Briefing Diário de Mercado da TradingKey: Resultados da Nvidia Superam Expectativas, Inflação Forte do PCE Pressiona o Sentimento do Mercado enquanto o Foco se Volta para a Reunião de Jackson Hole

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey - Em 26 de agosto, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices acionários norte-americanos fecharam em leve queda. Os dados de inflação do PCE de julho nos EUA vieram levemente aquecidos, reforçando as preocupações do mercado de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros elevadas ou até mesmo as elevará ainda mais; enquanto isso, os investidores permaneceram cautelosos antes da divulgação do balanço da Nvidia, e as ações de IA e tecnologia em geral careceram de uma direção clara. O recuo contínuo nos preços do petróleo aliviou parte da pressão inflacionária, mas a alta do dólar e dos rendimentos dos Treasuries continuou a pesar sobre os ativos de risco e metais preciosos.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,21%, para 53.469,36 pontos; o índice S&P 500 recuou 0,02%, para 7.675,70 pontos; e o índice Nasdaq Composite declinou 0,08%, para 26.130,20 pontos.

Em relação aos setores e ações individuais, os papéis de IA e tecnologia apresentaram desempenho misto. A Nvidia (NVDA) caiu 1,59% antes de seu balanço, refletindo a pressão das altas expectativas dos investidores em relação à demanda por chips de IA, margem bruta e projeções futuras. A Meta (META) e a Apple (AAPL) avançaram mais de 1% cada, ajudando o setor de tecnologia a compensar parcialmente a pressão da Nvidia. A Intuit (INTU) recuou 3,24%, impactada principalmente por uma fraca perspectiva de receita anual.

No mercado de commodities, o petróleo bruto se recuperou na quarta-feira após cair fortemente na terça-feira. O petróleo WTI (USOIL) subiu quase 1%, para US$ 81,90, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) avançou 0,86%, para US$ 86,69. A recente fraqueza nos preços do petróleo deveu-se principalmente às negociações em andamento entre o Irã e Omã sobre acordos de navegação no Estreito de Ormuz, o que aliviou os receios do mercado quanto a interrupções no transporte de energia no Oriente Médio. No entanto, embarcações iranianas incluídas na lista negra, a queda nos volumes de trânsito pelo Estreito de Ormuz e a pressão econômica dos EUA sobre o Irã mostram que os riscos energéticos não foram totalmente eliminados.

No segmento de metais preciosos, o ouro (XAUUSD) recuou de forma perceptível. O ouro à vista caiu 1,38%, para US$ 4.594,71. Após a divulgação dos dados do PCE dos EUA, a valorização do dólar e a alta dos rendimentos dos Treasuries pressionaram o ouro para baixo a partir de sua máxima anterior. Embora as tensões geopolíticas no Oriente Médio e as questões fiscais dos EUA continuem a dar suporte aos preços do ouro no médio e longo prazos, a pressão por realização de lucros perto de US$ 4.700 aumentou significativamente no curto prazo.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTCUSD) continuou a oscilar em torno de US$ 78.000. Com a recuperação do dólar e dos rendimentos dos Treasuries, o Bitcoin ficou sob pressão junto com o ouro. Embora o mercado permaneça focado nas recompras de títulos do Tesouro dos EUA, nos fluxos de entrada em ETFs e na lógica de proteção contra a desvalorização cambial, a volatilidade de curto prazo pode continuar se intensificando após os dados do PCE e o balanço da Nvidia.

