الشراء المستمر للذهب لا يزال مستمرًا؛ قمة جديدة على الإطلاق وما زالت تتزايد

• يستمر الذهب في جذب تدفقات الملاذ الآمن وسط تجدد التوترات التجارية والمخاطر الجيوسياسية.
• تراهن الأسواق على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مما يعوض قوة الدولار الأمريكي خلال الليل ويدعم الأسعار.
• حتى النغمة الإيجابية للمخاطر لا تعيق الزخم الإيجابي المستمر للمعدن الثمين.

يبني الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على زخم الاختراق الذي تحقق خلال الليل فوق مستوى 4100 دولار ويواصل سلسلة تسجيل الأرقام القياسية الأخيرة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. في ظل عدم اليقين الاقتصادي الناتج عن إغلاق الحكومة الأمريكية، تستمر تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في دفع تدفقات الملاذ الآمن نحو السبائك. علاوة على ذلك، تعتبر المخاطر الجيوسياسية وتوقعات تعزيز المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) عوامل أخرى تفيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في الوقت نفسه، يبقى تحول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية على الصين داعمًا لمعنويات السوق الإيجابية. ومع ذلك، فإن هذا لا يؤثر كثيرًا على المعنويات الصعودية القوية المحيطة بالذهب. علاوة على ذلك، يبدو أن المتداولين الصاعدين غير متأثرين بارتفاع الدولار الأمريكي الأخير، مما يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة للسلعة يبقى في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فإن الظروف المفرطة في الشراء تستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز جديدة لتحقيق المزيد من المكاسب قبل ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.

ملخص يومي لحركة السوق: الذهب يبقى مدعومًا جيدًا من تدفق الملاذ الآمن وتوقعات خفض الفائدة

• مع عدم وجود حل في الأفق، سيستمر الجمود حول كيفية إعادة فتح الحكومة الأمريكية إلى الأسبوع الثالث حيث يستمر الديمقراطيون والجمهوريون في تبادل اللوم بشأن الإغلاق الذي بدأ في 1 أكتوبر. يعود مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء ومن المتوقع أن يصوت مرة أخرى على خطة التمويل، التي فشلت في تحقيق العتبة اللازمة البالغة 60 صوتًا سبع مرات.
• أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إشعال التوترات التجارية يوم الجمعة وهدد بفرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 100% على جميع السلع الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر كعقوبة على القيود المعززة التي فرضتها الصين على تصدير العناصر النادرة. يمثل هذا تصعيدًا آخر في الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم ويستمر في إفادة الذهب كملاذ آمن.
• خفف ترامب من موقفه يوم الأحد ونشر على منصة تروث سوشيال أن الولايات المتحدة لا ترغب في إيذاء الصين. وأضاف ترامب أن كلا البلدين يرغبان في تجنب الألم الاقتصادي، مما يخفف المخاوف بشأن حرب تجارية بين أكبر اقتصادين في العالم ويعزز ثقة المستثمرين. ومع ذلك، فإن هذا لا يعيق الحركة الإيجابية القوية للسلعة.
• على الصعيد الجيوسياسي، ضربت الطائرات المسيرة الأوكرانية بعيدة المدى خمسة خزانات على الأقل في شبه جزيرة القرم المحتلة من قبل روسيا. في الوقت نفسه، هاجمت القوات الروسية خاركيف، ثاني أكبر مدينة في أوكرانيا، بالقنابل الموجهة يوم الاثنين. يبدو أن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا هو عامل آخر يساهم في سلسلة تسجيل الأرقام القياسية للمعدن الثمين.
• قام المتداولون الآن بتسعير الاحتمالية بالكامل بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر ويرون فرصة بنسبة 90% لخفض آخر في ديسمبر. يوفر التوجه المتشائم دفعة إضافية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد ويدعم الحالة لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ مؤخرًا.
• يبدو أن الدولار الأمريكي يسعى للبناء على الحركة الإيجابية في اليوم السابق ويظل قريبًا من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس، الذي تم لمسه الأسبوع الماضي، على الرغم من أن ذلك لا يؤثر كثيرًا على المعنويات الصعودية المحيطة بزوج الذهب/الدولار XAU/USD. وهذا بدوره يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة للسلعة يبقى في الاتجاه الصعودي.

يبدو أن ثيران الذهب لا يمكن إيقافهم على الرغم من الظروف المفرطة في الشراء

من منظور تقني، كانت الحركة الأخيرة للأعلى التي شهدناها على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية تقريبًا على طول خط دعم مائل للأعلى. علاوة على ذلك، فإن الاختراق الذي تحقق خلال الليل من خلال مقاومة أفقية عند 4055-4060 دولار والقوة اللاحقة فوق مستوى 4100 دولار تؤكد النظرة الإيجابية على المدى القريب لزوج XAU/USD. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يُظهر ظروفًا مفرطة في الشراء ويستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز جديدة لتحقيق المزيد من المكاسب.

في الوقت نفسه، قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي ذي مغزى الآن كفرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى مدعومًا بالقرب من منطقة 4060-4055 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذه المنطقة قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجر سعر الذهب إلى مستوى 4000 دولار النفسي في طريقه إلى دعم خط الاتجاه الصاعد، الذي يتم تحديده حاليًا بالقرب من منطقة 3985 دولار. قد يُعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة كأول علامة على احتمال استنفاد الزخم الصعودي وتفتح الطريق لخسائر أعمق.