$ 326,23 no after-market, rompendo acima do nível de retração de 50% de Fibonacci, de US$ 322,45.

[Fonte: TradingView]

Calculados a partir da máxima de 5 de agosto, de US$ 419,70, até a mínima de 30 de outubro, de US$ 225,19, os níveis de retração de Fibonacci de 0,236, 0,382, 0,500 e 0,618 são de US$ 271,10, US$ 299,50, US$ 322,45 e US$ 345,40, respectivamente.

Do ponto de vista técnico, a ação rompeu o nível-chave de US$ 322 e está posicionada para testar US$ 345 e US$ 378 a seguir. Se mantiver esse ímpeto de recuperação e superar esses níveis de resistência, espera-se que as ações da AppLovin ultrapassem os US$ 400 e voltem a testar a máxima anterior de US$ 419,70.

Pelo lado da baixa, US$ 322 tornou-se o suporte principal; se for rompido, o papel poderá recuar para US$ 299–US$ 300, com quedas adicionais tendo como alvo a faixa de US$ 271.

Antes da divulgação dos resultados, o RSI de 14 dias da AppLovin estava em aproximadamente 27,7, em região de sobrevenda. Receita, lucro por ação e guidance para o quarto trimestre superaram as expectativas do mercado, impulsionando uma forte recuperação no preço das ações, à medida que a melhora dos fundamentos reforçou ainda mais o ímpeto do repique técnico.

De modo geral, a tendência de recuperação de curto prazo da AppLovin deve continuar. Se a ação se mantiver acima do suporte-chave e romper os dois níveis de resistência de US$ 345 e US$ 378, o patamar de US$ 400 se tornará o próximo grande alvo de rompimento.