第一夏威夷 (FHB) 2026 年第三季財報電話會議：淨息差上升，下調貸款展望
來源 Tradingkey
重點摘要
- 淨利息收入季增 310 萬美元至 1.741 億美元，同時淨利差擴張 5 個基點至 3.30%。
- 受非預期的商業不動產提前還款、經銷商庫存融資餘額下降以及住宅房貸自然流失影響，總貸款減少 1.15 億美元。管理層將全年貸款成長展望自 3%–4% 下修至 1%–2%。
- 存款增加約 5,000 萬美元，總存款成本下降 3 個基點，無息存款佔總存款的 32%。
- 信用成本上升：淨呆帳沖銷額為 2,190 萬美元，相當於貸款與租賃總額的 60 個基點，其中包括西雅圖市中心辦公大樓貸款的 1,250 萬美元部分沖銷。
- 管理層預估 2026 年第四季淨利差為 3.34%–3.35%，並將全年淨利差展望上調至 3.26%–3.27%。
- 夏威夷第一銀行 (First Hawaiian) 繼續預計收購 TriCo 的交易將在 2026 年第四季完成，仍需取得股東與最終監管機構的批准。
關鍵財務數據
| 指標 | 2026 年第三季結果 | 變動或背景 |
|---|---|---|
| 淨利息收入 | 1.741 億美元 | 季增 310 萬美元 |
| 淨利差 | 3.30% | 季增 5 個基點 |
| 9 月即期淨利差 | 3.33% | 月底水準 |
| 總貸款 | 減少 1.15 億美元 | 受商業不動產提前還款、經銷商庫存融資下降及住宅房貸流失所致 |
| 總存款 | 增加約 5,000 萬美元 | 商業與公營營運存款成長部分抵銷了零售存款的減少 |
| 總存款成本 | 1.17% | 下降 3 個基點；9 月即期利率亦為 1.17% |
| 無息存款比率 | 32% | — |
| 非利息收入 | 5,610 萬美元 | 符合管理層展望 |
| 非利息費用 | 1.6 億美元 | 包含 670 萬美元併購費用及 2,430 萬美元稅務和解費用 |
| 和解稅務效益 | 3,100 萬美元 | 與加州稅務和解相關 |
| 備抵信用損失提存 | 2,030 萬美元 | 反映辦公大樓呆帳沖銷及商業不動產評級下調 |
| 淨呆帳沖銷 | 2,190 萬美元 | 相當於貸款與租賃總額的 60 個基點 |
| 備抵信用損失 | 1.64 億美元 | 減少 400 萬美元；覆蓋率為 1.14% |
| 不良資產與逾期 90 天以上貸款 | 45 個基點 | 增加原因包括房貸服務外包問題及西雅圖辦公大樓信用案件 |
業務與營運表現
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
推薦文章
聯準會放鷹令9月升息機率升至逾50%，金價回落至4,400美元關鍵支撐；本週非農來襲，4,400關口能否守住將決定多空方向。
兩記重拳砸向澳元：美國 9 月 CPI 偏熱推升美元，今日澳洲 9 月就業又意外大減 39,300 人、失業率 4.7% 創 2021 年 10 月以來最高。AUD/USD 自週內高位 0.7015 回落，盤中低見 0.69448、發稿報 0.69504（−0.32%），0.6940 防線與 200 日均線同時受測。本文拆解歸因鏈、關鍵位與下一批風險日程。
美元自 18 個月高位回落送來東風：現貨金週四反彈逾 1%、終結三連跌、收復 4,170 美元；週五早盤報 4,151（−0.47%）。與此同時，澳元在就業數據衝擊後跌至七個月低點 0.6926，澳元計價金價按週四收盤折算約 A$6,023、已站上 A$6,000 大關——同一根金條、兩種貨幣、兩條曲線。本文拆解「美元金價 vs 澳元金價」的背離邏輯、多空對拉與三個觀察點。
ASX 200 跌破 8,800！四宗併購掃走 A$224 億、NAB 裁員 2,500 人、BHP 銅產量減 19%S&P/ASX 200 週二（10 月 20 日）午後報 8,776.20（-0.79%），盤中低見 8,747.30，自週一 8,845.70 的 20 個交易日新高回落。同日三條線索同時抵達：Cleanaway、Challenger、Reliance Worldwide、FleetPartners 四宗併購合計約 A$224 億；NAB 宣布裁員最多 2,500 人（約 6%）、計提 A$3 億重組費用；BHP 9 月季度銅產量同比減 19% 至 400.7 kt，但全年指引不變。本文拆解三條線索、8,747 / 8,800 / 8,828 關鍵位與雙向情景。
S&P/ASX 200 週二（10 月 20 日）午後報 8,776.20（-0.79%），盤中低見 8,747.30，自週一 8,845.70 的 20 個交易日新高回落。同日三條線索同時抵達：Cleanaway、Challenger、Reliance Worldwide、FleetPartners 四宗併購合計約 A$224 億；NAB 宣布裁員最多 2,500 人（約 6%）、計提 A$3 億重組費用；BHP 9 月季度銅產量同比減 19% 至 400.7 kt，但全年指引不變。本文拆解三條線索、8,747 / 8,800 / 8,828 關鍵位與雙向情景。
澳元走勢：RBA 副總裁直言通膨「materially worse」！11/3 升息機率跳回 56%，0.70 與 AUD/JPY 111 誰先破？澳洲儲備銀行副總裁 Andrew Hauser 10 月 21 日直言澳洲通膨前景比央行 8 月預估「materially worse」，並點名 AI 技術、資料中心與油價三大推力，市場對 11 月 3 日升息 25bp 的定價由發言前的 24% 一次跳到 56%；澳元收復 0.70 報 0.7016 美元。本文拆解 10/23 初步 PMI 與 Bullock 國會證詞、10/28 第三季 CPI、11/3 議息三道關口，以及 0.7000／0.6942 兩個關鍵價位與 AUD/JPY 套息風險。
澳洲儲備銀行副總裁 Andrew Hauser 10 月 21 日直言澳洲通膨前景比央行 8 月預估「materially worse」，並點名 AI 技術、資料中心與油價三大推力，市場對 11 月 3 日升息 25bp 的定價由發言前的 24% 一次跳到 56%；澳元收復 0.70 報 0.7016 美元。本文拆解 10/23 初步 PMI 與 Bullock 國會證詞、10/28 第三季 CPI、11/3 議息三道關口，以及 0.7000／0.6942 兩個關鍵價位與 AUD/JPY 套息風險。
