Previsão para as Ações da Nvidia: Enfrenta Três Dias de Queda, Pode Cair Mais 18% Antes do Balanço

TradingKey - A pressão vendedora aumenta sobre a Nvidia antes da divulgação dos resultados, com a análise técnica sugerindo uma queda potencial de 18% para cerca de US$ 180.

Em 19 de agosto (ET), as ações da Nvidia (NVDA) recuperaram-se ligeiramente, sendo negociadas em torno de US$ 219,59 e interrompendo temporariamente uma sequência de três dias de perdas. Ontem, a disparada dos rendimentos dos Treasuries dos EUA atingiu as ações de tecnologia com valuations elevados. Como uma das maiores empresas em valor de mercado do mercado acionário americano, a Nvidia tornou-se a principal escolha para grandes instituições realizarem lucros e fazerem hedge de liquidez, fazendo o preço de suas ações cair mais de 2% e revertendo os ganhos recentes em perdas.

Atualmente, o mercado acompanha de perto o cronograma de produção em massa e entrega dos chips da nova arquitetura Blackwell. Algumas instituições temem que os rendimentos iniciais da cadeia de suprimentos e a complexidade de montagem possam pressionar as margens brutas no curto prazo, levando o capital de curto prazo a se afastar e aguardar nos bastidores. Enquanto isso, o mercado observa com atenção a taxa de queima do fluxo de caixa livre de grandes clientes, como Microsoft, Meta e Google, na implantação de servidores de IA, gerando preocupações de que uma expansão excessiva possa levar a um período temporário de digestão das encomendas junto à Nvidia.

Além disso, o mercado de opções mostra que a volatilidade implícita em torno da divulgação dos resultados projeta uma forte oscilação de preço de 8% a 12% em qualquer direção. Para evitar o risco de um potencial evento de "sell the news" (vender no fato), mesmo que os resultados sejam positivos, parte do capital de curto prazo e dos fundos quantitativos (CTAs) optou por reduzir posições preventivamente antes do balanço, resultando em vendas por precaução.

Sob a perspectiva técnica, a recente tentativa da Nvidia de renovar sua máxima histórica terminou em fracasso, com o topo do repique ficando abaixo do pico histórico e formando um canal de baixa — um padrão baixista clássico. Ontem, as ações da Nvidia abriram com gap de baixa e podem continuar em trajetória descendente em busca de suporte antes da divulgação de seus resultados em 26 de agosto. O primeiro nível de suporte é a banda central em torno de US$ 200. Se esse nível não se sustentar, o papel caminhará em direção à segunda linha de defesa na banda inferior, perto de US$ 180, o que representa um potencial de queda de aproximadamente 18% em relação aos níveis atuais.

Gráfico das ações da Nvidia, Fonte: TradingView