【Pré-Mercado dos EUA】Rendimentos dos Treasuries dos EUA ultrapassam 5% enquanto futuros de ações e ações de criptomoedas caem; ASML avança mais de 3%

TradingKey - Nesta terça-feira (15 de setembro), no horário da Costa Leste dos EUA, os contratos futuros dos três principais índices acionários norte-americanos caíram de forma generalizada no pré-mercado. O rendimento da Treasury de 10 anos dos EUA ultrapassou os 5%, atingindo seu nível mais alto desde 2007. A alta dos preços do petróleo, a expansão da dívida pública e a demanda por financiamento para infraestrutura de IA abalaram conjuntamente os mercados globais de títulos, esfriando visivelmente o apetite por risco dos investidores.

Até o momento desta publicação, os futuros do Nasdaq 100 caíam 0,16%, os do S&P 500 recuavam 0,19% e os do Dow 30 registravam baixa de 0,25%.

Fonte: Investing

No mercado de commodities, o ouro (XAUUSD) caiu abaixo de US$ 4.300/oz, enquanto a prata (XAGUSD) era negociada perto de US$ 63/oz. A alta nos rendimentos dos títulos públicos globais aumentou o custo de oportunidade de manter metais preciosos, e o contínuo fortalecimento do índice do dólar pressionou ainda mais os preços do ouro e da prata.

Os preços internacionais do petróleo estenderam o movimento de alta, com o petróleo WTI (USOIL) chegando a subir para US$ 104 por barril em determinado momento, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) oscilava perto de US$ 108 por barril. O oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita permanece paralisado após um ataque. O oleoduto transportava anteriormente cerca de 4 milhões de barris de petróleo bruto por dia para o porto de Yanbu, na costa do Mar Vermelho, representando aproximadamente 4% da oferta global de petróleo. Enquanto isso, os rebeldes Houthi do Iêmen lançaram uma nova rodada de ataques contra a Arábia Saudita na segunda-feira, intensificando ainda mais as preocupações do mercado com interrupções no fornecimento de petróleo bruto no Oriente Médio.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTCUSD) oscilava perto de US$ 77.000. A alta dos rendimentos das Treasuries dos EUA e as crescentes expectativas de elevação das taxas de juros pelo Federal Reserve continuaram a pesar sobre o sentimento do mercado para os criptoativos.

Movimentos do Mercado

As ações do setor de criptomoedas caíram em geral no pré-market. A Coinbase (COIN) e a MicroStrategy (MSTR) caíram mais de 4%, a Bit Digital (BTBT), a Riot Platforms (RIOT) e a MARA Holdings (MARA) recuaram mais de 2%, enquanto a Hut 8 (HUT) e a CleanSpark (CLSK) caíram mais de 1%. O mercado aguarda uma votação procedimental no Senado dos EUA sobre o CLARITY Act.

A Moleculin Biotech (MBRX) subiu cerca de 6% no pré-market. A empresa anunciou que apresentará novos dados sobre a Annamycin em três conferências científicas, abrangendo a distribuição tecidual do medicamento, o mecanismo de ação e a atividade antitumoral no câncer de pâncreas, com o mercado esperando que a pesquisa traga novos dados clínicos ou oportunidades de parceria.

A Dave & Buster's (PLAY) caiu mais de 14% no pré-market. A receita da empresa no segundo trimestre caiu 2,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 544,1 milhões, ficando abaixo das expectativas do mercado de US$ 556,8 milhões; o prejuízo ajustado por ação foi de US$ 0,27, em comparação com as expectativas do mercado de lucro por ação de US$ 0,19.

O EBITDA ajustado da empresa caiu de US$ 129,8 milhões no mesmo período do ano passado para US$ 98,9 milhões. A fraqueza nas vendas do segmento de entretenimento, combinada com o aumento dos custos de alimentação e bebidas, mão de obra e abertura de novas lojas, pressionou significativamente os lucros, refletindo que os consumidores estão reduzindo os gastos discricionários, como refeições fora de casa e entretenimento.

