Warner Bros. Discovery Dispara Mais de 7% no Pré-Market com Notícias de que Paramount Avança em Negociações de Acordo Antitruste

TradingKey - No pré-market dos EUA em 21 de setembro, a Warner Bros. Discovery (WBD) chegou a subir cerca de 7,2% em determinado momento. Segundo uma reportagem do Wall Street Journal citando pessoas familiarizadas com o assunto, a Paramount Skydance (PSKY) está em negociações de acordo com o procurador-geral da Califórnia e representantes de outros estados para resolver processos antitruste que bloqueiam o acordo de fusão.

[Fonte: TradingView]

As condições em discussão incluem o investimento de US$ 1,5 bilhão por parte da Paramount na produção de cinema e televisão na Califórnia e a manutenção das instalações de produção e operações locais. A Paramount comprometeu-se anteriormente a produzir 30 filmes por ano após a fusão, e as partes negociadoras estão discutindo a supervisão correspondente e penalidades por descumprimento de contrato.

Outros termos potenciais incluem a venda de determinados canais de TV a cabo e a criação de um comitê independente para salvaguardar a independência editorial da CNN. As partes ainda não chegaram a um acordo sobre esses termos.

Processos antitruste permanecem como o principal obstáculo para a conclusão de M&A

Segundo o acordo de fusão, a Paramount adquirirá a Warner Bros. Discovery por US$ 31 por ação em dinheiro, avaliando o valor patrimonial da transação em aproximadamente US$ 81 bilhões, com um valor de empresa, incluindo dívidas, de quase US$ 111 bilhões.

Os acionistas da WBD aprovaram a transação, embora os processos regulatórios e judiciais permaneçam pendentes. Doze estados, incluindo a Califórnia, bem como as seções Leste e Oeste do Writers Guild of America, moveram ações antitruste separadas, com julgamentos agendados para março de 2027.

Os estados permanecem divididos em relação aos termos do acordo. Estados como Nova York estão exigindo a inclusão de proteções trabalhistas mais rígidas e remédios concorrenciais.

Em outras questões regulatórias, a Comissão Federal de Comunicações dos EUA aprovou os arranjos de participação estrangeira envolvidos na transação. Os investidores estrangeiros envolvidos não terão direito a voto, e o controle da empresa resultante da fusão ficará com a família Ellison e a RedBird Capital.

De acordo com o contrato de fusão, se a transação não for concluída até 30 de setembro, a contraprestação da aquisição aumentará diariamente a partir de 1º de outubro, o equivalente a US$ 0,25 por ação para cada trimestre completo, pagável no fechamento da transação. Acordos antitruste e processos judiciais determinarão se a transação poderá ser concluída.