Os estábulos representam 30% das receitas DeFi

Os estábulos representam 30% das receitas DeFi e são essenciais para o desenvolvimento do setor, descobriram pesquisas da Keyrock Trading. Ano a ano, o peso dos estábulos nas receitas DeFi cresceu sete vezes. 

Os estábulos estão se tornando centrais para DeFi as receitas, representando 30% das entradas para a maioria dos projetos DeFi . No ano passado, os estábulos não apenas aumentaram seu suprimento, mas também desenvolveram novos casos de uso, tocando na tendência de criptografia geralmente otimista. 

A negociação de Keyrock descobriu que os estábulos se tornaram os principais motores da atividade do protocolo, indo além de uma mera ferramenta para transferências entre as trocas. O ano de estabilidade relativa significava que os estábulos de establetes apoiados por ativos e cripto-colateralizados poderiam servir no  DeFi .

Ethereum e L2 atraem receitas mais altas do uso do Stablecoin

Os StableCoins cresceram para uma oferta total de US $ 246,1 bilhões , com DeFi se tornando o segundo caso de uso mais ativo, após a negociação centralizada. Um total de US $ 17,7 bilhões em estábulos fluiu para DeFi em um período de cinco anos, com a liquidez crescente para protocolos específicos. Os StableCoins retornaram ao Arbitrum no mês passado, injetando US $ 6,4 bilhões na cadeia L2 e seus aplicativos DeFi  O Arbitrum também está recuperando suas receitas relacionadas ao Stablecoin, com um crescimento quase constante a partir de março.

Os protocolos de Dex e empréstimos têm um perfil Stablecoin diferente. Alguns protocolos mantêm uma parcela mais alta das receitas baseadas em Stablecoin, enquanto para outras, o crescimento é marginal.

Keyrock descobriu Ethereum e seu L2 produziu as receitas mais significativas do uso de stablecoins. Apesar das transferências ativas em TRON e Solana, o ecossistema Ethereum ainda era um hub para atividades comerciais em larga escala, swaps de Dex e negociação de futuros perpétuos. 

Ethereum viu 23% nas receitas orientadas a Stablecoin para aplicativos DeFi , enquanto L2 alcançou 23%. Solana teve apenas 13% nas receitas orientadas a Stablecoin. 

As receitas derivadas do Stablecoin mapeiam o retorno de um mercado de baixa baixa mais ativo. Os níveis atuais das receitas DeFi retornam ao seu intervalo em 2021, quando 35% das receitas DeFi dependem de estábulos. Durante os mínimos do mercado de baixa, as receitas acionadas por Stablecoin caíram tão baixas quanto 3%, pois a instabilidade e as correções do mercado não poderiam suportar cunhagem de receita e garantias suficientes. 

Keyrock descobriu que os estábulos não são apenas um refúgio seguro durante os mercados de baixa. Quando usados nos protocolos DeFi , as receitas de Stablecoin são um marcador para o sentimento geral de alta. A confiança na direção do mercado cria confiança nos protocolos de empréstimos, pools de liquidez dex e outros aplicativos DeFi para renda passiva. 

Outras descobertas mostram que, a curto prazo, os estábulos também são usados para proteger os ganhos realizados, pois os tokens são mantidos de perto e não são implantados em protocolos DeFi . O fornecimento e o uso do Stablecoin também se dissociaram do desempenho do BTC, à medida que parte da liquidez se moveu diretamente para DeFi. 

A porcentagem de receitas de Stablecoin está mais diretamente correlacionada aos rendimentos do protocolo de empréstimos. Durante os períodos de confiança, a maioria dos protocolos de empréstimos aumenta suas taxas, levando a um fluxo de estábulos e aumentou as receitas. Altos rendimentos significam que também existem mutuários com o objetivo de perseguir mercados quentes enquanto pagam um prêmio pelo acesso à liquidez do Stablecoin. 

Os estábulos também estão expandindo sua parte das receitas para o DEX. As receitas derivadas do Stablecoin se recuperaram para cerca de 20% em 2025, de 10% no final de 2025. O DEX ainda usa outros tokens para formar pares, mas a liquidez do Stablecoin está ganhando importância para swaps perpétuos, comércio de token de memes e swaps de token.