Apple recua abaixo de US$ 340 após disparada: O primeiro MacBook Pro com tela sensível ao toque pode ajudar a ação a atingir novas máximas?

TradingKey - Apple recua após consolidação em patamares elevados; será que a estreia do primeiro MacBook Pro com tela sensível ao toque vai reaquecer o motor para novas máximas históricas?

Em 20 de outubro (horário do leste dos EUA), a Apple (AAPL) ampliou seu recuo recente, caindo quase 1% no pré-market de hoje e ficando abaixo de US$ 340, cotada a US$ 339,74. Será que a próxima estreia do primeiro MacBook Pro com tela OLED sensível ao toque pode ajudar a AAPL a interromper sua queda e reagir, ou até mesmo impulsionar a ação a uma nova máxima histórica?

Na última terça-feira (13 de outubro), o preço das ações da Apple atingiu uma nova máxima histórica de US$ 348,15. Depois que seu valor de mercado ultrapassou brevemente o marco de US$ 5,0 trilhões, acumulou-se um volume significativo de lucros não realizados de curto prazo. Parte do capital institucional optou por realizar lucros no patamar elevado de US$ 345 a US$ 348, desencadeando um recuo técnico.

Nos dias 14 e 15 de outubro, os dados do CPI (3,7%) e do PPI (alta de 1,3% na comparação mensal) de setembro nos EUA vieram ambos acima do esperado, impulsionando um repique nos rendimentos dos títulos de 10 anos do Tesouro americano. Papéis de tecnologia de grande capitalização e alta valuation (com múltiplos P/L acima de 39x) enfrentaram pressão vendedora por conta de uma desalavancagem macroeconômica, exercendo mais pressão de baixa sobre o preço das ações da Apple.

Segundo o repórter de tecnologia Mark Gurman, a expectativa é de que a Apple lance seu primeiro MacBook Pro com tela sensível ao toque em um evento de lançamento de novos produtos na próxima quarta-feira (28 de outubro), no horário do leste dos EUA. Sob a perspectiva financeira, a divisão de Macs é responsável por aproximadamente 8% a 10% da receita total da Apple. Bancos de investimento de Wall Street, como o Morgan Stanley e a Wedbush, esperam que o lançamento impulsione um crescimento de 15% a 20% na receita do segmento Mac, contribuindo com um aumento líquido no lucro por ação (LPA) de aproximadamente US$ 0,35 a US$ 0,50.

Além disso, se a nova geração do MacBook Pro com tela OLED sensível ao toque tiver um preço de US$ 200 a US$ 300 superior ao da versão atual, isso elevará o preço médio de venda (ASP) da linha de produtos Mac e impulsionará as margens brutas gerais de hardware, reforçando os múltiplos de valuation no mercado público com base em seu elevado fluxo de caixa livre (FCF).

Sob a ótica da análise técnica, se os destaques dos novos produtos no evento de lançamento 'Pro and Tell' de 28 de outubro superarem as expectativas, fazendo a ação romper os US$ 343,50 com volume expressivo, os compradores partirão imediatamente para um novo teste da máxima histórica de US$ 348,15. Uma vez superada a marca de US$ 348,15, a AAPL entrará em uma onda primária de alta sem resistência superior de investidores presos em posições perdedoras. Somado a um forte guidance para a temporada de pico de fim de ano, caso seja fornecido no balanço do quarto trimestre em 2 de novembro, o preço-alvo de consenso em Wall Street será elevado para a faixa de US$ 365 a US$ 380.

Gráfico das ações da Apple, Fonte: TradingView

Se o lançamento do produto ficar abaixo das expectativas e a desalavancagem macroeconômica motivada pela inflação continuar a pressionar o mercado mais amplo, o preço das ações da Apple continuará em recuo. A faixa inferior de US$ 328 a US$ 330 serve como base de consolidação entre setembro e o início de outubro, combinada com o suporte de 0,382 de Fibonacci. Enquanto o candle diário fechar acima dessa linha de defesa, a tendência de alta de médio a longo prazo permanecerá intacta.