A CoreWeave (CRWV) recuou mais cerca de 1% no pré-market. A Bernstein acredita que, se o ritmo de treinamento dos modelos de IA de ponta desacelerar, os desenvolvedores de data centers e os provedores emergentes de nuvem podem ser atingidos, com a CoreWeave potencialmente sendo uma das empresas mais expostas.

A Mobilicom (MOB) subiu cerca de 5,6% no pré-market. A empresa recebeu um pedido de acompanhamento para produção em massa de estações de controle em solo de um cliente asiático de robótica Tier-1. O cliente fabrica principalmente plataformas robóticas para os mercados militar e industrial, e essa nova compra indica que os produtos de comunicação e cibersegurança da Mobilicom passaram da validação técnica para a implantação comercial em grande escala.

A ASML (ASML) subiu mais de 3% no pré-market. De acordo com analistas do JPMorgan, a ASML está avaliando planos para produzir mais de 110 sistemas de litografia EUV em 2028. A maioria dos novos pedidos da empresa já está programada até 2028, refletindo que a demanda por equipamentos para fabricação de chips de IA continua robusta.

A capacidade da ASML para equipamentos EUV de Low-NA em 2026 é de aproximadamente 65 unidades, com planos de aumentar a capacidade em cerca de 30% tanto em 2027 quanto em 2028. Atualmente, o principal gargalo para a expansão da capacidade é a velocidade de montagem, e não a cadeia de suprimentos.

Notícias do Mercado

A onda de vendas nos mercados globais de títulos se intensificou ainda mais. O rendimento das Treasuries de 10 anos dos EUA superou 5%, atingindo seu nível mais alto desde 2007, enquanto o rendimento de 30 anos ultrapassou 5,4%, estabelecendo uma nova máxima desde 2004.

O rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos subiu para 3%, seu nível mais alto desde 1996, enquanto o rendimento dos gilts de 10 anos do Reino Unido ultrapassou 5,4%, atingindo uma nova máxima desde 2007. Os rendimentos dos títulos soberanos de longo prazo na França e na Alemanha também subiram para máximas não vistas em mais de uma década ou até duas.

A probabilidade de um aumento de juros pelo Fed em setembro subiu para 92%. Influenciados pelos dados recentes de inflação elevada e pelos preços internacionais do petróleo ultrapassando US$ 100, os contratos futuros de taxa de juros mostram que o mercado espera uma chance superior a 90% de o Fed elevar os juros em 25 pontos-base nesta reunião.

Trump e Jensen Huang se opõem à desaceleração do desenvolvimento da IA. Após Dario Amodei, Sam Altman e Elon Musk demonstrarem sucessivamente apoio à desaceleração do desenvolvimento de modelos de fronteira, Donald Trump manifestou publicamente sua oposição, enfatizando que os EUA não podem perder a posição de liderança no campo da IA.

No All-In Summit realizado em Los Angeles, Trump mencionou o CEO da Nvidia, Jensen Huang, criticando certas visões alarmistas sobre IA e comparando os data centers ao petróleo das próximas duas a três décadas. Huang apoiou a continuidade do avanço no desenvolvimento da IA, acreditando que a segurança dos modelos e o progresso tecnológico podem ser equilibrados.

Musk sugere que empresas de IA realizem testes cruzados em modelos. No All-In Summit, Elon Musk propôs que as principais empresas de IA realizem testes de segurança nos modelos umas das outras antes do lançamento, permitindo que concorrentes busquem vulnerabilidades potenciais sob diferentes perspectivas, evitando que as próprias empresas projetem seus testes e avaliem os resultados por conta própria.

Prévia dos Principais Dados e Eventos

Às 8h15 ET, os EUA divulgaram os dados de variação semanal de emprego da ADP, com a leitura anterior mostrando um aumento de 12.000.

Às 8h30 ET, os EUA divulgaram o Índice de Manufatura Empire State de setembro.