Boletim Diário de Mercado TradingKey: Non-Farm Payrolls Decepcionante Impulsiona Disparada do Ouro, Ações de Chips de IA Despencam, SanDisk Cai Mais de 14%

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey - Em 2 de julho, horário do leste, as ações dos EUA divergiram na última sessão de negociação antes do feriado do Dia da Independência. Os dados do payroll (relatório de emprego não agrícola) de junho vieram significativamente mais fracos do que o esperado, aliviando as preocupações do mercado sobre aumentos de juros no curto prazo pelo Federal Reserve e impulsionando o Dow Jones Industrial Average fortemente para cima, atingindo uma nova máxima histórica. No entanto, os setores de IA e semicondutores continuaram a enfrentar a realização de lucros, arrastando o índice Nasdaq Composite para baixo, o que indica que o mercado permanece cauteloso em meio a altas avaliações das empresas de tecnologia e mudanças nas expectativas de taxas de juros.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 1,14%, para 52.905,28 pontos; o Índice S&P 500 ficou praticamente estável, fechando a 7.483,25 pontos; e o índice Nasdaq Composite caiu 0,8%, para 25.832,67 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, as ações de fabricantes de chips continuaram sendo o maior fardo do dia. O Índice de Semicondutores de Filadélfia fechou em queda de 5,44%, com as ações relacionadas à IA e memória continuando sua correção. A Nvidia ( NVDA) caiu 1,39%, a AMD ( AMD) caiu 4,26%, a Micron Technology ( MU) caiu 5,49%, a Intel ( INTC) caiu 5,25%, a Marvell Technology ( MRVL) caiu 9,84%, a SanDisk ( SNDK) caiu 14,13%. Após o rali massivo anterior nas negociações de chips de IA, o capital continuou a realizar lucros, refletindo a crescente divergência do mercado sobre o ciclo de retorno dos gastos de capital em IA.

No mercado de commodities, os preços do petróleo recuperaram-se ligeiramente antes do feriado nos EUA. O petróleo Brent subiu para US$ 71,57, enquanto o WTI ( USOIL) subiu para US$ 68,45. Embora as conversas indiretas entre os EUA e o Irã em Doha tenham mostrado algum progresso, um acordo de longo prazo ainda não foi alcançado, e o mercado mantém um certo prêmio de risco em relação à segurança do fornecimento no Estreito de Ormuz. No entanto, com a recuperação gradual do transporte marítimo, os preços gerais do petróleo permanecem dentro de sua recente faixa de baixa.

Nos metais preciosos, o ouro ( XAUUSD) disparou mais de 2%, fechando acima de US$ 4.100, a US$ 4.123,5. Depois que os dados de emprego dos EUA esfriaram significativamente, o mercado reduziu as apostas em aumentos de juros no curto prazo pelo Federal Reserve, aliviando a pressão sobre o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro (Treasury yields) e oferecendo suporte ao ouro.

Manchetes do Mercado

Os dados de emprego não agrícola (non-farm payrolls) dos EUA para junho ficaram significativamente aquém das expectativas. De acordo com dados do Departamento de Trabalho dos EUA, a criação de vagas de emprego não agrícola aumentou em apenas 57.000 em junho, abaixo da expectativa do mercado de aproximadamente 110.000; o número de vagas de maio também foi revisado para baixo, para 129.000. A taxa de desemprego permaneceu em 4,2%. Este conjunto de dados indica que o mercado de trabalho dos EUA está esfriando, levando o mercado a reduzir subsequentemente as apostas em aumentos de juros no curto prazo pelo Federal Reserve, com a probabilidade de uma alta de juros em julho caindo para menos de 20% e as expectativas para uma alta em setembro também recuando.

Tesla ( TSLA) divulgou dados de entrega do segundo trimestre que superaram significativamente as expectativas. A empresa entregou 480.100 veículos no segundo trimestre, atingindo um recorde histórico e vindo visivelmente acima das expectativas de Wall Street. Uma recuperação no mercado europeu, a crescente demanda pela eletrificação de frotas corporativas e o novo Model Y impulsionaram a melhora nas vendas. No entanto, o preço das ações da Tesla ainda caiu significativamente, principalmente porque o mercado já havia precificado a expectativa de recuperação das entregas com antecedência, enquanto os investidores continuam focados nos subsídios para veículos elétricos nos EUA, na competição de preços e se os investimentos nos negócios de Robotaxi e inteligência artificial (IA) podem se traduzir em crescimento de lucros.

O plano da Anthropic de desenvolver chips de IA próprios torna-se foco da cadeia do setor de IA. De acordo com relatos, a Anthropic está avaliando a viabilidade de projetar seus próprios chips de IA para lidar com as pressões de fornecimento de poder computacional impulsionadas pelo rápido crescimento nas demandas de treinamento e inferência de modelos de IA. Atualmente, o plano ainda está em estágios iniciais; a empresa ainda não montou uma equipe dedicada de chips, nem definiu se prosseguirá com o projeto próprio.

Segundo relatos, a OpenAI propõe oferecer uma participação de 5% ao governo dos EUA. Relatórios indicam que a OpenAI está discutindo a oferta de uma participação minoritária ao governo dos EUA em resposta às preocupações de Washington sobre a segurança da tecnologia de IA, os impactos no emprego e a distribuição de benefícios econômicos. Se esse arranjo for adiante, significará que o governo dos EUA poderá participar da distribuição de benefícios de empresas importantes de IA por meio de participação acionária, o que também poderá servir como um sinal importante para a futura regulamentação de IA e políticas industriais. Esta notícia atraiu ainda mais a atenção do mercado para as avaliações do setor de IA, o processo de IPO e a mudança na relação entre as Big Techs e o governo.

As 10 Ações Mais Negociadas

A tabela a seguir apresenta as dez ações mais ativamente negociadas no mercado atual. Respaldados por volumes massivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram benchmarks fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.