ผลิตภัณฑ์ที่มีศักยภาพในเดือนมีนาคมของคุณ ที่ต้องระวัง

ในเดือนมีนาคม 2025 เราจะได้เห็นเหตุการณ์สําคัญหลายอย่างในตลาดการเงิน โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางญี่ปุ่นพร้อมที่จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย นโยบายภาษีของทรัมป์กวาดล้างตลาดการเงินทําให้เกิดความผันผวนอย่างมากในผลิตภัณฑ์หลายรายการ นักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากโอกาสอย่างไร? นี่คือผลิตภัณฑ์การซื้อขาย 5 อันดับแรกที่เราคัดเลือก:

XAU/USD

ตั้งแต่ต้นปี 2025 ราคาทองคําพุ่งขึ้น 11% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ซ้ําแล้วซ้ําเล่าเนื่องจากอุปสงค์ที่ปลอดภัยซึ่งขับเคลื่อนโดยนโยบายภาษีของทรัมป์ Goldman Sachs คาดว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางการคลังที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันให้ธนาคารกลาง โดยเฉพาะธนาคารกลางที่ถือทุนสํารองจํานวนมากของสหรัฐฯ เพิ่มการซื้อทองคํา โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีของทรัมป์ Goldman Sachs ได้เพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคําสิ้นปีเป็น 3,100 ดอลลาร์ บาร์เคลย์ยังคาดการณ์ว่าทองคําจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการลดเงินดอลลาร์ในระยะยาวที่ช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นอกจากนี้ Barclays คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในปีนี้

[ที่มา: TradingView; ราคาทองคําในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา]

AUD/USD

นับตั้งแต่ต้นปี 2025 AUD/USD เพิ่มขึ้น 2% โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยต่างๆ เช่น นโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบเหยี่ยวของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ RBA ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.1% ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่าสี่ปี RBA ระบุว่านโยบายการเงินจะยังคงเข้มงวด โดยเตือนว่าการผ่อนคลายมากเกินไปเร็วเกินไปอาจทําให้ภาวะเงินเฟ้อหยุดชะงักได้ อนาคตของ AUD อาจได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจของออสเตรเลีย และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน JPMorgan Chase ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่สภาวะภายในประเทศโดยทั่วไปสนับสนุน AUD ความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกก่อให้เกิดความท้าทาย คาดว่าแรงกดดันในระยะสั้นต่อ AUD โดยจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นในระยะยาว โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและการฟื้นตัวของตลาด

[ที่มา: TradingView; AUD/USD ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา]

BTC/USD

ตั้งแต่ต้นปี 2025 Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามด้วยการลดลง ส่งผลให้โดยรวมลดลง 8% การประกาศของทรัมป์เกี่ยวกับทุนสํารอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ในขั้นต้นทําให้ Bitcoin ทําสถิติสูงสุดที่ 109,356 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการอนุมัติทางกฎหมายได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ความคิดเห็นของตลาดเกี่ยวกับอนาคตของ Bitcoin ยังคงแตกแยก Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX เป็นขาลง โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 70,000 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม Chris Burniske หุ้นส่วนของ Placeholder มองว่านี่เป็นการปรับฐานกลางรอบภายในตลาดกระทิงมากกว่าจุดเริ่มต้นของตลาดหมี Bernstein รักษาราคาเป้าหมาย 200,000 ดอลลาร์สําหรับ Bitcoin โดยมองว่าการปรับฐานในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อ

[ที่มา: TradingView; BTC/USD ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา]

USD/JPY

ตั้งแต่ต้นปี 2025 JPY ยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทําให้ USD/JPY ลดลงมากกว่า 5% ปัจจัยสําคัญสองประการที่ขับเคลื่อนแนวโน้มนี้: ความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นสําหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งช่วยเพิ่มอุปสงค์ที่ปลอดภัย ข้อมูลการแลกเปลี่ยนดัชนีข้ามคืนแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 85% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ในเดือนกรกฎาคม โดยนักลงทุนบางคนถึงกับเดิมพันว่าจะปรับขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม มุมมองของตลาดเกี่ยวกับอนาคตของเงินเยนยังคงผสมผสานกัน Maki Ogawa หัวหน้านักวิเคราะห์ของ Sony Financial Group เชื่อว่าไม่มีกําลังซื้อเงินเยนที่แข็งแกร่งและยั่งยืน ในขณะเดียวกัน Yuya Yokota ผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Mitsubishi UFJ Trust Bank ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ สนับสนุนเงินเยน แต่อาจถูกชดเชยด้วยความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ ต่อญี่ปุ่น Yokota คาดว่า USD/JPY จะผันผวนระหว่าง 148 ถึง 155 ในระยะสั้น โดยอาจลดลงเหลือ 140 ในระยะยาวหากการเติบโตของค่าจ้างสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ต่อไป

[ที่มา: TradingView; USD/JPY ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา]

NAS100

ตั้งแต่ต้นปี 2025 NAS100 ประสบกับความผันผวน โดยโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5% หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ "Magnificent 7" เข้าสู่การปรับฐานทางเทคนิค โดยดัชนีลดลงกว่า 10% จากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม Charlie McElligott นักยุทธศาสตร์ของ Nomura Securities ระบุว่าความวิตกกังวลของตลาดเกิดจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิดและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของรัฐบาลทรัมป์ที่อาจเกิดขึ้น ท่ามกลางความกังวลเหล่านี้ ความต้องการหุ้นพุทออปชั่นของสหรัฐฯ ได้พุ่งสูงขึ้น ซึ่งผลักดันความผันผวนของตลาด นักวิเคราะห์แนะนําว่าความผันผวนของ NAS100 ที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างโอกาสให้กับนักสวิงเทรดเดอร์

[ที่มา: TradingView; NAS100 ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา]