Os lucros da Interactive Brokers no segundo trimestre disparam com o aumento do volume de negociações entre os clientes

A Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) apresentou lucro diluído de US$ 0,69 por ação no trimestre encerrado em 30 de junho. Esse valor representa um aumento em relação aos US$ 0,51 do ano anterior. A corretora automatizada obteve resultados melhores devido ao maior volume de negociações de clientes e a uma carteira de empréstimos com margem mais robusta.

Os resultados são importantes para os acionistas da IBKR e para qualquer pessoa traco desempenho dos traders de varejo e profissionais durante o trimestre, e surgem em um momento em que a empresa avança ainda mais no mercado de criptomoedas.

Comissões e rendimentos de juros impulsionam o aumento do lucro

O lucro por ação diluído, tanto reportado quanto ajustado, foi de US$ 0,69, informou a empresa em comunicado divulgado em 21 de julho pela Business Wire. A receita líquida foi de US$ 1,90 bilhão em termos reportados e de US$ 1,88 bilhão em termos ajustados, em comparação com US$ 1,48 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior. O lucro antes dos impostos subiu para US$ 1,46 bilhão, ante US$ 1,10 bilhão.

A margem de lucro antes dos impostos permaneceu inalterada em 77%, dois pontos percentuais acima dos 75% registrados no ano anterior. O patrimônio líquido foi de US$ 22,3 bilhões. Uma reportagem classificou o trimestre como um salto no lucro impulsionado por umatronatividade de negociação. O conselho também declarou um dividendo trimestral cash de US$ 0,0875 por ação. O pagamento será efetuado em 14 de setembro aos acionistas registrados em 1º de setembro.

A receita de comissões aumentou 30%, para US$ 673 milhões, devido ao maior volume de negociações dos clientes. O volume de opções subiu 17%, o de ações 14% e o de futuros 2%.

A receita líquida de juros, o outro motor de crescimento da IBKR, cresceu 23%, atingindo US$ 1,06 bilhão, impulsionada por maiores empréstimos com margem média para clientes e maiores saldos de crédito. Outras taxas e serviços aumentaram 40%, para US$ 87 milhões. Esse aumento foi impulsionado por maiores pagamentos por fluxo de ordens de programas obrigatórios da bolsa, taxas de exposição ao risco e taxas de dados de mercado.

Nem tudo correu bem. As taxas de execução, compensação e distribuição aumentaram 22%, para US$ 142 milhões. Esse aumento incluiu um acréscimo de US$ 19 milhões em taxas regulatórias mais elevadas, que subiram após a SEC aumentar sua taxa de transação da Seção 31 em 4 de abril de 2026. Esse aumento foi parcialmente compensado por uma maior captação de descontos de liquidez por parte de algumas bolsas.

Empréstimos com margem disparam com a expansão da IBKR para o mercado de criptomoedas

A base de clientes aumentou 34%, chegando a 5,19 milhões. O patrimônio líquido dos clientes cresceu 40%, atingindo US$ 930,3 bilhões. O total de negociações diárias médias com receita (DARTs, na sigla em inglês), a medida típica da atividade dos clientes de uma corretora, saltou 36%, para 4,82 milhões.

A movimentação do balanço patrimonial foi ainda mais rápida. Os empréstimos com margem para clientes aumentaram 67%, para US$ 108,5 bilhões. Os créditos a clientes subiram 27%, para US$ 182,4 bilhões. Esses saldos de margem estão sendo reinvestidos diretamente na receita líquida de juros, que impulsionou grande parte do trimestre.

Outras receitas aumentaram 88%, para US$ 79 milhões. Isso inclui US$ 26 milhões da estratégia de diversificação cambial da empresa e US$ 11 milhões de atividades de investimento. O patrimônio líquido da Interactive Brokers é baseado no que a empresa chama de GLOBALs, uma cesta de 10 moedas principais. O valor em dólares do GLOBAL caiu cerca de 0,21% neste trimestre, reduzindo o lucro líquido em US$ 36 milhões.

O trimestre encerra um período em que a Interactive Brokers vem integrando ativos digitais a uma corretora tradicional. Em dezembro, Cryptopolitan noticiou que a empresa havia implementado a possibilidade de investidores de varejo nos EUA financiarem suas contas de corretagem utilizando depósitos diretos em stablecoins. As transferências são feitas diretamente de carteiras de autocustódia, sem necessidade de conexão bancária.

Isso coloca a IBKR ao lado de empresas como Robinhood e Charles Schwab na busca por clientes interessados em criptomoedas. Atualmente, a empresa negocia ativos da Paxos, o que ainda exige uma etapa com moeda fiduciária para entrar no mercado de criptomoedas. Cryptopolitan afirmou que a empresa também opera mercados de previsão, separados das plataformas on-chain. A Interactive Brokers se descreve como uma corretora global automatizada, com operações em mais de 170 mercados. Ela faz parte do índice S&P 500.

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