Goldman Sachs, BNY Mellon vá tudo em US $ 7 trilhões do mercado monetário tokenizado

O Goldman Sachs e o Bank of New York Mellon estão lançando um sistema que permite que grandes investidores comprem fundos de mercado monetário tokenizado.

Segundo as duas empresas, os clientes institucionais da BNY agora poderão investir nesses fundos, e a propriedade será registrada diretamente no blockchain de Goldman Sachs.

Isso traz blockchain no centro do setor de fundos de mercado monetário de US $ 7,1 trilhões. E não, eles não estão indo sozinho. Giants como BlackRock , Fidelity Investments e Federated Hermes já estão a bordo. Além disso, os braços de gerenciamento de ativos de Goldman Sachs e BNY fazem parte do acordo. A tecnologia, o dinheiro e o músculo já estão alinhados.

Vamos falar sobre o mercado real aqui. Os fundos do mercado monetário são fundos mútuos que geralmente possuem ativos de curto prazo, como tesouros, papel comercial ou acordos de recompra. Eles são vistos como ultra-seguros e super líquidos, e é por isso que os investidores jogaram cerca de US $ 2,5 trilhões neles desde que o Fed começou a aumentar as taxas em 2022, de acordo com dados da CNBC.

Clientes BNY para acessar fundos tokenizados via Blockchain de Goldman

Na semana passada, o Presi dent Donald Trump assinou a Lei Genius, que finalmente trouxe os estábulos para a estrutura legal dos EUA. Isso abriu as comportas. O JPMorgan Chase , o Citigroup e o Bank of America disseram que agora estão explorando ativamente os pagamentos Stablecoin.

Mas, diferentemente dos StableCoins, que tracapenas o dólar, os fundos do mercado monetário tokenizado pagam um rendimento. Isso por si só os torna muito maistraca fundos de proteção, gerentes de pensão e tesoureiros corporativos que procuram lugares seguros para guardar grandes somas de cash. Pense nisso como estacionamento cash com benefícios.

Laide Majiyagbe, que lidera liquidez e garantia no BNY, explicou da seguinte maneira: "Criamos a capacidade de nossos clientes investirem em classes de participação de mercado monetário tokenizado em várias empresas de fundos". Ela acrescentou: "A etapa de tokenização é importante, porque hoje isso permitirá transações perfeitas e eficientes, sem os atritos que ocorrem nos mercados tradicionais".

Então, aqui está como funciona: Goldman Sachs e BNY estão usando o Blockchain para criar certificados digitais de propriedade para esses fundos. Uma vez tokenizados, os ativos são mais fáceis de mover, mais rápido de se estabelecer e disponíveis 24/7. Somente essa última parte mata o antigo problema dos mercados fechando às 16h ou se estabelecendo apenas durante determinadas horas. Essas coisas se moverão a qualquer hora, dia ou noite.

Para manter tudo limpo para os investidores usados no sistema antigo, o BNY ainda manterá registros tradicionais. Então, eles estão colocando a nova tecnologia sobre o sistema herdado por enquanto. Dessa forma, ninguém se queima na transição.

Os fundos tokenizados permitem garantias e negociações em tempo real

Goldman Sachs e BNY veem isso como uma base para um ecossistema de negociação digital completo. Imagine um futuro em que os pagamentos globais ocorram por meio de estábulos e mercados monetários são gerenciados por meio de fundos tokenizados. É um sistema sempre ativo em tempo real, com zero intermediários, entupindo as coisas.

Mathew McDermott, chefe de ativos digitais da Goldman Sachs, disse: “A escala desse mercado oferece uma enorme oportunidade de criar muito mais eficiência em todo o encanamento financeiro. É isso que é realmente poderoso, porque você está criando utilidade em um instrumento em que ele não existe hoje”.

No momento, se um fundo de hedge precisar postar garantias, elas geralmente precisam vender um fundo, aguardar a liquidação e entregar cash; Tudo isso leva tempo. Com fundos tokenizados, você apenas transfere o token, feito, economizando capital e tempo, duas coisas que ninguém gosta de desperdiçar.

Sob o modelo tradicional, esses fundos podem ser resgatados em um dia ou dois, mas apenas durante o horário de mercado. Com o modelo tokenizado, essa linha do tempo diminui. As transações agora podem acontecer instantaneamente, a qualquer hora do dia. Essa é uma grande melhoria para comerciantes, gerentes de tesouraria e qualquer pessoa que ode esperar.

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