Previsão do preço das ações da Intel: INTC se aproxima de US$ 125, a demanda por servidores de IA pode impulsionar as ações a US$ 140?

TradingKey - Em 22 de setembro (ET), a Intel (INTC) fechou em alta de 1,69%, cotada a US$ 123,86, após atingir a máxima intradiária de US$ 124,25. No pregão anterior, a Intel disparou 12,1%, acumulando uma alta de cerca de 14% em duas sessões de negociação.

Esta alta foi impulsionada principalmente pela crescente demanda por inferência de IA. Agentes de IA como o Muse, da Meta (META), ganharam a atenção do mercado, levando os investidores a reavaliar a demanda por CPUs de servidores, enquanto ações relacionadas, como Intel, AMD (AMD) e Arm (ARM) se fortaleceram em conjunto.

Enquanto isso, o mercado espera que a Intel e a SK Hynix (SKHY) avancem na cooperação para a fabricação doméstica de chips de memória nos EUA, mas as discussões continuam em estágio exploratório e nenhum acordo foi alcançado.

Negócio de produtos da Intel melhora com o aquecimento da demanda por inferência de IA

Após o lançamento do Muse pela Meta, a atenção do mercado se concentrou na demanda por CPUs para servidores impulsionada por agentes de IA. As CPUs atuam ao lado de GPUs e outros aceleradores em inferência, agendamento de tarefas e processamento de dados, impulsionando as ações da Intel, AMD e Arm.

A receita da Intel no segundo trimestre subiu 25% na comparação anual, atingindo US$ 16,1 bilhões, com a receita do segmento de Data Center e IA crescendo 59%, para US$ 6,3 bilhões, e o EPS não-GAAP ficando em US$ 0,42. A empresa projeta receita no terceiro trimestre entre US$ 15,8 bilhões e US$ 16,8 bilhões, além de uma margem bruta não-GAAP de aproximadamente 42%.

Na área de fabricação, o volume acumulado de processamento de wafers com High-NA EUV da Intel ultrapassou 1 milhão de wafers, abrangendo qualificação de ferramentas, P&D e produção. A empresa aplicou a tecnologia High-NA EUV em camadas do processo Intel 18A para processadores Panther Lake selecionados e iniciou a fabricação em grande escala. A escala de pedidos de clientes externos e o avanço da produção em volume impactarão o crescimento da receita no negócio de foundry.

Parceria da SK Hynix Tem Potencial, mas Permanece em Discussões Preliminares

De acordo com a Reuters, a SK Hynix está em negociações com a Intel para produzir chips de memória nos Estados Unidos, com opções que incluem o arrendamento de espaço nas instalações da Intel em construção em Ohio ou a formação de uma joint venture com a Intel e grandes provedores de serviços em nuvem.

Se a cooperação se concretizar, espera-se que a Intel aumente a utilização da capacidade futura de seu projeto em Ohio e alivie parte das pressões de financiamento para a construção.

As duas partes ainda estão em conversações preliminares e não chegaram a um acordo. Se a cooperação envolver HBM, DRAM ou outras "tecnologias nacionais estratégicas" da Coreia do Sul, a transferência de tecnologia relevante estará sujeita à análise do governo sul-coreano.

Além disso, a diluição acionária é outro risco enfrentado pela Intel. Em agosto, a Intel emitiu aproximadamente 211 milhões de ações a US$ 95 por ação, captando um total de US$ 20 bilhões, com recursos líquidos esperados de cerca de US$ 19,7 bilhões, enquanto os coordenadores da oferta têm a opção de comprar até 31,58 milhões de ações adicionais. Os recursos captados serão usados para fins corporativos gerais, incluindo despesas de capital e capital de giro.

Esse financiamento reforçou as reservas de capital da Intel, ao mesmo tempo em que ampliou seu capital em circulação. Os retornos subsequentes sobre o investimento dependerão da produção em massa de nós de processo avançados, de pedidos de clientes externos e da utilização da capacidade recém-construída.

Análise técnica da INTC: US$ 125 é nível de rompimento de curto prazo, foco em US$ 135 após sustentação

[Fonte: TradingView]

No gráfico diário, o preço das ações da Intel se recuperou de cerca de US$ 86 no final de agosto para US$ 123,86, atingindo uma máxima intradiária de US$ 124,09. Atualmente, está testando a zona de resistência de US$ 124 a US$ 125.

Utilizando o rali desde a mínima de cerca de US$ 86 até a máxima de US$ 124,09 como intervalo de medição de Fibonacci, os principais níveis de suporte de retração estão localizados em:

• Nível de retração de 0,236: cerca de US$ 115,10
• Nível de retração de 0,382: cerca de US$ 109,54
• Nível de retração de 0,500: cerca de US$ 105,05
• Nível de retração de 0,618: cerca de US$ 100,55
• Nível de retração de 0,786: cerca de US$ 94,15

Se o preço das ações se mantiver firmemente acima de US$ 125 no fechamento, o próximo nível de resistência é visto em US$ 130, seguido por US$ 134–US$ 135. Um novo rompimento poderá testar a máxima anterior de US$ 140–US$ 142. O nível de extensão de Fibonacci de 1,618 está em cerca de US$ 147,63.

Pelo lado negativo, o patamar de US$ 120 serve como suporte de curto prazo, com o nível de retração de Fibonacci de 0,236 em cerca de US$ 115,10. Se cair abaixo de US$ 115, os próximos níveis de suporte estão localizados sequencialmente em US$ 109–US$ 110 e US$ 104–US$ 105; se o nível de US$ 100 não se sustentar, o preço das ações poderá recuar para US$ 94–US$ 95.

No geral, manter-se firmemente acima de US$ 125 abrirá espaço para altas em direção a US$ 134–US$ 142; se romper abaixo de US$ 115, a atual estrutura de recuperação enfraquecerá.