เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นเมื่อยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกดดันดอลลาร์สหรัฐ
- เปโซเม็กซิกันเตรียมปรับตัวขึ้นกว่า 1% รายสัปดาห์เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐร่วงลง
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุด YTD เนื่องจากการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น
- ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ลดลงกระตุ้นความกลัวการชะลอตัว เพิ่มความคาดหวังการผ่อนคลายของเฟดเป็น 43.5 bps
- บันทึกการประชุม Banxico, GDP เม็กซิโก และยอดค้าปลีกเป็นจุดสนใจในสัปดาห์หน้า
เปโซเม็กซิกัน (MXN) ขยายการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ เตรียมปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นกว่า 1% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ รายงานยอดค้าปลีกที่แย่กว่าที่คาดทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของปี (YTD) ตามที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดงให้เห็น คู่ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.32 ลดลง 0.39%
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้เป็นปัจจัยหลักของการเคลื่อนไหวในวันนี้หลังจากนักลงทุนไม่สนใจภาษีตอบโต้ที่ยังไม่ได้บังคับใช้โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างไรก็ตาม รายงานยอดค้าปลีกเดือนมกราคมที่น่าผิดหวังอาจเพิ่มโอกาสของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ลึกขึ้นในสหรัฐฯ
สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าชาวอเมริกันกำลังลดการใช้จ่ายเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง ดังนั้นนักลงทุนจึงเริ่มคาดการณ์การผ่อนคลาย 43.5 จุดเบสิสโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT)
ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้นในเดือนมกราคม แต่ไม่สามารถหยุดการร่วงลงของดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดอเมริกาเหนือได้
ในเม็กซิโก ปฏิทินเศรษฐกิจยังว่างเปล่า สัปดาห์หน้า เทรดเดอร์ USD/MXN จะจับตาการประกาศยอดค้าปลีก บันทึกการประชุมนโยบายการเงินของ Banco de Mexico (Banxico) และตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024
สรุปตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐถูกกดดัน
- การเสื่อมสภาพในอุตสาหกรรมยานยนต์ของเม็กซิโกและความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะใช้ภาษีกับรถยนต์อาจกดดันเศรษฐกิจเม็กซิโก ซึ่งคาดว่าจะหดตัวในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024
- ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Banxico และเฟดสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ USD/MXN ต่อไป เนื่องจากเฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่ Banxico ตั้งเป้าลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดเบสิสในการประชุมครั้งหน้า
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ลดลงจาก 107.12 เป็น 106.68 ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ USD/MXN ปรับตัวลง
- ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มอบหมายให้ทีมเศรษฐกิจของเขาวางแผนภาษีตอบโต้กับทุกประเทศที่เก็บภาษีนำเข้าสหรัฐฯ
- ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก -0.9% MoM ในเดือนมกราคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.1% และทำให้นักลงทุนผิดหวัง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเดือนธันวาคมถูกปรับขึ้นเป็นการเพิ่มขึ้น 0.7%
- ในขณะเดียวกัน การผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัว 0.5% MoM ในเดือนมกราคม ลดลงจากการเติบโต 1% ในเดือนธันวาคม แต่สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
- ข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกยังคงอยู่ในห้องหม้อไอน้ำ แม้ว่าทั้งสองประเทศจะหาข้อตกลงร่วมกันได้ก่อนหน้านี้ เทรดเดอร์ USD/MXN ควรทราบว่ามีการหยุดชั่วคราว 30 วัน และความตึงเครียดอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นเมื่อ USD/MXN ร่วงต่ำกว่า 20.50
USD/MXN ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.45 ซึ่งเปิดทางให้ทดสอบพื้นที่ 20.25 ก่อนเส้น SMA 100 วันที่ 20.23 ขาลงต่อไปอยู่ที่ระดับ 20.00 ซึ่งเป็นตัวเลขทางจิตวิทยา ควรสังเกตว่าการขาดทุนอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวไปที่เส้น SMA 200 วันที่ 19.35
ในทางกลับกัน หากฝั่งผู้ซื้อต้องการกลับมาควบคุม พวกเขาต้องเคลียร์ระดับแนวต้านสำคัญ เช่น ระดับสูงสุดของวันที่ 17 มกราคมที่ 20.90 ตัวเลข 21.00 และระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ 21.29
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
