O Vix de Wall Street caiu para 14,95, o mais baixo desde fevereiro

O Índice de Volatilidade de Wall Street caiu para o nível mais baixo intradiário em cinco meses na quinta-feira, enquanto as ações dos EUA avançavam em direção a novos máximos após o lançamento de números de emprego melhor do que o esperado.

O índice  , ou VIX, caiu quase meio ponto do seu valor de fechamento anterior, atingindo 14,95 durante o horário comercial antes de se recuperar um pouco para fechar perto de 15, de acordo com dados da CBOE.

O VIX é observado de perto como uma projeção de 30 dias de flutuações de preços no S&P 500, e a queda de quinta-feira mostra que os comerciantes apostam em turbulência de curto prazo estão sendo forçados a reconsiderar.

Um segmento do mercado, conhecido como compradores de volatilidade, havia sido posicionado para quedas acentuadas em ações ou um aumento na instabilidade. Esse comércio não está mais funcionando. À medida que as ações aumentam com pouca resistência, alguns desses comerciantes estão recuando dessas posições e sofrendo a perda.

Enquanto isso, as mudanças de preço reais que estão sendo registradas no mercado se tornaram ainda menores do que o número de volatilidade implícita sugere. A volatilidade percebida de um mês no S&P 500 caiu para 6,9%, colocando-a muito abaixo do VIX e provando o quão FLAT ACED ACEDS foi nas últimas semanas.

Apesar do desempenho otimista das ações, alguns analistas de mercado ficaram surpresos com o VIX ainda não ter caído, dado ainda mais a calma das condições de negociação reais.

O comércio fino de agosto à frente pode mudar o humor rápido

Mas nem todo mundo vê essa fase de baixa volatilidade duradoura. Historicamente, o VIX tende a se recuperar em agosto, muitas vezes tracKing com uma queda sazonal no desempenho das ações. No ano passado, em 5 de agosto, as preocupações em torno do colapso de ienes transportam operações elevaram o VIX para 66, um número não visto desde a altura da crise Covid-19. Esse pico aconteceu rápido, pulando de uma média de cinco anos de 20 para mais do que triplicar a norma.

Amy acrescentou que parte do problema em agosto é liquidez. Com muitos comerciantes seniores e gestores de fundos de férias, os volumes diminuem. Esse baixo nível de atividade pode deixar o mercado vulnerável a movimentos de preços nítidos, mesmo em notícias limitadas. Ela se referiu a isso como um "vácuo de liquidez" e é um Risk Wall Street assiste de perto a todo verão.

Apesar da crescente calma, as ações continuaram aumentando na quinta -feira. O S&P 500 terminou a sessão em 0,1%, enquanto o composto Nasdaq aumentou 0,3%. Ambos os índices atingiram novos máximos intradiados de todos os tempos no início do dia, aumentados em parte pelos ganhos do segundo trimestre  tron  A Alphabet, empresa controladora do Google, forneceu resultados melhores do que o esperado, tanto na receita quanto nos lucros, dando um elevador muito necessário aos estoques de tecnologia.

Mas não era tudo verde em geral. A média industrial da Dow Jones fechou 290 pontos, ou 0,6%, arrastada pela IBM, cujas ações caíram 8% após a receita do software do segundo trimestre perder as estimativas. O tropeço da IBM pesava pesadamente no Dow, mostrando que até os dados econômicos datronnão podem atender às performances de ganhos individuais fracos.

À medida que as ações se uniram e a volatilidade caiu, os investidores se afastaram dos ativos tradicionais de cofre. Os preços do ouro caíram para a segunda sessão consecutiva, com o ouro em 0,5%, para US $ 3.370,69 por onça a partir das 13:45 ET. Os futuros de ouro dos EUA também não foram poupados, caindo 0,7% para liquidar em US $ 3.373,5.

Outros metais seguiram o exemplo. A Spot Silver perdeu 0,7%, aterrissando em US $ 39,02 por onça. O Palladium sofreu um golpe maior, caindo 3,5%, para US $ 1.234, enquanto a platina também caiu 0,5%, para US $ 1.405,15. O amplo retiro no mercado de metais traccom o declínio em volatilidade e apetite pelo posicionamento de risco.