الذهب يمدد ارتفاعه وسط مخاطر جيوسياسية ورهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؛ مستوى قياسي جديد في الانتظار

• يواصل الذهب تمديد مسيرته القياسية ويستمر في جذب الدعم من مجموعة من العوامل.
• تحتفظ المخاطر الجيوسياسية، ومخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية، ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بدعم السبائك.
• تستمر توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتفيد السلعة التي لا تقدم عوائد.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) تسجيل قمم قياسية جديدة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء ويتجاوز مستوى 3250 دولارًا في ظل خلفية أساسية داعمة. في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية، فإن خطر إغلاق محتمل للحكومة الأمريكية يدعم الطلب على السبائك الملاذ الآمن. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات تعزيز خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) تظهر كعامل آخر يدفع التدفقات نحو المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في غضون ذلك، يكافح الدولار الأمريكي (USD) لجذب أي مشترين مهمين ويتماسك عند خسائره المسجلة على مدى اليومين الماضيين على خلفية توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية. وهذا يقدم دعمًا إضافيًا للذهب. يبدو أن الزخم غير متأثر بحالات التشبع الشرائي الشديدة على الرسوم البيانية قصيرة المدى، مما يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج XAU/USD يبقى في الاتجاه الصعودي. يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية لهذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) للحصول على زخم جديد.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يحتفظ ثيران الذهب بالسيطرة وسط رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والطلب المستمر على الملاذ الآمن

• لم تسفر الاجتماع الأخير الذي استضافه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع كبار قادة الكونغرس الجمهوريين والديمقراطيين عن أي تقدم في الميزانية. قال نائب الرئيس جي دي فانس إن إغلاق الحكومة أمر محتوم حيث لا يزال هناك انسداد بشأن تدفق التمويل.
• قالت روسيا يوم الاثنين إن جيشها كان يحلل ما إذا كانت الولايات المتحدة ستزود أوكرانيا بصواريخ توماهوك لضربات عميقة داخل روسيا. وأضاف المسؤولون الروس أن مثل هذه الخطوة قد تؤدي إلى تصعيد حاد، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفيد السبائك.
• في غضون ذلك، قال ترامب إن الولايات المتحدة كانت قريبة جدًا من تأمين السلام في حرب غزة بعد إصدار خطة من 20 نقطة. كما أصدر ترامب تحذيرًا للجماعة الفلسطينية حماس بأن إسرائيل ستحظى بدعم كامل من الولايات المتحدة لتدمير الجماعة المسلحة إذا رفضت اتفاق السلام.
• وقع ترامب إعلانًا يعدل واردات الأخشاب والمنتجات المشتقة إلى الولايات المتحدة. يأتي هذا بالإضافة إلى فرض رسوم بنسبة 100% على واردات المنتجات الصيدلانية ذات العلامات التجارية أو المحمية ببراءة اختراع، و25% على واردات جميع الشاحنات الثقيلة بدءًا من 1 أكتوبر، والتي تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير فرصة بنسبة 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، واحتمالية تقارب 70% لخفض آخر في ديسمبر. وهذا يبقي الدولار الأمريكي منخفضًا ويدعم المعدن الثمين.
• تسلط الأجندة الاقتصادية الأمريكية ليوم الثلاثاء الضوء على بيانات فرص العمل JOLTS ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد. هذا، إلى جانب خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، من شأنه أن يدفع الطلب على الدولار الأمريكي لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية ويؤثر على زوج XAU/USD.

الاتجاه الصعودي للذهب يبقى دون انقطاع؛ حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية تستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين

كان الاختراق الليلي من خلال الإغلاق فوق الرقم الدائري 3800 دولار للمرة الأولى يُعتبر محفزًا جديدًا لثيران XAU/USD. تدعم القوة اللاحقة فوق مستوى 3850 دولار الحالة لمزيد من الحركة الصعودية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يتأرجح حول مستوى 80.00 ويشير إلى حالات تشبع شرائي شديدة. وهذا، بدوره، يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل الدخول في أي تمديد للاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدى الشهر الماضي أو نحو ذلك.

على الجانب الآخر، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي دون مستوى مقاومة 3850 دولار فرصة للشراء بالقرب من منطقة 3835-3834 الأفقية. قد يمهد بعض البيع المستمر الطريق للانزلاق نحو منطقة 3822 دولار، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي من المرجح أن يبقى محميًا بالقرب من الرقم الدائري 3800 دولار. قد يعمل الأخير الآن كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها بشكل حاسم، يجب أن تمهد الطريق لخسائر أعمق.