Musk diz que tráfego de IA superar o de humanos é uma certeza enquanto Burry aposta contra Nvidia e Tesla

TradingKey - Em 9 de agosto, no horário da Costa Leste dos EUA, Elon Musk expressou forte apoio na rede social X a uma previsão da gigante de infraestrutura de rede Cloudflare ( NET ). De acordo com os dados projetados, o tráfego de internet gerado por bots de IA superará o de humanos pela primeira vez em maio de 2026, um total de 18 meses antes da previsão original para o final de 2027.

A Cloudflare projeta que, dentro de cinco anos, o tráfego de bots atingirá 1.000 vezes o de humanos, tornando a atividade de internet humana quase semelhante a um 'erro de arredondamento'.

Musk escreveu no X: 'O tráfego de internet de agentes de IA obviamente vai superar de longe o uso humano, e não há dúvida alguma sobre isso.' Ele acrescentou que o único sistema capaz de suportar o crescimento de largura de banda ultra-alta exigido pela IA é a Starlink.

[Fonte: X]

Em contraste com o otimismo de alto perfil de Musk está Michael Burry, o investidor de 'A Grande Aposta' ('Big Short') famoso por prever com precisão a crise do subprime de 2008. Burry está apostando contra a bolha da IA com uma intensidade sem precedentes.

De acordo com as movimentações da carteira de Burry divulgadas no Substack, ele mantém posições vendidas em Nvidia ( NVDA ), Micron Technology ( MU ), Palantir ( PLTR ), Tesla ( TSLA ), Caterpillar ( CAT ), Applied Materials ( AMAT ), e no iShares Semiconductor ETF ( SOXX ) . Entre essas sete apostas vendidas, todas, exceto a Nvidia, estão atualmente lucrativas.

Na semana passada, Burry adicionou dois novos alvos de venda a descoberto. Ele vendeu a descoberto ações da Oracle ( ORCL) a US$ 144,63, ao mesmo tempo em que também vendeu a descoberto a Nebius Group ( NBIS) a US$ 211,77. Esta última disparou até 244% no ano passado. Burry afirmou que, como a volatilidade implícita das opções de venda (puts) da Nebius superava 100% e estava excessivamente cara, ele optou por vender a ação diretamente a descoberto.

[Fonte: Substack]

A avaliação de Burry é que a enorme demanda atual pelas gigantes de chips de IA não é impulsionada por clientes finais reais, mas sim de forma circular por arranjos opacos de financiamento fora do balanço. Ele alertou que um grande número de empresas de computação em nuvem e infraestrutura de IA está sobrecarregado com enormes obrigações de arrendamento de longo prazo (leasing) e, assim que o ciclo de oferta e demanda se inverter, esses custos fixos irão esmagá-las.

Além disso, ele apontou que as empresas de infraestrutura de IA podem estar depreciando menos do que deveriam suas GPUs, fazendo com que os lucros contábeis pareçam maiores do que realmente são. Tomando a Oracle como exemplo, Burry estima que o lucro da empresa pode estar superestimado em aproximadamente 26% a 27% até 2028.

Burry também alertou que, depois que o índice S&P 500 atingiu uma máxima histórica, o mercado pode estar se aproximando de um 'topo importante', enfrentando o risco de uma forte correção semelhante à de 1987.

De um lado, Musk apoia firmemente a visão de que o tráfego de IA superará vastamente o tráfego humano, enquanto, do outro lado, Burry continua a aumentar suas posições vendidas nas líderes de IA. A certeza absoluta ('zero doubt') de Musk colide de frente com as ações de venda de Burry, e essa batalha entre comprados e vendidos sobre o futuro da IA ainda está longe de ser resolvida.