Notícias do Mercado

Resultados da Nvidia superam expectativas com força contínua na demanda por chips de IA. A Nvidia divulgou seu balanço após o fechamento do mercado, com a receita do segundo trimestre atingindo US$ 96,22 bilhões, superando as expectativas do mercado de US$ 92,17 bilhões; o lucro por ação ajustado foi de US$ 2,22, também acima das projeções do mercado. A empresa prevê que a receita do terceiro trimestre seja de aproximadamente US$ 108 bilhões, valor também superior à estimativa média dos analistas. A receita do segmento de data centers alcançou US$ 89 bilhões, demonstrando que a demanda por GPUs de grandes provedores de nuvem e clientes de infraestrutura de IA permanece aquecida. A empresa também anunciou a ampliação da parceria com a Amazon AWS, que implantará 2 milhões de GPUs adicionais da Nvidia entre 2027 e 2028. Após a divulgação dos resultados, as ações da Nvidia chegaram a subir mais de 4% no after-market.

Inflação do PCE dos EUA de julho vem forte e leva mercados a reavaliar trajetória do Fed. Dados do Departamento do Comércio dos EUA mostraram que o índice de preços PCE subiu 3,7% na comparação anual em julho, permanecendo significativamente acima da meta de 2% do Federal Reserve. Após a divulgação dos dados do PCE, as apostas do mercado em um aumento de juros em setembro ganharam um pouco de força, mas o cenário geral de precificação continua a refletir uma combinação de alta e manutenção das taxas. Daqui em diante, os investidores estarão atentos ao discurso do presidente do Federal Reserve, Warsh, no simpósio de Jackson Hole, particularmente à sua avaliação mais recente sobre a inflação, os preços do petróleo, as pressões fiscais e as taxas de juros de longo prazo.

Preços do petróleo seguem em queda com negociações no Estreito de Ormuz aliviando preocupações de oferta. O Irã e Omã estão realizando negociações sobre os acordos de navegação no Estreito de Ormuz, o que levou o mercado a precificar novamente os riscos de trânsito de energia no Oriente Médio. A Reuters informou que o petróleo Brent e o WTI registraram forte queda na sessão anterior, já que os investidores avaliaram que as conversas diplomáticas podem reduzir a probabilidade de um bloqueio de longo prazo do estreito. Contudo, algumas companhias petrolíferas e refinarias continuam evitando embarcações iranianas na lista negra, indicando que as questões de segurança no transporte marítimo e os custos de seguro não foram totalmente resolvidos.

Simpósio de Jackson Hole atinge ponto crucial; discurso de Warsh pode moldar expectativas do mercado para setembro. O presidente do Federal Reserve, Warsh, fará um discurso no Simpósio Econômico de Jackson Hole. Como ele vem enfatizando a redução do forward guidance e uma maior dependência de dados em tempo real desde que assumiu o cargo, este pronunciamento assume uma importância ainda maior para o mercado. Se Warsh continuar a enfatizar os riscos de inflação e as pressões nos preços de energia, o dólar norte-americano e os rendimentos dos Treasuries podem se fortalecer ainda mais; se ele reconhecer uma desaceleração econômica ou pressões sobre o consumidor, ações de tecnologia, ouro e Bitcoin poderão receber suporte temporário.

Kioxia planeja nova fábrica no norte do Japão com expansão de memórias para IA ganhando força. A fabricante de chips de memória Kioxia Holdings planeja construir uma nova unidade de produção em sua fábrica no norte do Japão para expandir a capacidade de chips de memória. À medida que a demanda por servidores de IA, SSDs corporativos e memórias de alto desempenho continua a crescer, a importância da cadeia de suprimentos de memória flash NAND e armazenamento avançado aumentou ainda mais. Anteriormente, a Kioxia e a SanDisk iniciaram a produção de memórias flash 3D de 10ª geração na unidade de Kitakami, em Kitakami, província de Iwate, Japão. Se a nova instalação progredir sem problemas, ela fortalecerá ainda mais a capacidade de fornecimento da Kioxia no ciclo de memórias para IA, ao mesmo tempo em que sinaliza que os fabricantes globais de memória estão expandindo a capacidade de forma antecipada para a próxima fase da demanda por computação em IA.

Top 10 Ações Mais Ativas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas no mercado hoje. Sustentados por um expressivo volume de negociação e forte liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.