A Índia finalmente apresenta um plano de supervisão de criptomoedas após pressão do Banco Central da Índia e da Receita Federal para sua proibição

Uma nova política surgiu na Índia, com uma comissão parlamentar solicitando ao governo indiano que permita que Organizações Autorreguladoras (SROs) administradas pela indústria regulem o mercado de criptomoedas do país sob os auspícios do Banco Central da Índia (RBI) ou da Comissão de Valores Mobiliários da Índia (SEBI).

Isso representa uma solução temporária para os 39 milhões de pessoas que negociam ativos digitais sem qualquer regulamentação que as proteja.

Um órgão de fiscalização provisório enquanto se aguarda uma legislação permanente

A Comissão Parlamentar Permanente de Finanças fez a recomendação em seu 36º relatório sobre o Código de Mercados de Valores Mobiliários proposto para 2025. O relatório foi apresentado ao Parlamento em 23 de julho. O painel acredita que as Organizações Autorreguladoras (SROs) reconhecidas devem aplicar padrões de conduta por enquanto, enquanto uma legislação adequada sobre criptomoedas está sendo elaborada.  

As Organizações Autorreguladoras (SROs) estariam sob a supervisão do Banco Central da Índia ou do Conselho de Valores Mobiliários da Índia. 

Será dada prioridade máxima à proteção do investidor, sendo esperado que as organizações autorreguladoras auditem as reservas cambiais, separem legalmente o dinheiro dos clientes dos balanços patrimoniais das empresas e gerenciem as reclamações dos clientes. 

Antes de chegar à ideia de uma SRO (Organização Autorreguladora), o comitê observou os sistemas em funcionamento no Reino Unido, em Singapura, nos Estados Unidos e na União Europeia. 

Tributado em 30%, mas sem reconhecimento legal 

A Índia atualmente não possui legislação que reconheça os ativos digitais como uma classe de ativos formal. No entanto, o país aplica um imposto fixo de 30% sobre os lucros com criptomoedas e um imposto retido na fonte de 1% sobre as transações, conforme Cryptopolitan . Além disso, possui uma Unidade de Inteligência Financeira onde casos de lavagem de dinheiro são relatados e tratados. 

A ausência de legislação é o cerne do problema e o que o painel está tentando resolver. Segundo o Ministério das Finanças, os criptoativos estão fora do âmbito regulatório da Índia, exceto em relação a impostos, normas de combate à lavagem de dinheiro e de reporte. 

O comitê também buscou esclarecer as defilegais de ativos digitais, pois alguns tokens podem funcionar como valores mobiliários, outros como derivativos e outros ainda podem pertencer a uma categoria completamente diferente. 

O RBI ainda se inclina para a proibição

A recomendação surge semanas depois de o Banco Central da Índia ter pressionado pela proibição de criptomoedas para bancos, enquanto considerava a proibição de criptomoedas privadas lastreadas em moeda fiduciária. O Banco Central fez a sugestão ao comitê em maio e junho, alegando que as stablecoins atreladas ao dólar interfeririam na soberania monetária da Índia.

As autoridades fiscais concordam com o RBI (Banco Central da Índia). Os funcionários da Receita Federal acreditam que as transações offshore são difíceis de trac, com menos de 25% das 645.000 pessoas que realizaram transações com criptomoedas no ano até março de 2023 declarando seus lucros. 

O RBI afirmou que o mercado doméstico tinha 54 provedores de serviços registrados na FIU e 39,3 milhões de usuários com verificação KYC, detendo cerca de 20.437 crore de rúpias, aproximadamente US$ 2,4 bilhões.

Por que o escoamento offshore é um argumento tãotron

Os críticos do atual sistema tributário argumentam que ele expulsou a atividade com criptomoedas do país, em vez de aumentá-la. 

Raghav Chadha, membro do Rajya Sabha (Câmara Alta do Parlamento Indiano), declarou ao Parlamento em fevereiro que cerca de 73% do volume de criptomoedas na Índia migrou para corretoras estrangeiras e que aproximadamente 120 milhões de indianos utilizam plataformas estrangeiras, com cerca de 180 startups de criptomoedas deixando o país. Ele argumenta: “Proibição não é proteção. Regulamentação é proteção.”

Manhar Garegrat, diretor da Liminal Custody, disse à NDTV que as recomendações são "um passo construtivo para a construção de um ecossistema de ativos digitais mais maduro na Índia". 

Os próximos passos cabem ao governo, que, segundo a comissão, deverá elaborar uma legislação robusta, bem como defilegais de ativos digitais, tudo com o objetivo de auxiliar as organizações autorreguladoras interinas.     

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