زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض إلى أدنى مستوياته في شهر واحد بسبب المخاوف السياسية والأسواق التي تتجه نحو تجنب المخاطر
- اليورو ينخفض لليوم الثالث على التوالي، ليصل إلى مستويات قريبة من 1.1600.
- الجمود السياسي في فرنسا يبقي اليورو تحت الضغط.
- عدم إحراز تقدم لاستعادة تمويل الحكومة الأمريكية بدأ في تعزيز الدولار في تدفقات تجنب المخاطر.
EUR/USD يتجه نحو الانخفاض لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، ليصل إلى أدنى مستوياته منذ أوائل سبتمبر. يتداول الزوج عند منطقة 1.1615 في وقت كتابة هذا التقرير، حيث سحق القلق بشأن الوضع السياسي والمالي في فرنسا والمخاوف من إغلاق مطول للحكومة الأمريكية شهية المستثمرين للمخاطرة.
في أوروبا، يزداد الضغط على الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون للدعوة إلى انتخابات مبكرة وسط تزايد الانتقادات من صفوفه. انضم حلفاء سابقون إلى مطالبات الأحزاب المعارضة للدعوة إلى انتخابات أو الاستقالة، وحذرت وكالات التصنيف من خفض إضافي في تصنيف الائتمان السيادي لفرنسا إذا استمر الجمود السياسي.
عبر المحيط الأطلسي، السيناريو السياسي ليس أفضل بكثير. لا يزال زعماء الحزبين الديمقراطي والجمهوري في مجلس الشيوخ الأمريكي غير قادرين على إيجاد طريقة لاستئناف التمويل مع دخول الإغلاق أسبوعه الثاني، وانخفضت الآمال في تحقيق اختراق هذا الأسبوع إلى 23% وفقًا لاستطلاع من بوليماركت. بدأ عدم إحراز تقدم في تآكل معنويات السوق، مما عزز الطلب على الدولار الأمريكي وغيرها من الملاذات الآمنة التقليدية.
في تقويم يوم الأربعاء الاقتصادي، ستكون محاضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هي الانحراف الرئيسي عن الدراما السياسية. خلال الجلسة الأوروبية، سيأخذ صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي (ECB)، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاغارد، المسرح، ومن المتوقع أن يتحدث بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال الجلسة الأمريكية.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.33% | 0.32% | 0.15% | 0.32% | 0.98% | 0.38% | |
| EUR | -0.37% | -0.04% | -0.02% | -0.21% | -0.07% | 0.65% | 0.00% | |
| GBP | -0.33% | 0.04% | 0.02% | -0.15% | 0.02% | 0.69% | 0.06% | |
| JPY | -0.32% | 0.02% | -0.02% | -0.22% | -0.02% | 0.59% | -0.00% | |
| CAD | -0.15% | 0.21% | 0.15% | 0.22% | 0.16% | 0.83% | 0.22% | |
| AUD | -0.32% | 0.07% | -0.02% | 0.02% | -0.16% | 0.67% | 0.08% | |
| NZD | -0.98% | -0.65% | -0.69% | -0.59% | -0.83% | -0.67% | -0.61% | |
| CHF | -0.38% | -0.01% | -0.06% | 0.00% | -0.22% | -0.08% | 0.61% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص يومي لحركة السوق: عدم اليقين السياسي يؤذي اليورو
- عدم اليقين السياسي المتزايد في فرنسا ينزف اليورو هذا الأسبوع، بينما بدأت مخاوف المستثمرين بشأن إغلاق مطول للحكومة الفيدرالية الأمريكية في إلحاق الضرر بمعنويات السوق وزيادة الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. في غياب بيانات اقتصادية كبرى لتغيير هذا الرأي، فإن الاتجاه الهبوطي لزوج EUR/USD لديه مزيد من المجال للانخفاض.
- في يوم الثلاثاء، أعادت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد التأكيد على أن عملية انخفاض التضخم في منطقة اليورو قد اكتملت وأنها تأمل أن تفي فرنسا بالتزاماتها الدولية وتنتج ميزانية في الوقت المحدد.
- فشلت بيانات منطقة اليورو في تحسين معنويات المستثمرين. أظهرت أرقام طلبيات المصانع الألمانية انخفاضًا بنسبة 0.8% في أغسطس، مقابل توقعات السوق بنمو بنسبة 1.4%، بعد انكماش بنسبة 2.7% في يوليو. على أساس سنوي، زادت الطلبيات بمعدل 1.5%، بعد انخفاض بنسبة 3.3% في يوليو.
- يواصل صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي إظهار تباين آرائهم. حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري من انفجار التضخم إذا خفض البنك معدلات الفائدة بسرعة كبيرة، بينما صرح آخر تعيين للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، أن التضخم ناتج عن زيادة السكان وأعاد التأكيد على ضرورة تخفيف السياسة النقدية.
التحليل الفني: EUR/USD يختبر الدعم عند منطقة 1.1610
تعكس الصورة الفنية لزوج EUR/USD ضغطًا هبوطيًا قويًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات منخفض ولكنه ليس بعد عند مستويات التشبع البيعي، ويظل مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) بعيدًا عن خط الإشارة، مع زيادة الأشرطة الحمراء في المدرج التكراري، مما يشير إلى أن مزيدًا من الانخفاض محتمل.
الثيران الآن تختبر الدعم عند منطقة 1.1610، حيث تم احتواء السعر في 2 و3 سبتمبر. أدنى مستوى آخر سيكون عند 22 و27 أغسطس، بالقرب من 1.1575، ثم أدنى مستوى في 5 أغسطس عند 1.1530، على الرغم من أن هذا المستوى الأخير يبدو بعيد المنال لهذا الأربعاء.
من المحتمل أن تواجه محاولات الارتفاع تحديًا عند منطقة الدعم السابقة 1.1645 (أدنى مستويات 25 سبتمبر و6 أكتوبر)، قبل مقاومة خط الاتجاه الهابط، والتي أصبحت الآن حول 1.1720. إن كسر هذا المستوى سيشير إلى تحول في الاتجاه ويجلب أعلى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 1.1765-1.1775 إلى التركيز.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
