زوج يورو/دولار EUR/USD يظل ثابتًا حيث تعوض بيانات الوظائف الضعيفة في الولايات المتحدة مخاطر الإغلاق
- زوج يورو/دولار EUR/USD يبقى هادئًا بعد تراجع التوظيف الخاص في الولايات المتحدة في سبتمبر، مما يكشف عن ضعف في سوق العمل.
- تقول وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن الإغلاق الحكومي يقلص نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 0.1-0.2% أسبوعيًا لكنه يترك توقعات تصنيف الدين دون تغيير.
- مؤشر مديري المشتريات PMI في منطقة اليورو تجاوز التوقعات وارتفعت معدلات التضخم، ومع ذلك يُنظر إلى البنك المركزي الأوروبي على أنه سيحافظ على سياسته بعد لهجة حذرة من لاغارد.
يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD في وقت متأخر خلال جلسة التعاملات الأمريكية حيث يستوعب المستثمرون تقرير الوظائف الضعيف ويتجاهلون إغلاق الحكومة الأمريكية. إن عدم التوصل إلى اتفاق بين البيت الأبيض والديمقراطيين من شأنه أن يطيل فترة الإغلاق ويؤخر إصدار بيانات الاقتصاد الأمريكي. يتداول الزوج عند 1.1720 دون تغيير.
يتداول اليورو بشكل ثابت بالقرب من 1.1720 مع توازن المستثمرين بين بيانات ADP الضعيفة، وركود تمويل الحكومة، وبيانات منطقة اليورو الثابتة
أظهر تقرير التغير في التوظيف الوطني ADP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر أرقامًا سيئة وأبرز ضعف سوق العمل. تحسن النشاط التجاري في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة، لكنه انكمش للشهر السابع على التوالي.
فيما يتعلق بالاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة، قال نائب الرئيس JD Bance إنه لا يعتقد أن الإغلاق سيستمر طويلاً، متعهدًا بفعل كل ما هو ممكن في الأسابيع القادمة لضمان حصول الناس على الخدمات الأساسية.
في الوقت نفسه، قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن إغلاق الحكومة ليس له تأثير فوري على تصنيف الدين الأمريكي "AA+ مستقر". وكشفت الوكالة أن الإغلاق من المتوقع أن يقلل من نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.1-0.2% أسبوعيًا.
في منطقة اليورو، تجاوز مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي HCOB لشهر سبتمبر التوقعات، بينما ارتفع المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) للكتلة. على الرغم من ذلك، من المتوقع أن يبقى البنك المركزي الأوروبي (ECB) في حالة انتظار بعد أن قالت الرئيسة كريستين لاغارد إن المخاطر على التضخم "تبدو محصورة إلى حد كبير في كلا الاتجاهين".
المؤثرات اليومية في السوق: موقف غولسبي المتشدد من الاحتياطي الفيدرالي، للحد من تقدم اليورو
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي إنه قلق بشأن التضخم، الذي لا يزال فوق هدف البنك المركزي البالغ 2%، وأضاف أن الإغلاق لا يساعد حيث سيتم تأخير البيانات الاقتصادية الرئيسية.
- أفاد تقرير ADP أن التوظيف في القطاع الخاص انخفض بشكل غير متوقع بمقدار 32,000 وظيفة في سبتمبر، بعد خسارة تم تعديلها بالخفض في أغسطس بلغت 3,000 وظيفة. كانت الأسواق تتوقع زيادة لا تقل عن 50,000 وظيفة.
- في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM إلى 49.1 من 48.7 في أغسطس، متجاوزًا التوقعات البالغة 49.0. ومع ذلك، سجل سبتمبر الشهر السابع على التوالي من الانكماش في القطاع.
- قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن وضع الدولار الأمريكي كأهم عملة احتياطية في العالم من المتوقع أن يبقى سليمًا على الرغم من زيادة عدم اليقين في السياسة، وأضافت أن عكس التخفيضات السابقة في برنامج Medicaid سيكون له تأثير ضئيل على توقعات العجز على المدى القريب، حيث من المتوقع أن يكون معظم التأثير المالي بعد عام 2028.
- توسع مؤشر HICP في أوروبا بنسبة 2.2% في سبتمبر، كما هو متوقع، لكنه سجل أكثر من 2% في أغسطس. ظل مؤشر HICP الأساسي ثابتًا عند 2.3% على أساس سنوي، متماشيًا مع التقديرات. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي HCOB لمنطقة اليورو من 49.5 إلى 49.8 في سبتمبر كما هو متوقع.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD يستقر حول 1.1730 في انتظار محفز جديد
حافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على قوته فوق مستوى 1.1700 لمدة أربع جلسات متتالية لكنه لا يزال يكافح تحت 1.1750، مما يحافظ على الزخم الصعودي تحت السيطرة. مؤشر القوة النسبية (RSI) يستقر بالقرب من مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى عدم اليقين.
إذا كسر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1740، فسوف يكشف عن مقاومة عند 1.1800، تليها القمة السنوية عند 1.1918. على الجانب الهبوطي، فإن الانخفاض دون 1.1700 سيستهدف 1.1650، مع مزيد من الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 1.1611.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
