ราคาทองคำดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าเดือน ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงใกล้บริเวณ $3,150
- ราคาทองคำยังคงลดลงในวันพฤหัสบดีและถูกกดดันจากปัจจัยหลายประการ
- ความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนทำให้ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดันท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้น
- เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ และคำกล่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาแรงผลักดันใหม่
ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยยังคงเป็นวันที่สามที่มีการเคลื่อนไหวในเชิงลบในช่วงสี่วันที่ผ่านมา และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าเดือน ต่ำกว่าระดับ $3,150 ในช่วงเซสชันเอเชียของวันพฤหัสบดี ความหวังที่เกิดจากการลดความตึงเครียดในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน – สองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก – กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงกดดันทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเป็นเวลา 90 วันช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ และบังคับให้นักลงทุนลดการเดิมพันในการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างรุนแรง ซึ่งยังคงสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และช่วยดึงการไหลออกจากทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นในวันก่อนหน้าแม้จะมีพื้นฐานที่สนับสนุนดังกล่าว แต่ก็ไม่สามารถช่วยสนับสนุนราคาทองคำได้มากนัก แม้แต่การเสื่อมสภาพเล็กน้อยในความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก ซึ่งแสดงให้เห็นจากแนวโน้มที่อ่อนแอโดยทั่วไปในตลาดหุ้น ก็ไม่สามารถช่วยดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายให้กับโลหะมีค่าได้ นอกจากนี้ การลดลงในคืนที่ผ่านมาและการปิดต่ำกว่าระดับ $3,200 ยังบ่งชี้ว่าทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับ XAU/USD คือการลดลง เทรดเดอร์กำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และการปรากฏตัวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งควรจะให้แรงผลักดันใหม่แก่สินค้าโภคภัณฑ์
การเคลื่อนไหวของตลาดในรายงานประจำวัน: ราคาทองคำยังคงถูกกดดันจากความหวังในการค้าและการลดการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างรุนแรง
- สหรัฐฯ และจีนตกลงที่จะลดภาษีที่สูงเป็นเวลาอย่างน้อย 90 วัน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาอาจเห็นตัวเองเจรจากับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนโดยตรงเกี่ยวกับรายละเอียดของข้อตกลงการค้า
- สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกและทำให้ราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าเดือนในวันพฤหัสบดีท่ามกลางความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลง
- เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่มากกว่า 50 จุดเบสิสในปีนี้ ลดลงจากการคาดการณ์ที่มากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในเดือนที่แล้ว ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน
- ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟดเตือนว่าการประกาศภาษีและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ อาจทำให้ความก้าวหน้าล่าสุดเกี่ยวกับเงินเฟ้อหยุดชะงัก เจฟเฟอร์สันกล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าเพิ่มเติมสู่เป้าหมาย 2% และอธิบายว่าจุดยืนทางนโยบายในปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้น
- นอกจากนี้ ออสแตน กูลส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่าบางส่วนของรายงานเงินเฟ้อในเดือนเมษายนแสดงถึงลักษณะการล่าช้าของข้อมูล และจะใช้เวลาสักระยะก่อนที่แนวโน้มเงินเฟ้อในปัจจุบันจะแสดงในข้อมูล กูลส์บี้กล่าวว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะรอข้อมูลเพิ่มเติมและพยายามผ่านเสียงรบกวนในข้อมูล
- ในส่วนที่แยกต่างหาก แมรี่ ดาลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ และตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง และเงินเฟ้อกำลังลดลง โดยนโยบายการเงินมีความเข้มงวดปานกลางแต่ไม่มากเกินไป ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถรอที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความไม่แน่นอนและตอบสนองต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในเศรษฐกิจ ดาลีย์กล่าวเพิ่มเติม
- อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐฯ ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การปรากฏตัวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกมองหาเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐฯ และให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD
- ประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนกล่าวว่าเขาจะเข้าร่วมการเจรจาสันติภาพครั้งแรกกับรัสเซียซึ่งมีกำหนดในวันพฤหัสบดีที่อิสตันบูล อย่างไรก็ตาม เครมลินประกาศว่าประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินจะไม่เข้าร่วมการประชุม
- กองทัพอิสราเอลกล่าวเมื่อวันพุธว่าพวกเขาได้สกัดขีปนาวุธที่ยิงจากเยเมนไปยังดินแดนของตน ในการเพิ่มความรุนแรงของความรุนแรงในภูมิภาค คลื่นการทิ้งระเบิดของอิสราเอลเมื่อวันพุธทำให้มีผู้เสียชีวิตมากถึง 80 คนในกาซา ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีอยู่ แม้ว่าจะไม่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าได้มากนัก
ราคาทองคำลดต่ำกว่าระดับ Fibonacci 61.8% ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงที่จะลดลงต่อไปสู่โซนแนวรับ $3,135-3,133
จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงในคืนที่ผ่านมาใต้ระดับ $3,200 และการลดลงต่อไปต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในเดือนเมษายนอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจลดลงต่อไปสู่แนวรับที่ $3,135-3,133 การขายที่ตามมามีศักยภาพที่จะดึงคู่ XAU/USD ลงไปสู่ระดับ $3,100 ซึ่งหากทะลุได้อาจเปิดเผยแนวรับที่สำคัญถัดไปใกล้กับพื้นที่ $3,060
ในทางกลับกัน การพยายามฟื้นตัวเหนือระดับ $3,168-3,170 (ระดับ Fibonacci 61.8%) อาจเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งก่อนถึงระดับ $3,200 หรือจุดสูงสุดในเซสชันเอเชีย การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและมีความเสี่ยงที่จะลดลงอย่างรวดเร็วใกล้พื้นที่ $3,230 หรือระดับ Fibonacci retracement 50% ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ โดยที่การเคลื่อนไหวที่สูงกว่านี้อาจกระตุ้นการฟื้นตัวใหม่ของราคาทองคำไปยังระดับ $3,265 ซึ่งเป็นแนวต้านกลางทางสู่ระดับ $3,300 (ระดับ Fibonacci 38.2%)
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
