Briefing Diário de Mercado TradingKey: Resultados da Nvidia tomam o centro das atenções enquanto Micron e Broadcom puxam o setor de chips de memória para baixo

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TradingKey - Em 24 de agosto, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices acionários norte-americanos fecharam sem direção única. O mercado continuou a digerir as pressões de valuation sobre as ações de tecnologia, o clima de cautela antes dos resultados da Nvidia (NVDA), a ampliação da pressão econômica dos EUA sobre o Irã e o aumento das tensões comerciais entre EUA e Canadá. Um forte recuo nos preços do petróleo impulsionou os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para baixo, mas os setores de tecnologia e semicondutores permaneceram sob pressão, arrastando o Nasdaq e o S&P 500; enquanto isso, a força das ações financeiras sustentou uma leve alta no Dow.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,26%, para 53.422,35 pontos; o índice S&P 500 caiu 0,28%, para 7.652,86 pontos; e o índice Nasdaq Composite recuou 0,76%, para 25.980,19 pontos.

Em relação aos setores e ações individuais, os papéis de tecnologia foram os principais responsáveis pela queda no dia. A Nvidia caiu 2,9%, a Micron Technology (MU) recuou 5,83% e a Broadcom (AVGO) cedeu 2,63%, pesando sobre o Philadelphia Semiconductor Index. Como a Nvidia deve divulgar seu balanço nesta semana, os investidores optaram por reduzir posições em ações ligadas à IA e semicondutores antes dos resultados, aumentando significativamente a exigência do mercado por confirmações sobre os investimentos em capital em IA, a demanda por data centers e o crescimento dos pedidos de chips.

As ações financeiras apresentaram um desempenho relativamente forte. O JPMorgan Chase (JPM) subiu 1,4% e a Visa (V) avançou 3%, ajudando o Dow a sustentar seus ganhos. Em contrapartida, os papéis do setor automotivo e de transportes ficaram sob pressão. Trump declarou que, se as negociações comerciais entre EUA e Canadá não avançarem, os EUA aumentarão as tarifas sobre carros, caminhões e autopeças canadenses para 50% a partir de 1º de janeiro de 2027. Após a notícia, as ações da Ford (F) e da General Motors (GM) perderam força.

No mercado de commodities, o petróleo interrompeu sua sequência recente de altas. O petróleo WTI (USOIL) fechou em queda de 1,89%, a US$ 84,99, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) recuou 3,45%, encerrando a US$ 90,36. A baixa nos preços do petróleo foi impulsionada principalmente por realizações de lucros dos investidores e pelo recuo nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Embora os EUA continuem sinalizando sanções mais rígidas contra o Irã, no curto prazo o mercado se concentrou mais na pressão de correção após a commodity atingir patamares elevados. Contudo, no médio prazo, a oferta iraniana, o trânsito pelo Estreito de Ormuz e a segurança do transporte marítimo no Oriente Médio continuam sendo variáveis centrais que sustentam o prêmio de risco do petróleo.

Nos metais preciosos, o ouro (XAUUSD) continuou se fortalecendo. O ouro à vista avançou 1,02%, para US$ 4.651,88. A alta do ouro foi impulsionada principalmente pela recente expansão das recompras de títulos de longo prazo pelo Departamento do Tesouro dos EUA, pela fraqueza anterior do dólar e pelas preocupações do mercado com as incertezas em torno dos dados de inflação desta semana e do simpósio de Jackson Hole. Em um cenário de rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo e de crescentes incertezas fiscais e políticas, o ouro continua sendo favorecido pelo capital em busca de ativos de proteção e salvaguarda contra a desvalorização cambial.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTCUSD) consolidou-se em patamares elevados, negociado próximo de US$ 79.000. Anteriormente, a expansão das recompras de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos EUA melhorou temporariamente as expectativas de liquidez, impulsionando altas simultâneas no Bitcoin e no ouro. No entanto, com a pressão sobre as ações de tecnologia e ativos de IA, novos avanços de curto prazo para o Bitcoin ainda dependerão do suporte de entradas em ETFs, de um dólar em queda e da recuperação do apetite pelo risco.

