O preço do ouro cai para uma baixa de quase dois meses, parecendo vulnerável perto da área de US$ 2.560

• O preço do ouro permanece sob forte pressão de venda em meio à continuação do comércio com Trump.

• O otimismo em relação ao crescimento econômico mais forte dos EUA eleva o dólar americano a um novo recorde histórico na quinta-feira.

• O aumento dos rendimentos dos títulos dos EUA também contribui para afastar os fluxos do metal amarelo, que não rende.

O preço do ouro (XAU / USD) atrai vendedores pelo quinto dia consecutivo e cai para seu nível mais baixo desde 19 de setembro, em torno da região de $ 2.559-2.558 durante a sessão asiática na quinta-feira. O dólar americano (USD) prolonga sua recuperação pós-eleitoral e sobe para um novo pico no acumulado do ano (YTD), em meio à esperança de que as políticas do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, estimulem o crescimento. Isso, por sua vez, é visto como um fator fundamental que continua a pesar sobre a commodity denominada em dólar. 

Enquanto isso, os investidores acreditam que as tarifas protecionistas esperadas do novo governo Trump podem impulsionar a inflação e forçar o Federal Reserve (Fed) a interromper seu ciclo de flexibilização. Além disso, os dados dos EUA divulgados na quarta-feira apontaram para um progresso mais lento na redução da inflação e podem resultar em menos cortes nas taxas no próximo ano. Isso continua a favorecer os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA e também contribui para afastar os fluxos do preço do ouro, que não oferece rendimento.

Além disso, um tom geralmente positivo nos mercados acionários globais exerce pressão adicional sobre o metal precioso de refúgio seguro e apoia as perspectivas de um novo movimento de queda. Os investidores agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para oportunidades de curto prazo. O foco, no entanto, permanecerá no discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, que pode oferecer pistas sobre a futura trajetória de corte de taxas e dar um novo impulso ao preço do ouro. 

• O Bureau of Labor Statistics (Escritório de Estatísticas do Trabalho) dos EUA informou na quarta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA subiu 0,2% em outubro e 2,6% nos últimos doze meses.

• O indicador básico - que exclui as categorias mais voláteis de alimentos e energia - aumentou 0,3% no mês passado e 3,3% em comparação com o mesmo período do ano passado. 

• Os dados reafirmaram as apostas do mercado de que o Federal Reserve dos EUA realizaria um terceiro corte na taxa de juros em dezembro, tendo como pano de fundo um mercado de trabalho mais fraco.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de outro corte de 25 pontos-base na taxa na próxima reunião do FOMC subiu de menos de 60% na terça-feira para mais de 80%. 

• Comentando o relatório, a presidente do Dallas, Lorie Logan, disse que o banco central fez um grande progresso na redução da inflação, mas que deve agir com cautela.

• O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, observou que o risco de a inflação subir aumentou e que a inflação rígida torna difícil para o banco central continuar a reduzir as taxas. 

• O Presidente do Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fez uma rara aparição e disse que ainda não se sabe quanto mais o banco central dos EUA reduzirá as taxas e onde elas poderão se estabelecer.

• As promessas do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, de cortes de impostos e aumento das tarifas sobre as importações podem acelerar a inflação, limitando o escopo do Fed para cortar as taxas no futuro.

• O otimismo comercial de Trump mantém o rendimento do título do governo dos EUA de 10 anos elevado, perto de um máximo de vários meses, e eleva o dólar americano ao nível mais alto desde novembro de 2023.

• A agenda econômica dos EUA de quinta-feira inclui a divulgação dos habituais pedidos semanais iniciais de auxílio-desemprego e do índice de preços ao produtor, antes da apresentação do presidente do Fed, Jerome Powell. 

Do ponto de vista técnico, o rompimento da noite para o dia abaixo da marca de US$ 2.600, que coincidiu com o nível de retração de Fibonacci de 38,2% da alta de junho-outubro, foi visto como um novo gatilho para os investidores de baixa. Isso, juntamente com os osciladores negativos no gráfico diário, sugere que o caminho de menor resistência para o preço do ouro permanece no lado negativo e apóia as perspectivas de uma queda em direção ao suporte de confluência de US$ 2.542-2.538. A referida área compreende a Média Móvel Simples de 100 dias (SMA) e o nível Fibo de 50%, que, se rompido, preparará o terreno para uma extensão do recente recuo acentuado do pico de todos os tempos e exporá a marca psicológica de US$ 2.500.

Por outro lado, as tentativas de recuperação podem agora enfrentar resistência perto da alta da sessão asiática, em torno da área de US$ 2.580, à frente do valor arredondado de US$ 2.600. Uma força sustentada além desta última pode levar a uma recuperação de curto prazo em direção à barreira estática de US$ 2.630 a US$ 2.632, que, se ultrapassada, deve abrir caminho para um movimento em direção ao próximo obstáculo relevante, próximo à região de US$ 2.660