金價暴跌至接近 4100 美元，因美國 CPI 走高提高聯準會加息概率

• 金價在週四亞洲時段早盤暴跌至 4100 美元附近。
• 美國 9 月 CPI 年率升至 3.7%，高於預期。
• 交易員加大了對美聯儲 10 月加息的押注。

週四亞洲時段早盤，金價（黃金/美元）跌至 4100 美元附近。由於美國通膨數據強於預期，增加了市場對美聯儲（Fed）10 月加息的押注，這一貴金屬吸引了一些賣盤。交易員將於週四晚些時候從美國 9 月生產者價格指數（PPI）和零售銷售數據中獲取更多線索。

美國勞工統計局（BLS）週三公布的數據顯示，美國消費者物價指數（CPI）9 月年率上漲 3.7%，高於 8 月的 3.4%。該數據高於市場普遍預期的 3.6%。

剔除波動較大的食品和能源成本後，核心消費者物價指數 9 月年率上漲 2.6%，前值為上漲 2.4%，強於預期的 2.5%。按月計算，CPI 和核心 CPI 分別上漲 0.6% 和 0.3%。

High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 表示："在這一點上，這預示著美聯儲更有可能加息"，他提到了高於預期且持續高於央行目標的消費者物價指數（CPI）數據。

根據 CME 美聯儲觀察工具，市場認為本月美國加息的概率約為 31.6%，高於通膨數據公布前的約 22%，並計入了 12 月加息 89.7% 的概率。黃金通常被用作對沖通膨的工具，但不產生利息，因此在利率較高時吸引力較低。

通膨壓制金價，CTA 賣盤與關鍵水平附近的強勁支撐相遇

道明證券（TD Securities）表示："更強的通膨數據給貴金屬帶來了壓力，CTA 正在大舉賣出黃金和白銀。"該行指出："在通膨數據高於預期且價格在每盎司 4200 美元附近遭遇強勁阻力之際，CTA 已轉為大舉賣出黃金。"不過，道明證券也強調，對沖資金流"最終為黃金提供了強勁支撐"，並補充稱"我們預計這些資金流將保持強勁，尤其是在每盎司 4000-4100 美元區域。"

戴利強調對通膨保持耐心，但仍堅定維持美聯儲鷹派立場

FXS Speechtracker 評分為 6.8/10，較歷史平均值 6.1/10 略偏鷹派，凸顯出一種堅定但並不危言聳聽的語氣。Daly 強調汽油驅動的整體 CPI 正在上升，而核心通膨仍然頑固，同時表示進一步加息"很可能"發生，但時機應"經過深思熟慮且循序漸進"，這表明其傾向於維持緊縮偏向，同時避免倉促行動。對持續高於目標的通膨風險、穩健的勞動力市場的關注，以及市場理解美聯儲反應框架的安撫性表態，都強化了其對價格穩定保持持續警惕的信息，這對美元構成支撐。

FXS 美聯儲情緒指數下跌 0.84 點至 128.17，表明儘管該指數仍遠高於中性 100 關口，但市場感知到的鷹派程度略有回落。這一配置顯示，儘管語氣邊際轉軟，美聯儲仍穩穩處於鷹派區間，FXS 美聯儲情緒指數和 FXS Speechtracker 一起指向這樣一種央行：準備再次加息，但會以審慎、依賴數據的方式進行。

技術分析：金價在 100 日 SMA 下方維持偏空基調

在日線圖上，黃金/美元（XAU/USD）維持短線看跌基調，現貨價格仍低於 100 日簡單移動平均線（SMA）以及布林帶 20 日中軌。價格正向近期波動區間的下半部分回落，而 14 日相對強弱指數（RSI）位於 38.73，處於中性偏弱區域，暗示賣壓存在，但尚未延伸至超賣狀態。

上行方面，初步阻力位於布林帶中軌附近的 4,210 美元，其後是 100 日 SMA 附近的 4,250 美元；若修正性反彈進一步延伸，布林帶上軌附近的 4,390 美元將構成更強阻力。下行方面，首個值得關注的支撐位與布林帶下軌 4,035 美元一致，若跌勢持續，空頭可能在此考慮獲利了結，或更有意義的反彈可能在此展開。

（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）