Previsão do Preço da Prata: O Nonfarm Payrolls Pode Reverter a Tendência de Baixa da Prata?

TradingKey - Em 5 de junho, horário do leste (ET), a prata ( XAGUSD) teve seus preços sob pressão de baixa intradiária devido ao impasse nas negociações entre os EUA e o Irã, caindo brevemente para cerca de US$ 71. Notavelmente, com os dados do payroll de maio dos EUA previstos para hoje, será que o declínio da prata poderá ser revertido?

Negociações estagnadas entre EUA e Irã pressionam a prata; mercado monitora o payroll de maio.

Relatos recentes mostram que a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou uma resolução de Poderes de Guerra em 3 de junho para restringir ações militares contra o Irã, refletindo a crescente pressão doméstica antibélica; pouco tempo depois, Trump afirmou que as negociações de paz estavam chegando às etapas finais, mas o Ministro das Relações Exteriores do Irã declarou que não houve progresso substantivo, e o Hezbollah, apoiado pelo Irã, também rejeitou uma proposta de cessar-fogo mediada pelos EUA, minando a confiança do mercado no processo de paz no Oriente Médio.

O desempenho do mercado indica que, influenciado pela situação no Oriente Médio, nesta semana os preços à vista do petróleo bruto WTI ( USOIL) ainda devem registrar um ganho de mais de 5%, enquanto os preços à vista do Brent estão a caminho de subir mais de 3%.

O fracasso na desescalada da situação entre EUA e Irã significa que os riscos ao transporte de energia dificilmente recuarão totalmente, e os preços do petróleo continuarão elevados. Preços altos do petróleo elevarão as expectativas de inflação, alimentando preocupações do mercado de que o Federal Reserve possa ter que manter as taxas de juros altas por um período mais longo. Para ativos sem rendimento, como a prata, o aumento das taxas de juros reais e o fortalecimento do dólar aumentarão os custos de carregamento, pesando, assim, sobre os preços. Além disso, a prata possui atributos industriais distintos; os altos preços do petróleo comprimem os lucros das empresas e a demanda do consumidor, o que também deve prejudicar as expectativas de demanda industrial.

Além da situação entre EUA e Irã, o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA de maio, programado para ser divulgado nesta sexta-feira, será crucial para a direção de curto prazo da prata. O consenso do mercado espera uma adição de aproximadamente 85.000 empregos em maio, abaixo dos mais de 100.000 vistos nos dois meses anteriores; projeta-se que a taxa de desemprego se mantenha em 4,3%, enquanto os ganhos médios por hora devem subir 0,3% na comparação mensal, ligeiramente acima dos 0,2% de abril, embora o crescimento salarial anual deva desacelerar de 3,6% para 3,4%.

Para a prata, se os dados do NFP ficarem significativamente abaixo das expectativas, acompanhados por um aumento na taxa de desemprego e desaceleração no crescimento salarial, o mercado poderá voltar a operar com base nas expectativas de futuros cortes de taxas pelo Fed, levando a um recuo nos rendimentos dos Treasuries e no dólar americano, o que apoiaria preços mais altos da prata.

Caso o NFP supere as expectativas — particularmente se o crescimento salarial se mostrar mais forte do que o previsto — isso reforçaria a visão de que o mercado de trabalho dos EUA permanece resiliente e que as pressões inflacionárias dificilmente diminuirão rapidamente. Combinado com as tensões entre EUA e Irã que impulsionam os preços do petróleo, o mercado pode concluir que o Fed precisa manter as taxas de juros altas por mais tempo, potencialmente colocando pressão de curto prazo sobre a prata.

Se os resultados do NFP estiverem próximos das expectativas, é provável que o mercado continue operando com base na situação entre EUA e Irã e na volatilidade dos preços do petróleo.

Análise Técnica da Prata: Preço pode cair para US$ 64

Gráfico diário do preço da prata, Fonte: TradingView

De acordo com o gráfico diário da prata, após uma queda significativa em janeiro, a ação do preço entrou em um amplo intervalo de consolidação entre US$ 61 e US$ 96. Como sugerem as máximas descendentes dos candles, o ímpetu de baixa no mercado intensificou-se gradualmente; simultaneamente, o movimento da prata abaixo da média móvel de 144 dias reforçou ainda mais esse sentimento pessimista.

Dados de mercado mostram que os preços da prata caíram brevemente abaixo da mínima de 28 de maio de US$ 71,80 hoje, abrindo ainda mais espaço para a queda e um potencial teste da marca de US$ 70. Se esse nível não se sustentar, os preços da prata provavelmente cairão ainda mais para testar o suporte fundamental em US$ 64, com uma queda potencial em direção a US$ 61.

Gráfico semanal do preço da prata, Fonte: TradingView

Pelo gráfico semanal, o preço atual está oscilando perto de US$ 72-US$ 74; o foco principal é se ele conseguirá se consolidar dentro desse intervalo. No lado positivo, uma resistência pode ser encontrada perto de US$ 80-US$ 82, com um rompimento visando potencialmente os US$ 90-US$ 95. No lado negativo, a faixa de US$ 65-US$ 67 é a zona de suporte principal; se essa área for rompida, os preços podem recuar ainda mais em direção a US$ 60-US$ 62.