Briefing Diário do Mercado TradingKey: Ações de Chips de IA Voltam a Subir, Micron e AMD Avançam, Balanço da Nvidia e PCE de Julho Tornam-se o Foco do Mercado

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey — Em 25 de agosto, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices das bolsas americanas fecharam em alta generalizada. Os preços do petróleo e os rendimentos dos Treasuries recuaram em conjunto, aliviando as preocupações do mercado com uma nova aceleração da inflação e o avanço das taxas dos títulos de longo prazo. Enquanto isso, os investidores voltaram às ações de tecnologia e semicondutores antes da divulgação do balanço da Nvidia e dos dados da inflação do PCE de julho nos EUA, fazendo o Nasdaq liderar os ganhos entre os três principais índices. No entanto, o volume total de negociações permaneceu cauteloso, com o mercado demonstrando realizar ajustes de posição antes de eventos decisivos.

Ao fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,30%, para 53.582,7 pontos; o índice S&P 500 avançou 0,32%, para 7.677,28 pontos; e o índice Nasdaq Composite registrou alta de 0,66%, para 26.151,30 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, os papéis de IA e semicondutores foram o motor da recuperação do mercado. A Nvidia (NVDA) subiu 2,19%, para US$ 213,05. Com a empresa prestes a divulgar seu balanço, o mercado a considera um termômetro crucial para avaliar a demanda por chips de IA, os investimentos em capex de data centers e a sustentabilidade das apostas em IA. A AMD (AMD) avançou 4,91%, enquanto a Micron Technology (MU) registrou alta de 2,48%, mostrando que o capital voltou a entrar em ativos de hardware de IA e chips de memória anteriormente pressionados, antes da divulgação dos balanços. No entanto, a Broadcom (AVGO) recuou levemente, indicando a continuidade de divergências dentro do setor de semicondutores.

No segmento de commodities, o petróleo recuou fortemente. O petróleo Brent (UKOIL) fechou em queda de 4,88%, a US$ 85,95 por barril; o petróleo WTI (USOIL) caiu 4,58%, para US$ 81,10. Embora os EUA continuem a ameaçar com a ampliação das sanções contra o Irã, o mercado avalia que essas medidas ainda não impactaram diretamente a oferta de petróleo bruto, enquanto as conversas entre Irã e Omã sobre um corredor de navegação seguro pelo Estreito de Ormuz aliviaram parte dos receios de interrupção no fornecimento. A queda nos preços do petróleo também puxou para baixo os rendimentos dos Treasuries, criando um ambiente de juros mais favorável para a recuperação das ações de tecnologia.

No setor de metais preciosos, o ouro (XAUUSD) oscilou em patamares elevados. O ouro à vista subiu para US$ 4.696,82 no decorrer das negociações intradiárias, atingindo a máxima em mais de três meses, antes de recuar para cerca de US$ 4.605. A força recente do ouro tem sido impulsionada principalmente pela ampliação das recompras de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos EUA, por um período de fraqueza do dólar, preocupações com a sustentabilidade fiscal e incertezas sobre a situação no Oriente Médio. No entanto, antes dos dados de inflação do PCE e do simpósio de Jackson Hole, alguns fundos optaram por realizar lucros, fazendo com que as cotações do ouro encontrassem resistência perto da marca de US$ 4.700.

No mercado de criptoativos, o Bitcoin (BTCUSD) ultrapassou brevemente a marca de US$ 81.000 nas negociações intradiárias antes de recuar para perto de US$ 78.300. A força recente do Bitcoin ao lado do ouro reflete que parte do capital continua sendo alocada em ativos de proteção contra a inflação e resistentes à desvalorização cambial. Contudo, com a aproximação dos balanços do setor de tecnologia e dos dados do PCE, a volatilidade de curto prazo no mercado cripto pode continuar se amplificando.

