As ações da Oracle caíram 5% após detentores de títulos entrarem com uma ação judicial devido a planos de empréstimo não divulgados relacionados à inteligência artificial

As ações da Oracle caíram 5% nas negociações da tarde na Bolsa de Valores de Nova York, depois que detentores de títulos entraram com uma ação judicial contra Larry Ellison, vários executivos seniores e uma longa lista de bancos subscritores devido ao problema da dívida da empresa relacionada à inteligência artificial.

O processo foi apresentado na quarta-feira em um tribunal estadual de Nova York, em Manhattan. Ele foi movido como uma ação coletiva proposta por investidores que afirmam ter comprado US$ 18 bilhões em títulos e obrigações seniores emitidos em 25 de setembro.

Essa venda ocorreu pouco depois de a empresa ter assinado um contrato de US$ 300 bilhões, com duração de cinco anos, para fornecer poder computacional à OpenAI de Sam Altman. Os detentores de títulos afirmam que o momento foi crucial. Eles argumentam que a empresa já sabia que precisaria de muito mais dívidas para cumprir o acordo.

Detentores de títulos acusam a Oracle de ocultar planos de empréstimo de IA

Os investidores afirmam que o problema surgiu apenas sete semanas depois. A Oracle voltou aos mercados de capitais e levantou US$ 38 bilhões em empréstimos. O dinheiro foi destinado à construção de dois novos centros de dados no Texas e em Wisconsin, ambos diretamente ligados ao contrato com a OpenAI trac Os detentores de títulos dizem que foram pegos de surpresa por essa medida. Eles argumentam que o endividamento adicional destruiu o valor dos títulos que acabavam de comprar.

Em documentos judiciais, os detentores de títulos afirmaram que o mercado reagiu rapidamente. Os preços caíram. Os rendimentos dispararam. A dívida passou a ser negociada mais próxima de empresas com classificação de risco mais baixa, devido à mudança no perfil de risco. Os títulos e obrigações possuíam baixa classificação de grau de investimento, mas o aumento repentino da alavancagem ampliou os spreads. Um dos documentos afirma que a resposta do mercado foi rápida e vigorosa, com os investidores reavaliando o risco de crédito praticamente da noite para o dia.

O grupo é liderado pelo Plano de Pensões dos Carpinteiros de Ohio. Eles alegam que os documentos da oferta de títulos eram enganosos. Esses documentos afirmavam que a empresa "poderia" precisar tomar mais empréstimos no futuro. O processo argumenta que a redação era falsa, pois o empréstimo já estava planejado. Os investidores afirmam que a empresa não tinha nenhuma incerteza. A dívida seria inevitável de qualquer forma.

O processo cita a Oracle, Larry Ellison, a ex-CEO Safra Catz, a diretora de contabilidade Maria Smith e 16 bancos subscritores. Os detentores dos títulos alegam que todos os réus são estritamente responsáveis nos termos da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Eles buscam indenização por danos não especificados, relacionados às perdas com os títulos e notas.

No final de novembro, a Cryptopolitan informou que a Oracle tinha cerca de US$ 108 bilhões em títulos e outros empréstimos em aberto.

Analista faz previsão otimista para ORCL apesar do sentimento pessimista generalizado

Analistas técnicos do mercado também estão monitorando de perto os níveis de preço. As ações da Oracle se estabilizaram entre US$ 190 e US$ 195, uma área associada ao suporte de longo prazo nos gráficos semanais.

O estocástico semanal está se recuperando de níveis de sobrevenda abaixo de 20%, e o histograma MACD semanal subiu por quatro semanas consecutivas. No gráfico diário, o MACD apresentou uma divergência de alta em dezembro, com o preço atingindo uma mínima mais baixa enquanto o momentum atingia uma mínima mais alta.

Katie Stockton, da Fairlead, disse: “Estamos intrigados com a configuração, observando que a ORCL se estabilizou perto do suporte de longo prazo do modelo de nuvem semanal, que varia de US$ 190 a US$ 195”. Ela apontou a média móvel de 50 dias, próxima a US$ 210, como o primeiro obstáculo. Ela acrescentou: “Uma ruptura acima da média de 50 dias teria como alvo um nível detracde Fibonacci próximo a US$ 242, que está 22% acima dos níveis atuais”

Katie também afirmou que as ações estão profundamente sobrevendidas em relação ao S&P 500, com os indicadores DeMARK exibindo sinais semelhantes aos vistos em períodos anteriores de desempenho superior, ao longo de um período de seis a oito semanas.