A Payward, empresa controladora da Kraken, intensifica o processo de fraude de US$ 25 milhões envolvendo seu ex-parceiro e CEO

A Payward, empresa controladora da corretora de criptomoedas Kraken, apresentou hoje, 4 de maio de 2026, uma segunda emenda à queixa, alegando que a ex-parceira de custódia Etana e seu CEO, Dion Brandon Russell, desviaram mais de US$ 25 milhões em fundos de reserva de clientes por meio do que o processo classificou como um esquema "semelhante ao de Ponzi".

O processo, que foi aberto no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito do Colorado, aumentou as tensões legais ao acusar a Etana de sérias alegações de fraude. 

Segundo a Payward, a Etana misturou as reservas de clientes da Kraken com seu próprio capital e usou o dinheiro para financiar investimentos arriscados. Enquanto isso acontecia, a Etana emitia extratos de conta mostrando saldos totalmente intactos, de acordo com relatos.

Payward acusa Etana de esquema "tipo Ponzi" 

O processo da Payward revelou um padrão de uso indevido que se estendeu por vários anos. A corretora sediada em Wyoming havia confiado à Etana centenas de milhões de dólares como parte de uma parceria on-chain de moeda fiduciária.

O processo também alega que a Etana desviou pelo menos US$ 16 milhões dos fundos da Kraken para notas promissórias emitidas pela Seabury Trade Capital. Essas notas foram posteriormente devolvidas sem fundos, e a Payward afirma que o dinheiro nunca foi restituído. A ação judicial também alega que a Etana usou ativos de clientes para financiar sua própria estratégia de câmbio e ficou com todo o lucro.

Quando a Kraken tentou sacar cerca de US$ 25 milhões de suas reservas em abril de 2025, a Etana protelou o processo. A Payward alega que a Etana forjou problemas contábeis e deu desculpas enganosas porque simplesmente não tinha liquidez suficiente para atender à solicitação. Aparentemente, em vez de devolver os fundos, a Etana estava usando novos depósitos de outros clientes para cobrir suas perdas anteriores.

Ao longo desse período, as atualizações do painel de controle e os extratos de conta da Etana continuaram a mostrar que os saldos dos clientes estavam seguros e totalmente contabilizados, de acordo com o documento.

Como Etana entrou em colapso?

Em 2025, os reguladores do Colorado emitiram ordens de cessação e desistência e de suspensão contra a Etana. Por volta de novembro, a Etana entrou em processo de liquidação judicial e agora está sob o controle de um administrador judicial nomeado pelo tribunal.

A situação financeira da Etana não é nada boa. A administradora judicial declarou possuir cerca de US$ 6,83 milhões em ativos, apesar de dever mais de US$ 26 milhões em prejuízos, a maior parte dos quais devidos à Kraken. 

Para piorar a situação, os ativos digitais da Etana ficaram temporariamente indisponíveis em março de 2026, depois que a Amazon Web Services (AWS) desativou a conta da empresa devido a taxas não pagas.  

Embora o processo federal contra a entidade oficial Etana esteja atualmente suspenso, o processo contra Russell, pessoalmente, continua em andamento. Payward alegou que ele tinha controle quase total sobre as operações diárias e que ordenou pessoalmente o uso indevido e o ocultamento de fundos dos usuários. 

Como resultado, a bolsa de valores exige pelo menos US$ 25 milhões em indenização, além do triplo do valor devido por roubo, uma ordem judicial para impedir novas irregularidades e o reembolso das custas judiciais.

O risco de contraparte continua sendo um problema central nas criptomoedas

Este caso destaca um problema real que afeta as criptomoedas. Embora os usuários confiem regularmente seus ativos a corretoras e instituições financeiras, a maioria das salvaguardas disponíveis no sistema financeiro tradicional (segregação de fundos, seguro de depósitos, regulamentação padronizada, etc.) não tem sido aplicada de forma consistente em todo o setor.

Os recentes fracassos tanto de grandes empresas como a FTX quanto de projetos menores demonstraram a rapidez com que a confiança pode desaparecer quando os usuários percebem que seu dinheiro não está lá. A Etana agora se junta a outras empresas em dificuldades, como a Blockfills, uma instituição financeiraque declarou falência em março após suspender os saques. A Blockfills reportou perdas de cerca de US$ 75 milhões e agora enfrenta um processo judicial por uso indevido de fundos de clientes, segundo o Cryptopolitan.

A recuperação da Payward depende do processo de reclamações da administração judicial e de quaisquer outros valores recebidos de seguros. O administrador judicial está cooperando, fornecendo documentos e disponibilizando ex-funcionários para interrogatório, mas os ativos remanescentes da Etana são muito inferiores ao valor devido, o que configura uma longa disputa entre credores no tribunal federal do Colorado.

A Payward não é estranha a litígios. A SEC encerrou oficialmente o processo civil que moveu contra a Kraken em março de 2025. A SEC arquivou o caso com prejuízo, o que significa que ele não pode ser reaberto.

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