SG 晨間簡報 | 道瓊斯指數飆升 875 點創歷史新高，市場從芯片板塊轉向；今晚將公佈就業數據

美國隔夜市場

道瓊斯指數上漲 874.86 點（+1.73%），創下歷史新高 51,561.93，這是幾周以來最強勁的交易日，而納斯達克指數下跌 0.09%，報 26,830.96，標準普爾 500 指數上漲 0.41%，報 7,584.31。此次交易是教科書式的輪動：標準普爾的十一大行業中有九個上漲，投資者積極從半導體轉向醫療保健、金融和消費品。費城半導體指數下跌 4.4%，博通在週三晚間財報未達預期後開盤下跌 15%，隨後部分回升。油價小幅回落至 95.17 美元（WTI，-0.89%）和 96.70 美元（布倫特，-1.13%）。10 年期國債收益率下降 1.4 個基點，報 4.477%，20 年期和 30 年期收益率略低於 5%。根據 LSEG 的數據，年末加息的概率上升至 75%。SpaceX 的投資者路演在其 6 月 12 日每股 135 美元的首次公開募股前開始，目標估值爲 1.75 萬億美元，籌集創紀錄的 750 億美元。

主要動向

博通（AVGO）-13% — 博通股價下跌 12.59%，報 418.91 美元，開盤時下跌 15%，隨後在收盤前略有回升。第二季度營收爲 221.9 億美元，略低於市場預期的 222.7 億美元，公司堅持其 1000 億美元的長期人工智能營收目標，而沒有上調。貝爾德指出了競爭威脅：博通的最大客戶據稱正在將推理工作轉移到聯發科技。

谷歌（GOOG）+4% — 谷歌股價上漲 3.82%，報 369.27 美元，扭轉了因其 800 億美元股權融資計劃引發的兩天拋售。此次反彈表明市場已經消化了稀釋風險，並重新關注 Alphabet 在人工智能基礎設施上的長期支出，這被視爲積極信號。

美光（MU）-8% — 美光股價下跌 7.74%，報 996.00 美元，因博通引發的芯片拋售嚴重影響了其市值突破 1 萬億美元的里程碑。ARM 下跌超過 4%，AMD 下跌 3.5%，這是自 5 月中旬以來最廣泛的半導體下跌。

新加坡交易所預覽

本週早些時候，STI 接近 5,070。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。道瓊斯在醫療保健和金融輪動下創下歷史新高，這對新加坡銀行是個積極信號，因爲它們受益於持續的利率環境。芯片拋售（SOX -4.4%）可能對 Venture Corp 造成壓力，但廣泛市場的上漲——在紐約證券交易所，上漲股票數量是下跌股票的 1.72 倍——表明市場健康。今晚的非農就業報告是 Warsh 在 6 月 17 日首次 FOMC 會議前的最後一個宏觀催化劑。

亞洲盤前

標準普爾 500 期貨下跌 0.5%，納斯達克期貨下跌 0.7%，道瓊斯期貨持平——反映出芯片持續疲軟。黃金價格爲 4,500 美元，油價在 95-97 美元附近小幅回落，因伊朗的相互矛盾報道使交易者保持謹慎。市場在非農就業日進入時，道瓊斯創下歷史新高，芯片正在修正，且加息概率爲 75%。強勁的就業數據可能會推高加息概率；而疲軟的數據可能會引發下一輪反彈。

今日美國財報和經濟日曆

今天沒有重大與新加坡相關的財報。

數據聚焦：5 月非農就業 — 這是 Warsh 在 6 月 17 日首次 FOMC 會議前的最後一個重要數據點。本週早些時候的 JOLTS 數據顯示，職位空缺達到兩年來的最高點 760 萬，表明勞動力市場仍然緊張。美聯儲理事 Waller 指出，三個月平均就業增長僅爲 48,000——如果 5 月確認這一減速，加息預期可能會復甦。但如果強勁數據超過 200,000，將鞏固 75% 的加息概率，併爲 Warsh 的首次會議奠定鷹派基調。

還有一件事

週四的市場告訴你，人工智能交易並不是唯一的交易。道瓊斯指數上漲近 900 點，而納斯達克指數沒有變化，半導體下跌 4.4%。UnitedHealth、摩根大通、禮來和好市多在沒有任何芯片股票幫助的情況下推動標準普爾 500 指數上漲。這是健康的。博通的失誤很小——在 220 億美元的季度中損失 8000 萬美元——但打破了自 4 月以來圍繞該行業的無敵魔咒。芯片反彈並未結束，但不再是單向的。轉向醫療保健、金融和消費品表明大資金正在多元化，而不是逃離。今晚的非農就業數據和 Warsh 的 6 月 17 日會議將決定這種廣泛趨勢是否會繼續，還是市場會重新回到僅僅依賴芯片的模式。

本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。