Notícias do Mercado

Balanço da Nvidia se torna o maior teste para os investimentos em IA nesta semana. A Nvidia divulgará seus resultados trimestrais nesta semana, com o mercado atento à receita de Data Center, aos pedidos de chips de IA, ao avanço da plataforma Rubin e à sustentabilidade do forte crescimento dos investimentos em capital dos clientes. Em meio ao recente recuo no setor de semicondutores, o balanço da Nvidia não apenas impactará o preço das próprias ações da empresa, mas também influenciará a avaliação do mercado sobre o ciclo de investimentos em infraestrutura de IA. Se os resultados e as projeções não superarem significativamente as expectativas, as ações de chips de IA poderão continuar enfrentando pressão de compressão de valuation.

Começa a contagem regressiva para o simpósio de Jackson Hole com o mercado atento aos sinais de política monetária de Warsh. O presidente do Federal Reserve, Warsh, fará um discurso no Simpósio Econômico de Jackson Hole nesta semana, marcando sua comunicação de política monetária mais observada desde que assumiu o cargo. Com os rendimentos dos títulos de longo prazo do Tesouro dos EUA oscilando fortemente nos últimos dias e a taxa do título de 30 anos subindo brevemente para a máxima em vários anos, o mercado busca as avaliações mais recentes do Fed sobre inflação, pressões fiscais e a trajetória futura das taxas de juros. Como Warsh reduziu anteriormente as orientações futuras (forward guidance), a sensibilidade do mercado a este discurso aumentou significativamente.

EUA ampliam pressão econômica sobre o Irã, mas ainda não aplicaram novas sanções diretamente. O governo Trump anunciou na segunda-feira que pode ampliar as sanções secundárias a países que fazem negócios com o Irã, classificando a medida como um "Dia D Econômico". Embora medidas punitivas específicas não tenham sido implementadas imediatamente naquele dia, a declaração indica que a pressão econômica dos EUA sobre o Irã continua a aumentar. O mercado de energia recuou no curto prazo devido à realização de lucros, mas enquanto os riscos em torno da oferta iraniana e do Estreito de Ormuz não diminuírem significativamente, as cotações do petróleo bruto poderão continuar voláteis em patamares elevados.

Tensões comerciais entre EUA e Canadá se intensificam e pressionam a cadeia de suprimentos automotiva. Trump alertou que os EUA elevarão as tarifas sobre carros, caminhões e peças automotivas canadenses para 50% após o fracasso das negociações comerciais entre os dois países no fim de semana. O Canadá declarou anteriormente que imporia tarifas retaliatórias sobre determinados produtos norte-americanos a partir de 8 de setembro. Se o atrito comercial entre EUA e Canadá continuar aumentando, poderá elevar os custos na América do Norte nos setores automotivo, de peças, logística e manufatura, pressionando empresas do setor, como Ford e General Motors.

Recompras de títulos do Tesouro dos EUA permanecem no centro das atenções do mercado. Relatórios do mercado indicam que o Tesouro dos EUA pode utilizar quase US$ 1 trilhão da Conta Geral do Tesouro para apoiar recompras de títulos de longo prazo, em uma tentativa de aliviar a pressão de alta sobre os rendimentos dos vértices mais longos da curva. Embora o Secretário do Tesouro, Bessent, tenha afirmado que o governo prosseguirá com as emissões de títulos de longo prazo conforme o planejado, a questão da recompra de títulos tornou-se uma variável crucial que afeta o dólar, o ouro, o Bitcoin e os rendimentos dos títulos do Tesouro. Os investidores continuarão acompanhando se o Tesouro tomará novas medidas para estabilizar o mercado de dívida.

Top 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas do mercado. Sustentados por volumes massivos de negociação e liquidez robusta, esses ativos se tornaram referências essenciais para acompanhar a dinâmica do mercado global.