【Pré-Mercado dos EUA】Lucro Recorde da TSMC Não Salva Ações de Chips Enquanto Nvidia e Micron Caem Antes do PPI dos EUA

TradingKey - Na quinta-feira (15 de outubro), no horário do leste dos EUA, os contratos futuros dos três principais índices de ações norte-americanos operavam em direções opostas no pré-mercado. Os riscos de financiamento da infraestrutura de IA continuaram a pesar sobre as ações de tecnologia, enquanto os futuros do Dow Jones subiram ligeiramente, impulsionados pela migração de capital para setores defensivos e de blue chips tradicionais. O CPI dos EUA de setembro, divulgado na quarta-feira, subiu 3,7% na comparação anual, acima da expectativa do mercado de 3,6%, aumentando as preocupações com novos aumentos de juros pelo Federal Reserve; os investidores também aguardam a divulgação concentrada dos dados do PPI, de vendas no varejo e de pedidos iniciais de auxílio-desemprego de hoje.

Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam 0,27%, os futuros do S&P 500 recuavam 0,17% e os futuros do Nasdaq 100 caíam 0,99%.

Fonte: Investing

No mercado de commodities, o ouro (XAUUSD) subiu cerca de 1,3%, negociado perto de US$ 4.160, com o dólar norte-americano mais fraco, o aumento do risco de crédito no setor de IA e a demanda por proteção geopolítica sustentando conjuntamente os preços do metal. O petróleo WTI (USOIL) permaneceu em níveis elevados, em torno de US$ 95,2, enquanto os riscos à segurança do transporte marítimo no Estreito de Ormuz limitaram o espaço para quedas nos preços do petróleo.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTC) recuou cerca de 0,7%, negociado em torno de US$ 81.200. A inflação em alta, as expectativas de elevação dos juros e as vendas no setor de tecnologia se combinaram para arrefecer a demanda por ativos de risco de alta volatilidade.

Movimento do Mercado

Os ADRs da TSMC (TSM) recuaram cerca de 1,9% no pré-mercado. A receita da empresa no terceiro trimestre atingiu US$ 46,72 bilhões, uma alta de 41,2% na comparação anual; o lucro líquido foi de NT$ 763,06 bilhões, um avanço de 68,7% ano a ano, renovando o recorde de lucro pelo sexto trimestre consecutivo. A TSMC espera uma receita no quarto trimestre entre US$ 52,3 bilhões e US$ 54,3 bilhões, mas a administração permanece cautelosa em relação ao cenário macroeconômico em 2027 e alertou que a expansão da capacidade no exterior continuará a pressionar as margens de lucro, de modo que os fortes resultados não foram suficientes para reverter a queda das ações.

As ações de semicondutores e memórias caíram de forma generalizada no pré-mercado. A Micron Technology (MU) recuou cerca de 4,5%, a AMD (AMD) caiu cerca de 3% e a Nvidia (NVDA) cedeu quase 2%. Um CPI acima do esperado reacendeu os riscos de alta nas taxas de juros, enquanto as preocupações do mercado de que os altos custos de financiamento possam desacelerar o ritmo de construção de data centers de IA levaram as ações de tecnologia a ampliar a onda de vendas da sessão anterior.

A Oracle (ORCL) recuou cerca de 1,8% no pré-mercado, enquanto a CoreWeave (CRWV) caiu mais de 6%. À medida que o mercado continua a avaliar os riscos de empresas de infraestrutura de IA dependentes de uma expansão financiada por dívida, os preços dos títulos da Oracle e da CoreWeave ficaram sob pressão, com os custos dos credit default swaps relacionados subindo para máximas históricas.

A Rocket Lab (RKLB) despencou mais de 10% no pré-mercado. A empresa anunciou que adiou o lançamento inaugural de seu veículo lançador de porte médio Neutron para 2027, tendo anteriormente como meta um voo inaugural no quarto trimestre de 2026.

Notícias do Mercado

As métricas de risco de crédito de empresas de IA subiram para níveis recordes. Dados da S&P Global Market Intelligence mostraram que o spread do credit default swap de cinco anos da Oracle ficou em 288 pontos-base, ante 260 pontos-base uma semana antes; o spread da CoreWeave ultrapassou 1.000 pontos-base, com o rendimento de seus títulos com vencimento em 2032 subindo para cerca de 16%.

Segundo relatos, a receita da Anthropic no terceiro trimestre cresceu 45% na comparação trimestral. De acordo com duas pessoas que participaram da reunião com investidores pré-IPO da empresa, a receita da Anthropic no terceiro trimestre subiu de US$ 11,6 bilhões para US$ 16,8 bilhões, alcançando a lucratividade em base ajustada. A empresa não respondeu publicamente de imediato aos números.

O Livro Bege do Federal Reserve mostra que as pressões sobre os preços estão crescendo. A pesquisa mais recente indica que o mercado de trabalho dos EUA permanece em um estado de "poucas contratações e poucas demissões", com três distritos do Federal Reserve descrevendo o crescimento dos preços como forte e outros oito classificando os aumentos de preços como moderados, sendo que três observaram que o ritmo de alta dos preços está se acelerando. Diesel, tarifas e custos de seguros foram frequentemente citados pelas empresas como fontes de pressão.

Dois navios de carga afundaram perto do Estreito de Ormuz. Dados do setor de transporte marítimo e da Organização Marítima Internacional mostraram que o navio porta-contêineres GFS Pride, de bandeira de Singapura, e o Cape Dao, de bandeira de Antígua e Barbuda, afundaram após serem atingidos por projéteis. Antes da guerra, cerca de um quinto do comércio global de petróleo e gás natural liquefeito passava por essa via marítima.

Prévia de Dados e Eventos Importantes

Às 8h30 (ET) do dia 15 de outubro, os EUA divulgarão o PPI de setembro, o núcleo do PPI, as vendas no varejo, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego, bem como os índices de atividade industrial de outubro do Fed de Nova York e do Fed da Filadélfia.

Às 10h (ET) do dia 15 de outubro, os EUA divulgarão os dados de estoques empresariais de agosto.

Às 16h30 (ET) do dia 15 de outubro, a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, fará um discurso; às 23h30, o presidente do Fed, Kevin Warsh, discursará.