Notícias do Mercado

O balanço da Nvidia surge como o maior teste para o trade de IA. A Nvidia deve divulgar seus resultados trimestrais mais recentes após o fechamento do mercado na quarta-feira (horário do leste dos EUA), com o mercado fortemente atento à receita de data centers, aos pedidos de chips de IA, ao progresso da plataforma Rubin, às variações na margem bruta e se as despesas de capital dos grandes hyperscalers de nuvem continuarão sustentando a demanda. Diante da volatilidade acentuada nas ações de chips de IA nas últimas semanas, o balanço da Nvidia não apenas impactará suas próprias ações, mas também moldará o sentimento do mercado em relação ao ciclo de investimentos em infraestrutura de IA e aos valuations de semicondutores. Caso os resultados e as projeções não superem com folga as expectativas, as ações de hardware de IA poderão sofrer renovada pressão de realização de lucros.

Divulgação do PCE de julho nos EUA se aproxima enquanto mercado aguarda confirmação sobre trajetória da inflação. O Departamento do Comércio dos EUA divulgará nesta quarta-feira (horário do leste dos EUA) o índice de preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) de julho, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve. Embora números relativamente moderados do CPI e do PPI tenham reduzido anteriormente os receios de altas de juros no curto prazo, disparadas anteriores nos preços do petróleo, atritos comerciais e riscos geopolíticos ainda podem trazer incertezas para as perspectivas de inflação. Se a leitura do PCE vier abaixo das expectativas, ações de tecnologia, ouro e Bitcoin poderão continuar se beneficiando; caso o dado venha acima do esperado, o dólar e os rendimentos dos Treasuries podem voltar a subir, pressionando ativos de valuation elevado.

Confiança do consumidor nos EUA cai para a menor marca em sete meses. De acordo com dados do Conference Board, o Índice de Confiança do Consumidor dos EUA recuou para 89,4 em agosto, ante 90,2 em julho (dado revisado), atingindo seu menor patamar desde janeiro. As avaliações dos consumidores sobre o mercado de trabalho e as perspectivas para a inflação se enfraqueceram, indicando que os altos preços do petróleo, as pressões tarifárias e a incerteza econômica continuam pesando na confiança das famílias. Embora as ações norte-americanas tenham subido naquele dia impulsionadas por uma recuperação liderada pelo setor de tecnologia, a perda de fôlego da confiança do consumidor sugere receios subjacentes persistentes em relação aos fundamentos econômicos dos EUA.

Canadá anuncia tarifas de retaliação sobre cerca de US$ 20 bilhões em produtos dos EUA. O Canadá declarou que imporá retaliações tarifárias sobre aproximadamente US$ 20 bilhões em importações dos EUA a partir de 8 de setembro, atingindo categorias que incluem aço, alumínio, móveis, vestuário, queijo, eletrônicos e máquinas, em resposta às tarifas anteriores aplicadas pelos EUA a produtos canadenses. A escalada das tensões comerciais entre os dois países pode elevar os custos na indústria de transformação da América do Norte, no setor de autopeças, em bens de consumo e em matérias-primas industriais, exercendo nova pressão sobre as margens de lucro corporativas.

Preços do petróleo recuam e aliviam temores inflacionários, mas riscos ligados ao Irã persistem. A pressão econômica dos EUA sobre o Irã não provocou interrupções imediatas no fornecimento de petróleo bruto, e as expectativas do mercado em relação a acordos de livre trânsito pelo Estreito de Ormuz ajudaram a impulsionar um recuo perceptível nos preços do petróleo Brent e WTI. No curto prazo, a queda nas cotações do petróleo contribui para amenizar as expectativas de inflação e a pressão sobre os rendimentos dos Treasuries de longo prazo. No entanto, enquanto existirem incertezas em relação à oferta iraniana, ao trânsito pelo Estreito de Ormuz e à segurança da navegação no Oriente Médio, é improvável que o prêmio de risco nos mercados de energia se dissipe totalmente.

As 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas na última sessão do mercado. Sustentados por volumes massivos de negociação e liquidez excepcional, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.